Penipuan sekuritas

Apa Penipuan sekuritas?

Penipuan sekuritas, juga disebut sebagai penipuan saham atau investasi, adalah jenis kejahatan kerah putih serius   yang dapat dilakukan dalam berbagai bentuk, tetapi pada dasarnya melibatkan kesalahan penyajian informasi yang digunakan investor untuk membuat keputusan.

Pelaku penipuan bisa jadi perorangan, seperti pialang saham. Atau, dapat berupa organisasi, seperti perusahaan pialang, korporasi, atau bank investasi. Individu independen mungkin juga melakukan jenis penipuan ini melalui skema seperti perdagangan orang dalam.

Poin Penting

  • Penipuan sekuritas adalah aktivitas ilegal atau tidak etis yang dilakukan yang melibatkan sekuritas atau pasar aset untuk mendapatkan keuntungan dengan mengorbankan orang lain.
  • Jenis penipuan ini merupakan kejahatan serius yang biasanya melibatkan dunia investasi.
  • Contoh penipuan sekuritas termasuk skema Ponzi, skema piramida, dan perdagangan akhir hari.
  • Penipuan sekuritas juga dapat mencakup informasi palsu, skema pump-and-dump, atau perdagangan informasi orang dalam.




Memahami Penipuan Sekuritas

Biro Investigasi Federal (FBI) menggambarkan penipuan sekuritas sebagai aktivitas kriminal yang dapat mencakup penipuan investasi hasil tinggi, skema Ponzi, skema piramida, skema biaya lanjutan, penipuan mata uang asing, penggelapan broker, penipuan terkait hedge fund, dan perdagangan akhir hari. Dalam banyak kasus, penipu berupaya menipu investor melalui  representasi yang keliru  dan memanipulasi pasar keuangan dengan cara tertentu.

Kejahatan ini termasuk memberikan informasi palsu, menahan informasi penting, menawarkan nasihat buruk, dan menawarkan atau bertindak berdasarkan informasi orang dalam.

Jenis-jenis Penipuan Sekuritas

Penipuan sekuritas terjadi dalam berbagai bentuk. Faktanya, tidak ada kekurangan metode yang digunakan untuk mengelabui investor dengan informasi palsu. Penipuan investasi hasil tinggi, misalnya, mungkin datang dengan jaminan tingkat pengembalian yang tinggi sementara mengklaim bahwa ada sedikit atau bahkan tidak ada risiko. Investasi itu sendiri dapat berupa komoditas, sekuritas, real estat, dan kategori lainnya. Skema biaya di muka dapat mengikuti strategi yang lebih halus, di mana penipu meyakinkan target mereka untuk memberi mereka sejumlah kecil uang yang dijanjikan akan menghasilkan pengembalian yang lebih besar.


Terkadang uang diminta untuk menutupi biaya pemrosesan dan pajak untuk dana yang diduga menunggu untuk dicairkan. Skema ponzi dan piramida biasanya memanfaatkan dana yang disediakan oleh investor baru untuk membayar pengembalian yang dijanjikan kepada investor sebelumnya yang terjebak dalam pengaturan tersebut. Skema semacam itu mengharuskan para penipu untuk terus merekrut lebih banyak korban untuk mempertahankan kebohongan selama mungkin.

Salah satu jenis penipuan sekuritas yang lebih baru adalah penipuan Internet. Jenis skema ini juga disebut sebagai skema ” pump-and-dump “, di mana orang menggunakan ruang obrolan dan forum untuk menyebarkan informasi palsu atau curang tentang saham. Tujuannya adalah untuk memaksakan kenaikan harga pada saham-saham itu — pompa, dan kemudian setelah harga mencapai tingkat tertentu, mereka menjualnya — pembuangan.

FBI memperingatkan bahwa penipuan keamanan sering kali dicatat oleh penawaran yang tidak diminta dan taktik penjualan bertekanan tinggi dari pihak penipu, bersama dengan permintaan akan informasi pribadi seperti informasi kartu kredit dan nomor Jaminan Sosial. Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), FBI, dan lembaga federal dan negara bagian lainnya menyelidiki dugaan penipuan sekuritas. Kejahatan tersebut dapat dijatuhi hukuman pidana dan perdata, yang mengakibatkan hukuman penjara dan denda.

Contoh Penipuan Efek

Beberapa jenis penipuan sekuritas yang umum termasuk memanipulasi harga saham, berbohong pada pengajuan SEC, dan melakukan penipuan akuntansi.Beberapa contoh penipuan sekuritas yang terkenal adalah skandal Enron, Tyco, Adelphia, dan WorldCom.

Contoh umum lainnya adalah skema pump-and-dump. Di sini, pelaku kejahatan mencoba memanipulasi harga saham untuk keuntungan mereka sendiri dengan menyebarkan informasi palsu, seringkali melalui internet atau buletin, dan kemudian keluar dari posisi mereka setelah informasi palsu tersebut ditindaklanjuti oleh investor yang tidak menaruh curiga. Misalnya, selama bulan-bulan musim panas dari persediaan di bawah ini, skema pompa dan pembuangan dimulai dengan menggunakan penipuan “nomor yang salah”. Sebuah pesan ditinggalkan di mesin penjawab korban yang berbicara tentang tip stok panas dan dibuat sehingga korban akan berpikir bahwa pesan itu adalah kecelakaan.

Seperti yang terlihat pada grafik di atas, harga naik dari sekitar $ 0,30 menjadi hampir $ 1,00, meningkat lebih dari 200% dalam periode satu minggu. Peningkatan drastis ini terlihat seiring dengan peningkatan volume yang tak kalah besar. Saham telah mengalami volume perdagangan harian rata –  rata  sebelum kenaikan harga kurang dari 250.000, tetapi selama penipuan, saham tersebut diperdagangkan hingga hampir satu juta saham pada beberapa hari perdagangan. Para investor yang tidak curiga akan membeli saham tersebut dengan harga sekitar $ 1,00. Seperti yang terlihat di atas, itu turun menjadi sekitar $ 0,20, penurunan nilai 80% bagi para investor yang malang.