4 penipuan inventaris terkenal yang belum pernah Anda dengar

Anda mungkin pernah mendengar tentang skandal Enron dan WorldCom, tetapi Anda mungkin tertarik untuk mempelajari penipuan skala besar dalam sejarah yang kurang terkenal. Sementara semua penipuan ini telah dilampaui oleh penyimpangan perusahaan baru-baru ini, kasus-kasus sebelumnya masih perlu disebutkan, karena beberapa menyebabkan perubahan besar dalam profesi akuntansi dan pengenalan undang-undang pemerintah yang baru.

Perusahaan Pendanaan Ekuitas Amerika

Equity Funding Corporation of America (EFCA) mulai menjual asuransi jiwa pada awal 1960-an dengan inovasi inovatif yang menggabungkan keamanan asuransi jiwa tradisional dengan potensi pertumbuhan reksa dana saham.  Perusahaan akan menjual reksa dana kepada pelanggan, yang kemudian akan meminjam dana tersebut untuk membeli asuransi jiwa.Strategi ini didasarkan pada asumsi hasil reksa dana cukup untuk membayar premi polis asuransi.

Penipuan dimulai pada tahun 1964 ketika EFCA menemui tenggat waktu untuk menyelesaikan dan menerbitkan laporan tahunannya.Komputer mainframe baru perusahaan tidak dapat menghasilkan angka yang diperlukan tepat waktu dan Stanley Goldblum, CEO perusahaan, memerintahkan entri akuntansi fiktif yang dibuat ke laporan keuangan perusahaan untuk memenuhi tenggat waktu.

Goldblum dan karyawan EFCA lainnya melanjutkan penipuan ini dengan membuat polis asuransi jiwa palsu untuk menghasilkan pendapatan guna mendukung entri palsu sebelumnya ini.Perusahaan kemudian mengasuransikan kembali polis palsu ini dengan sejumlah perusahaan asuransi lain dan bahkan memalsukan kematian beberapa individu yang tidak ada ini.

Penipuan itu akhirnya mencapai proporsi yang sangat besar, dengan puluhan ribu polis asuransi palsu dan hampir $ 2 miliar pendapatan tidak ada selama periode multi-tahun.  Salah satu komponen yang mengejutkan adalah jumlah karyawan yang berpartisipasi.Jaksa berhasil mendakwa 22 orang,  tetapi lusinan orang lain di perusahaan mengetahui penipuan tersebut.

Pada tahun 1973, seorang mantan karyawan yang tidak puas, yang telah dipecat, melaporkan skema tersebut kepada Ray Dirks, seoranganalis Wall Street yang menangani industri asuransi.  Dirks melakukan penelitiannya sendiri dan kemudian mendiskusikan perusahaan tersebut dengan investor institusional, banyak di antaranya menjual saham sebelum penipuan tersebut diketahui publik.

Kasus tersebut mengarah pada pembentukan preseden hukum baru tentang perdagangan orang dalam.Setelah penipuan diketahui publik, Securities and Exchange Commission (SEC) mengecam Dirks karena membantu dan bersekongkol dengan pelanggaran Securities Exchange Act of 1934 dan Rule 10b-5 , yang melarang perdagangan orang dalam.Dirks melawan kecaman tersebut melalui beberapa banding, hingga ke Mahkamah Agung pada tahun 1983. Pengadilan memenangkan keputusannya dan mengatakan bahwa tidak ada pelanggaran yang terjadi karena Dirks tidak memiliki kewajiban fidusia kepada pemegang saham EFCA dan tidak menyalahgunakan atau mendapatkan hak tersebut secara ilegal. informasi.

Penipuan di EFCA dianggap oleh beberapa orang sebagai penipuan berbasis komputer pertama, karena pembuatan dokumen palsu yang diperlukan untuk mendukung kebijakan palsu menjadi sangat rumit sehingga perusahaan mulai menggunakan komputer untuk mengotomatiskan penipuan tersebut.

