Toleransi Risiko dan Portofolio Pribadi Anda

Cara termudah untuk mengetahui akhir spektrum yang Anda pilih adalah dengan melihat usia. Jika Anda masih muda dan baru memulai karier, Anda akan jatuh ke sisi spektrum yang sangat agresif, sementara jika Anda lebih tua dan mendekati masa pensiun, Anda kemungkinan besar berada di dekat sisi yang sangat konservatif. Ambil kuesioner toleransi risiko untuk menentukan dengan tepat di mana Anda jatuh.

Ada beberapa variasi kecil, tetapi mengelola risiko Anda serupa di kelima kategori.

Mengelola Risiko sebagai Investor yang Sangat Agresif

Jika Anda memenuhi syarat sebagai investor yang sangat agresif, Anda memiliki hal-hal yang cukup mudah. Sederhananya, Anda ingin semua investasi Anda ada di saham (ekuitas) dan tidak ada di obligasi ( pendapatan tetap ). Beberapa orang mungkin berpendapat bahwa memiliki porsi kecil dalam obligasi itu penting, tetapi kenyataannya, Anda membutuhkan pertumbuhan paling besar untuk memberi akun Anda dorongan besar saat Anda masih muda.

Memiliki portofolio ekuitas 100 persen juga berarti Anda mengambil banyak risiko. Untuk mengelola risiko tersebut, sebagian besar orang akan menaruh seluruh uangnya di reksa dana. Dana ini tersebar melalui ratusan saham berbeda dan meminimalkan risiko satu perusahaan bangkrut dan merusak dana tersebut.

Misalnya, ambil Enron – Anda bisa menghasilkan banyak uang dengan menginvestasikan segalanya di perusahaan ini, tetapi akan kehilangan segalanya ketika mereka bangkrut. Reksa dana membantu meminimalkan risiko keamanan tunggal.

Ingatlah bahwa Anda masih ingin memiliki dana darurat yang setara dengan uang tunai, ekuitas di rumah Anda, dan akun non-investasi lainnya, jadi Anda tidak akan benar-benar memiliki semua yang diinvestasikan dalam saham.

(Untuk lebih lanjut, lihat  Bagaimana Membangun Portofolio Berisiko Tinggi .)

Mengelola Risiko sebagai Investor Agresif

Mirip dengan investor yang sangat agresif, sebagai investor agresif, Anda pasti ingin sebagian besar akun Anda diinvestasikan dalam ekuitas. Namun, akun Anda juga akan memasukkan  saham – saham berkapitalisasi besar – perusahaan yang mapan dan risiko kegagalan minimal – dan beberapa obligasi. Kapitalisasi besar dan obligasi tidak akan tumbuh secepat ekuitas lainnya, tetapi jika ekonomi sedang menurun, nilainya juga tidak akan turun sebanyak itu.

Risiko terbesar Anda di sini serupa dengan risiko investor yang sangat agresif. Anda ingin menyebarkan risiko dengan reksa dana sehingga Anda tidak kehilangan segalanya (atau sebagian besar) dalam satu penurunan pasar. Ini berarti bahwa jika Anda memiliki saham perusahaan yang telah Anda kumpulkan selama bertahun-tahun, mungkin sudah waktunya untuk mencairkan sebagian dari itu untuk mendistribusikan risiko.

Investor agresif akan memiliki akun antara 70 dan 90 persen ekuitas, dengan 10 hingga 30 persen sisanya dialokasikan untuk pendapatan tetap.

Mengelola Risiko sebagai Investor Seimbang

Mereka yang memasuki karir kerja mereka, tetapi masih satu atau dua dekade setelah pensiun, kemungkinan besar akan menjadi investor yang seimbang. Anda sudah selesai mengambil risiko besar, dan sekarang menginginkan pertumbuhan yang stabil. Risiko terbesar Anda adalah bahwa penurunan pasar yang besar (seperti yang kita lihat di tahun 2008 dan 2009) dapat menghancurkan investasi Anda dan menyebabkan rencana pensiun Anda dibatalkan sepenuhnya.

Untuk mengatasi risiko ini, Anda perlu beralih ke lebih banyak ekuitas dan mungkin melihat beberapa investasi alternatif. Mengubah alokasi Anda menjadi antara 40 dan 70 persen ekuitas akan meminimalkan banyak fluktuasi pasar. Saat melihat grafik investasi Anda, pertumbuhan akan lebih stabil, tetapi lebih lambat dari rekan-rekan Anda yang agresif.

