CD vs obligasi: Apa bedanya?

24 Maret 2021 23:54

Spread the love

Apa ?

Sertifikat deposito (CD) dan obligasi dianggap sebagai investasi tempat berlindung yang aman. Keduanya hanya menawarkan pengembalian yang kecil tetapi membawa sedikit atau bahkan tidak ada risiko kerugian pokok. Mereka seperti pinjaman pembayaran bunga, dengan investor bertindak sebagai pemberi pinjaman. Banyak investor memilih opsi ini sebagai alternatif pembayaran yang sedikit lebih baik daripada rekening tabungan tradisional. Namun, mereka memiliki perbedaan mendasar yang mungkin membuat salah satu investasi lebih baik daripada yang lain bagi beberapa investor.

Poin Penting

  • Baik CD maupun obligasi dianggap sebagai investasi tempat berlindung yang aman, dengan pengembalian yang sederhana dan risiko rendah.
  • Ketika suku bunga tinggi, CD dapat menghasilkan pengembalian yang lebih baik daripada obligasi.
  • Ketika suku bunga rendah, obligasi mungkin merupakan investasi dengan bayaran lebih tinggi.

Memahami CD dan Obligasi

CD

CD tersedia dari bank atau credit unions dan berfungsi seperti rekening tabungan, tetapi mereka menawarkan tingkat bunga yang sedikit lebih tinggi. Sebagai gantinya, pemegang setuju untuk membiarkan lembaga keuangan penerbit menyimpan dan menggunakan uang mereka untuk jangka waktu tertentu. Periode itu bisa paling pendek enam bulan atau paling lama 10 tahun. Periode kepemilikan yang diperpanjang menawarkan suku bunga yang lebih tinggi.

CD seaman investasi yang didapat.The Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) menjamin mereka sampai $ 250.000, sehingga bahkan jika bank gagal, investor recoups hingga prinsipal untuk batas itu.

Satu risiko yang dihadapi investor dengan CD adalah inflasi. Jika seorang investor mendepositokan $ 1.000 dalam CD selama 10 tahun, dan inflasi meningkat selama 10 tahun tersebut, daya beli sebesar $ 1.000 itu tidak seperti pada saat penyetoran. Suku bunga CD naik seiring dengan tingkat inflasi karena bank harus menawarkan pengembalian yang lebih baik agar CD-nya kompetitif. Oleh karena itu, membeli CD jangka panjang mungkin sangat bermanfaat pada saat suku bunga lebih tinggi. Namun, mengunci uang saat suku bunga rendah akan terlihat seperti kesepakatan yang buruk jika suku bunga naik.

Singkatnya, CD adalah tempat yang tepat untuk memarkir sejumlah uang yang tidak Anda perlukan tanpa takut uang itu akan hilang. Paling buruk, uang tidak akan tumbuh secepat inflasi.

Obligasi

Obligasi, seperti CD, pada dasarnya adalah sejenis pinjaman. Pemegang obligasi meminjamkan uang kepada pemerintah atau perusahaan yang menerbitkan obligasi untuk jangka waktu tertentu dengan imbalan sejumlah bunga tertentu.

Obligasi diterbitkan oleh pemerintah dan perusahaan untuk mengumpulkan uang.Obligasi berperingkat tinggi sama amannya dari kerugian seperti halnya entitas yang mendukungnya.Kecuali jika pemerintah runtuh atau perusahaan bangkrut, pokoknya aman, dan bunga yang disepakati akan dibayarkan.Juga, jika sebuah perusahaan bangkrut, pemegang obligasi dilunasi sebelum pemilik saham.

Obligasi AAA. Obligasi dengan peringkat lebih rendah membayar sedikit lebih banyak bunga, tetapi itu disertai dengan risiko tambahan.

Perbedaan penting antara CD dan obligasi terletak pada bagaimana mereka bereaksi terhadap kenaikan suku bunga. Ketika suku bunga naik, harga obligasi turun. Artinya, obligasi akan kehilangan nilai pasar jika suku bunga naik. Artinya, jika Anda menjual obligasi di pasar sekunder, harganya akan lebih murah karena obligasi lain akan tersedia yang membayar tingkat pengembalian yang lebih tinggi.

Referensi cepat

Tidak peduli apa yang terjadi di pasar sekunder, jika Anda membeli obligasi, bunga yang disepakati akan dibayarkan, dan nilainya akan sepadan dengan nilai nominalnya saat mencapai jatuh tempo.

Pertimbangan Khusus: Keamanan dan Likuiditas

CD adalah investasi tempat berlindung yang paling aman karena uang diasuransikan hingga $ 250.000. obligasi pemerintah  ASjuga dianggap sangat aman.Obligasi korporasi berkualitas tinggi dan berperingkat tinggi secara efektif aman dari semua kecuali malapetaka.

Namun, ingatlah bahwa keduanya datang dengan komitmen untuk jangka waktu yang lama. Anda mungkin tidak ingin membeli CD jangka panjang saat suku bunga rendah atau obligasi jangka panjang saat suku bunga tinggi. Dengan asumsi bahwa tren historis berbalik, seperti yang selalu terjadi cepat atau lambat, Anda mungkin mengunci diri Anda pada tingkat pengembalian yang lebih rendah.

Baik CD maupun obligasi adalah investasi yang relatif likuid, artinya dapat dikonversi kembali menjadi uang tunai dengan cukup cepat. Namun, menguangkannya sebelum tanggal penebusan bisa mahal. Dalam kasus CD, bank dapat mengenakan denda yang menghilangkan sebagian besar atau semua pendapatan yang dijanjikan dan bahkan mengambil sebagian kecil dari pokok pinjaman. Dalam kasus obligasi, menjual lebih awal pada waktu yang salah berisiko kehilangan nilai dan pelepasan pembayaran bunga di masa depan.

Investor yang bijak menyimpan dana darurat di mana uang tersedia tanpa penalti. Itu mungkin berarti rekening tabungan biasa.