Opsi pembayaran Arm.

Opsi pembayaran minimum dihitung berdasarkan suku bunga awal sementara awal. Meskipun suku bunga awal sementara ini berlaku, ini adalah satu-satunya pilihan pembayaran yang tersedia. Ini adalah pembayaran amortisasi penuh. Setelah suku bunga awal sementara kedaluwarsa, jumlah pembayaran minimum tetap menjadi pilihan pembayaran bulanan; namun, setiap kali pembayaran dilakukan, yang kurang dari pembayaran hanya bunga yang dijadwalkan, bunga yang ditangguhkan dibuat.

Memahami ARM Opsi Pembayaran

ARM opsi pembayaran memiliki banyak risiko kejutan pembayaran. Pembayaran bulanan dapat meningkat karena beberapa alasan, termasuk penyusunan ulang yang tidak terjadwal ketika batas amortisasi negatif tercapai. Tingkat bunga yang diindeks sepenuhnya penting dalam perhitungan ini. Tingkat amortisasi negatif adalah fungsi dari pembayaran hanya bunga (berdasarkan suku bunga yang diindeks penuh) dan pembayaran minimum. Jika bunga yang diindeks penuh meningkat secara substansial, tingkat amortisasi negatif meningkat ketika pembayaran minimum dilakukan, meningkatkan kemungkinan bahwa batas amortisasi negatif akan tercapai dan hipotek akan disusun kembali.

Peringatan ARM Opsi Pembayaran

Untuk menghindari peningkatan secara substansial jumlah hutang yang terhutang pada hipotek, peminjam harus hati-hati memilih struktur pembayaran yang dia ingin terapkan dengan opsi pembayaran ARM. Meski populer menjelang krisis hipotek, opsi pembayaran ARM belakangan menuai kritik. Sifat dari jenis hipotek ini memungkinkan peminjam untuk melakukan pembayaran yang lebih kecil, yang mereka yakini dapat mereka penuhi, tetapi keseluruhan hutang pada hipotek terus bertambah daripada mengurangi saldo.

Setelah krisis hipotek melanda, terungkap bahwa beberapa pemberi pinjaman menawarkan opsi pembayaran ARM kepada peminjam yang sebaliknya tidak memenuhi syarat untuk membeli rumah yang mereka gunakan untuk pembiayaan ini. Meskipun hipotek ini dapat menutupi harga jual rumah — cara utang dapat meningkat jika peminjam tidak melunasi bunganya dan juga mengurangi saldo pokok yang berarti bahwa — peminjam yang tidak mampu membayar hutangnya akan gagal bayar.

Ada keuntungan bagi ARM opsi pembayaran, terutama bagi spekulan real estat yang ingin melakukan investasi jangka pendek di properti, terutama jika mereka berniat memperbarui dan mengembalikan properti ke pasar dalam waktu singkat.