Investasi alternatif

Apa Investasi alternatif?

Investasi alternatif adalah aset keuangan yang tidak termasuk dalam salah satu kategori investasi konvensional. Kategori konvensional meliputi saham, obligasi, dan uang tunai. Sebagian besar aset investasi alternatif dipegang oleh investor institusional atau individu terakreditasi dan berpenghasilan tinggi karena sifatnya yang kompleks, kurangnya regulasi, dan tingkat risikonya.

Investasi alternatif termasuk ekuitas swasta atau modal ventura, hedge fund, kontrak berjangka terkelola, seni dan antik, komoditas, dan kontrak derivatif. Real estate juga sering digolongkan sebagai investasi alternatif.

Bagaimana Investasi Alternatif Bekerja

Banyak investasi alternatif memiliki investasi minimum dan struktur biaya yang tinggi, terutama jika dibandingkan dengan reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Investasi ini juga memiliki lebih sedikit peluang untuk mempublikasikan data kinerja yang dapat diverifikasi dan beriklan kepada calon investor. Meskipun aset alternatif mungkin memiliki minimum awal yang tinggi dan biaya investasi di muka, biaya transaksi biasanya lebih rendah daripada aset konvensional, karena tingkat perputaran yang lebih rendah.

Sebagian besar aset alternatif cukup tidak likuid, terutama dibandingkan dengan aset konvensional.Misalnya, investor cenderung merasa jauh lebih sulit untuk menjual sebotol anggur berusia 80 tahun dibandingkan dengan 1.000 saham Apple Inc., karena jumlah pembeli yang terbatas.Investor bahkan mungkin kesulitan menilai investasi alternatif, karena aset, dan transaksi yang melibatkannya, seringkali jarang terjadi.Misalnya, penjual koin emas $ 20 Saint-Gaudens Double Eagle tahun 1933 mungkin mengalami kesulitan menentukan nilainya, karena hanya ada 13 yang diketahui pada tahun 2018.

Regulasi Investasi Alternatif

Meskipun tidak melibatkan barang unik seperti koin atau karya seni, investasi alternatif rentan terhadap penipuan dan penipuan investasi karena sifatnya yang tidak diatur.

Investasi alternatif seringkali tunduk pada struktur hukum yang kurang jelas daripada investasi konvensional. Mereka termasuk dalam lingkup Dodd-Frank Wall Street Reform dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen, dan praktik mereka tunduk pada pemeriksaan oleh Securities and Exchange Commission (SEC). Namun, mereka biasanya tidak harus mendaftar ke SEC. Dengan demikian, mereka tidak diawasi atau diatur oleh SEC atau Komisi Pengaturan Layanan Keuangan seperti halnya reksa dana dan ETF.

Jadi, penting bagi investor untuk melakukan uji tuntas yang ekstensif ketika mempertimbangkan investasi alternatif.Seringkali, hanya mereka yang dianggap sebagai investor terakreditasi yang memiliki akses ke penawaran investasi alternatif.Investor terakreditasi adalah mereka yang memiliki kekayaan bersih melebihi $ 1 juta — tidak termasuk tempat tinggal mereka — atau dengan pendapatan pribadi setidaknya $ 200.000.

Strategi Investasi Alternatif

Investasi alternatif biasanya memiliki korelasi rendah dengan kelas aset standar. Korelasi rendah ini berarti mereka sering bergerak berlawanan — atau sebaliknya — ke pasar saham dan obligasi. Fitur ini menjadikannya alat yang cocok untuk diversifikasi portofolio. Investasi dalam aset keras, seperti emas, minyak, dan properti riil, juga memberikan lindung nilai yang efektif terhadap inflasi, yang mengganggu daya beli uang kertas.

Karena itu, banyak dana institusional besar seperti dana pensiun dan wakaf swasta sering mengalokasikan sebagian kecil dari portofolionya — biasanya kurang dari 10% —untuk investasi alternatif seperti hedge fund .

Investor ritel non-akreditasi juga memiliki akses ke investasi alternatif.Reksa dana alternatif dan dana yang diperdagangkan di bursa — alias dana alt atau dana cair — sekarang tersedia.Dana alternatif ini memberikan banyak kesempatan untuk berinvestasi dalam kategori aset alternatif, yang sebelumnya sulit dan mahal untuk diakses oleh rata-rata individu.Karena diperdagangkan secara publik, dana alt terdaftar dan diatur oleh SEC, khususnya oleh Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 .

Pro

• Penyeimbang aset konvensional

• Diversifikasi portofolio

• Lindung nilai inflasi

• Imbalan tinggi