Menyimpan lebih banyak uang dalam bentuk tunai sambil melihat ke dalam real estat dan logam mulia akan membantu menjaga akun Anda lebih stabil daripada berinvestasi secara tradisional.

(Untuk mempelajari lebih lanjut tentang risiko dan keuntungan, lihat  Perspektif pada Hubungan Risiko-Pengembalian .)

Mengelola Risiko sebagai Investor Konservatif

Ketika Anda menetapkan tanggal pensiun yang pasti, Anda kemungkinan besar akan langsung masuk ke dalam kategori investor konservatif. Anda tidak lagi menginginkan risiko kehilangan sebagian besar akun Anda, tetapi Anda masih membutuhkan risiko untuk tumbuh lebih cepat daripada inflasi.

Alokasi Anda akan berubah menjadi antara 20 dan 40 persen ekuitas. Ekuitas ini akan memiliki hampir semua kapitalisasi besar (dan mungkin yang membayar dividen ) untuk menjaga volatilitas turun. Profil risiko Anda berubah dari risiko kehilangan uang menjadi risiko akun Anda tidak tumbuh cukup cepat. Tanpa ekuitas agresif, akun Anda tumbuh lebih lambat, tetapi tidak turun banyak selama resesi.

Untungnya, pada periode ini biaya hidup Anda yang lain harus diminimalkan (rumah lunas, pinjaman sekolah hilang, anak-anak sampai perguruan tinggi) dan Anda dapat mendedikasikan lebih banyak pendapatan Anda untuk investasi Anda. 

Mengelola Risiko sebagai Investor yang Sangat Konservatif

Pada saat Anda berada dalam beberapa tahun masa pensiun, akun Anda akan menjadi sangat konservatif. Anda hanya menginginkan sedikit risiko, dan tujuan Anda mungkin hanya untuk menyimpan uang Anda daripada menumbuhkannya. Anda akan mengatur segala sesuatunya sehingga Anda dapat mengikuti inflasi daripada mengembangkan akun Anda.

Untuk pada dasarnya meniadakan risiko, akun Anda akan memiliki hingga 20 persen ekuitas. Anda pasti ingin memiliki pendapatan beberapa tahun yang diinvestasikan dalam setara kas (tangga CD bagus untuk ini). Alasannya adalah Anda perlu menghilangkan risiko penurunan pasar selama tiga hingga lima tahun. Anda tidak ingin menarik investasi Anda ketika pasar sedang rendah, jadi selama tahun-tahun itu menurun, dan kemudian naik, Anda membayar biaya hidup dari tabungan tunai. Ketika pasar telah pulih, maka Anda dapat menarik dana untuk mengisi kembali sumber uang tunai Anda yang habis.

Tahun-tahun Anda yang paling konservatif adalah lima tahun sebelum pensiun hingga lima tahun berikutnya. Selama tahun-tahun ini, Anda tidak boleh kehilangan uang saat Anda memikirkan gaya hidup pensiun dan kebutuhan penghasilan Anda. Setelah beberapa tahun pensiun, Anda sebenarnya bisa mulai mengambil lebih banyak risiko. Ingatlah bahwa pada usia 80 tahun Anda kemungkinan tidak akan mengeluarkan banyak uang.

Garis bawah 

Seberapa besar risiko yang bersedia Anda ambil adalah kunci untuk membangun portofolio yang akan memenuhi kebutuhan Anda, tetapi Anda tidak bisa menilai ini sekali saja. Setiap satu atau dua tahun Anda harus mengevaluasi kembali toleransi risiko Anda. Kemudian, Anda harus terus menyesuaikan portofolio Anda seperlunya agar sejalan dengan toleransi risiko Anda.

Tujuan setiap orang akan berbeda, jadi meskipun tip untuk mengelola risiko ini akan berhasil untuk kebanyakan orang, mereka tidak akan berhasil untuk semua orang. Beberapa ingin lebih aktif; yang lain ingin lebih lepas tangan. Temukan strategi investasi yang tepat untuk Anda, kemudian pastikan untuk mendasarkan investasi Anda pada logika daripada emosi.

(Untuk lebih lanjut, lihat Investopedia’s  Introduction to Risk Management .)