Eddie gila

Crazy Eddie adalah jaringan toko ritel elektronik dan peralatan yang dijalankan oleh keluarga Antar, yang mulai beroperasi sebagai perusahaan swasta pada 1960-an.Itu terkenal karena tawar-menawar: “Eddie Gila — harganya gila-gilaan!”iklan yang pernah ada di mana-mana.  Tapi Eddie tidak segila menghitung, mengabadikan penipuan yang merupakan salah satu penipuan terlama di zaman modern, berlangsung dari 1969 hingga 1987.

Penipuan dimulai hampir seketika, dengan manajemen Crazy Eddie tidak melaporkan pendapatan kena pajak perusahaan melalui penjualan tunai skimming, membayar karyawan secara tunai untuk menghindari pajak gaji dan melaporkan klaim asuransi palsu kepada operator perusahaan.

Seiring bertambahnya ukuran rantai, keluarga Antar mulai merencanakan penawaran umum perdana (IPO) Crazy Eddie dan mengurangi penipuan sehingga perusahaan akan terlihat lebih menguntungkan dan mendapatkan penilaian yang lebih tinggi dari pasar publik.Strategi ini sukses dan Crazy Eddie go public pada tahun 1984 dengan harga $ 8 per saham.

Fase terakhir dari saga Crazy Eddie dimulai setelah IPO dan dimotivasi oleh keinginan untuk meningkatkan keuntungan sehingga harga saham dapat bergerak lebih tinggi dan keluarga Antar dapat menjual kepemilikannya seiring waktu.Manajemen sekarang membalik arus kas skim dan memindahkan dana dari rekening bank rahasia dan brankas ke dalam kas perusahaan, membukukan kas sebagai pendapatan.Skema ini juga melibatkan penggelembungan dan pembuatan inventaris palsudi pembukuan dan mengurangi hutang dagang untuk meningkatkan keuntungan.

Penipuan itu terungkap pada tahun 1987 setelah keluarga Antar digulingkan dari Crazy Eddie setelah pengambilalihan permusuhan yang sukses oleh sebuah grup investasi.  Crazy Eddie tertatih-tatih selama satu tahun lagi sebelum dilikuidasi untuk membayar kreditor .

Eddie Antar, CEO Crazy Eddie, didakwa dengan penipuan sekuritas dan kejahatan lainnya, tetapi melarikan diri sebelum persidangannya.Dia menghabiskan tiga tahun bersembunyi sebelum dia ditangkap di Israel dan diekstradisi kembali ke US  Antar dan dua anggota keluarga lainnya dihukum karena peran mereka dalam penipuan tersebut.

McKesson & Robbins

McKesson & Robbins adalah perusahaan obat dan kimia pada pertengahan 1920-an yang menarik perhatian Philip Musica, seorang individu dengan masa lalu yang buruk yang mencakup tindakan kriminal dan banyak nama palsu.

Dengan nama Frank D. Costa, Musica menyambut datangnya US Prohibition pada tahun 1919 dengan didirikannya perusahaan yang memproduksi hair tonic dan produk lain yang memiliki kandungan alkohol tinggi.Produk-produk ini dijual kepada pembuat minuman keras, yang menggunakan alkohol untuk memproduksi minuman keras untuk dijual kepada pelanggan.

Musica membeli McKesson & Robbins pada tahun 1926 menggunakan nama F. Donald Coster dan mengunggulkan perusahaan dengan anggota keluarga untuk membantu menjarah perusahaan.Penipuan tersebut melibatkan pesanan pembelian palsu, meningkatkan inventaris dan menggelapkan uang tunai dari penjualan perusahaan, dan terjadi meskipun ada Price Waterhouse sebagai auditor perusahaan.Ketika penipuan akhirnya terdeteksi pada tahun 1937, SEC menetapkan bahwa $ 19 juta dalam persediaan fiktif ada di neraca — jumlah yang sama dengan sekitar $ 285 juta dalam dolar saat ini.

Skandal McKesson & Robbins berdampak besar pada industri akuntansi dan menyebabkan penerapan Standar Audit yang Diterima Secara Umum (GAAS) , termasuk konsep komite audit independen.  Perubahan lain termasuk meminta auditor secara pribadi memeriksa inventaris untuk memverifikasi keberadaannya.