Pembayaran balon
Apa Pembayaran balon?
Pembayaran balon adalah pembayaran besar yang jatuh tempo di akhir pinjaman balon, seperti hipotek, pinjaman komersial, atau jenis pinjaman diamortisasi lainnya. Ini dianggap mirip dengan pembayaran peluru .
Apa itu pinjaman balon? Pinjaman balon dilakukan untuk jangka waktu yang relatif pendek, dan hanya sebagian dari saldo pokok pinjaman yang diamortisasi selama periode tersebut. Sisa saldo jatuh tempo sebagai pembayaran akhir di akhir jangka waktu.
Memahami Pembayaran Balon
Istilah “balon” menunjukkan bahwa pembayaran akhir sangat besar. Pembayaran balon cenderung setidaknya dua kali jumlah pembayaran pinjaman sebelumnya. Pembayaran balon lebih umum dalam pinjaman komersial daripada pinjaman konsumen karena rata-rata pemilik rumah biasanya tidak dapat melakukan pembayaran balon yang sangat besar di akhir hipotek.
Sebagian besar pemilik rumah dan peminjam berencana sebelumnya untuk membiayai kembali hipotek mereka saat pembayaran balon mendekati, atau menjual properti mereka sebelum tanggal jatuh tempo pinjaman.
Referensi cepat
Pembayaran balon sering kali dikemas dalam hipotek dua langkah.
Dalam “hipotek pembayaran balon”, peminjam membayar tingkat bunga yang ditetapkan untuk beberapa tahun tertentu. Kemudian, pinjaman kemudian disetel ulang dan pembayaran balon bergulir menjadi hipotek diamortisasi baru atau berkelanjutan dengan harga pasar yang berlaku pada akhir jangka waktu tersebut. Proses penyetelan ulang tidak otomatis dengan semua hipotek dua langkah. Ini dapat bergantung pada beberapa faktor, seperti apakah peminjam telah melakukan pembayaran tepat waktu dan apakah pendapatannya tetap konsisten. Pembayaran balon jatuh tempo jika pinjaman tidak diatur ulang.
Poin Penting
- Biasanya, pembayaran balon tidak digunakan dalam hipotek rumah selama 30 tahun pada umumnya.
- Pembayaran balon sering kali setidaknya dua kali lipat jumlah pembayaran pinjaman sebelumnya
- Pembayaran balon bisa menjadi masalah besar di pasar perumahan yang jatuh ketika pemilik mungkin tidak dapat menjual rumah mereka sebanyak yang mereka perkirakan sebelum pembayaran jatuh tempo.
Pembayaran Balon vs. Hipotek Tarif yang Dapat Disesuaikan
Pinjaman balon terkadang disalahartikan sebagai hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM). Peminjam menerima tingkat perkenalan untuk jumlah waktu tertentu dengan pinjaman ARM, seringkali untuk jangka waktu mulai dari satu hingga lima tahun. Suku bunga akan disetel ulang pada saat itu dan mungkin akan terus disetel ulang secara berkala hingga pinjaman telah dilunasi.
ARM menyesuaikan secara otomatis, tidak seperti beberapa pinjaman balon. Peminjam tidak perlu mengajukan pinjaman baru atau membiayai kembali pembayaran balon. Hipotek dengan suku bunga yang bisa disesuaikan bisa jauh lebih mudah untuk dikelola dalam hal itu.
Kekurangan Pembayaran Balon
Pembayaran balon bisa menjadi masalah besar di pasar perumahan yang jatuh. Ketika harga rumah turun, kemungkinan pemilik rumah memiliki ekuitas positif di rumah mereka juga turun dan mereka mungkin tidak dapat menjual rumah mereka sebanyak yang mereka perkirakan.
Peminjam sering kali tidak punya pilihan selain gagal membayar pinjaman mereka dan melakukan penyitaan, terlepas dari pendapatan rumah tangga mereka, ketika dihadapkan pada pembayaran balon yang tidak mampu mereka bayar.
Kualifikasi Pembayaran Balon
Peraturan Z tentang bank secara menyeluruh menyelidiki kemampuan peminjam untuk membayar kembali (ATR) sebelum memberikan hipotek apa pun. Beberapa pemberi pinjaman secara historis mengatasi hal ini dengan hipotek balon karena sebagian besar konsumen memiliki kemampuan terbatas untuk melakukan pembayaran balon besar. Oleh karena itu, beberapa pemberi pinjaman tidak memasukkan pembayaran besar ini dalam evaluasi mereka, melainkan mendasarkan ATR pembeli hanya pada pembayaran sebelumnya.
Peraturan Z menetapkan kriteria khusus yang harus dipenuhi pemberi pinjaman sebelum mereka dapat mengabaikan pembayaran balon dari analisis mereka.