Baca cetak halus sebelum berinvestasi dalam CD yang dapat dihubungi

Jika Anda mencari hasil yang lebih besar dengan risiko terbatas, sertifikat deposito (CD) yang dapat dipanggil mungkin tepat untuk Anda. Mereka menjanjikan pengembalian yang lebih tinggi daripada CD biasa dan diasuransikan oleh FDIC. Namun, Anda harus mengetahui beberapa hal di cetakan kecil sebelum Anda menyerahkan uang Anda ke bank atau perusahaan pialang. Jika tidak, Anda mungkin akan kecewa.

Sama seperti CD biasa, CD callable adalah sertifikat deposito yang membayar tingkat bunga tetap selama masa pakainya. Fitur yang membedakan CD yang dapat dipanggil dari CD tradisional adalah penerbit memiliki opsi panggilan pada CD dan dapat menebus, atau “memanggil”, CD Anda dari Anda dengan jumlah penuh sebelum jatuh tempo. CD yang dapat dipanggil mirip dalam banyak hal dengan obligasi yang dapat dipanggil.

Apa Itu Tanggal yang Dapat Dipanggil?

Sebuah tanggal callable  adalah tanggal dimana penerbit dapat memanggil sertifikat deposito. Misalkan, misalnya, tanggal panggilan adalah enam bulan. Artinya, enam bulan setelah Anda membeli CD, bank dapat memutuskan apakah ia ingin mengambil kembali CD Anda dan mengembalikan uang Anda beserta bunganya. Setiap enam bulan setelah tanggal panggilan, bank akan memiliki opsi yang sama lagi.

Perubahan suku bunga yang berlaku adalah alasan utama bank atau perusahaan pialang akan menarik kembali CD Anda pada tanggal yang dapat ditelepon. Pada dasarnya, bank akan bertanya pada dirinya sendiri apakah mendapatkan kesepakatan terbaik berdasarkan lingkungan suku bunga saat ini.

Apa Itu Tanggal Jatuh Tempo?

Tanggal jatuh tempo menunjukkan berapa lama penerbit dapat menyimpan uang Anda. Semakin jauh tanggal jatuh tempo di masa depan, semakin tinggi tingkat bunga yang Anda harapkan. Pastikan Anda tidak bingung dengan tanggal jatuh tempo dengan tanggal panggilan. Misalnya, CD callable dua tahun tidak selalu matang dalam dua tahun. “Dua tahun” mengacu pada jangka waktu yang Anda miliki sebelum bank dapat meminta CD tersebut menjauh dari Anda. Jumlah waktu sebenarnya Anda harus menyerahkan uang Anda bisa lebih lama. Sangat umum untuk menemukan CD yang dapat dipanggil dengan masa jatuh tempo dalam kisaran 15 hingga 20 tahun.

Saat Suku Bunga Menurun

Jika suku bunga turun, penerbit mungkin dapat meminjam uang dengan harga yang lebih rendah daripada pembayaran Anda. Ini berarti bank kemungkinan akan memanggil kembali CD tersebut dan memaksa Anda untuk menemukan kendaraan baru untuk menginvestasikan uang Anda.

Sebagai contoh, misalkan Anda memiliki CD callable satu tahun seharga $ 10.000 yang membayar lima persen dengan jatuh tempo lima tahun. Mendekati tanggal panggilan satu tahun, suku bunga yang berlaku turun menjadi empat persen. Oleh karena itu, bank telah menurunkan tarifnya juga, dan hanya membayar empat persen untuk CD callable satu tahun yang baru diterbitkan.

“Mengapa saya harus membayar Anda lima persen, padahal saya bisa meminjam $ 10.000 yang sama untuk empat persen?” Ini yang akan ditanyakan oleh bankir Anda.

“Ini pokok pinjaman Anda, ditambah bunga yang kami miliki. Terima kasih banyak atas bisnis Anda.”

Mungkin Anda mengandalkan bunga $ 500 per tahun ($ 10.000 x 5% = $ 500) untuk membantu membayar liburan tahunan Anda. Sekarang Anda terjebak hanya dengan $ 400 ($ 10.000 x 4% = $ 400) jika Anda membeli CD callable satu tahun lagi. Pilihan Anda yang lain adalah mencoba menemukan tempat untuk menaruh uang Anda yang membayar lima persen seperti dengan membeli obligasi korporasi, tetapi itu mungkin melibatkan lebih banyak risiko daripada yang Anda inginkan untuk $ 10.000 ini. Kabar baiknya adalah Anda mendapatkan kecepatan CD yang lebih tinggi selama satu tahun.

Tapi apa yang Anda lakukan dengan $ 10.000 sekarang? Anda telah mengalami masalah risiko investasi kembali .

Saat Suku Bunga Naik

Jika suku bunga yang berlaku naik, bank Anda mungkin tidak akan menghubungi CD Anda. Mengapa demikian? Akan lebih mahal untuk meminjam di tempat lain.

Kembali ke contoh sebelumnya, mari kita lihat lagi CD callable satu tahun senilai $ 10.000. Ini membayarmu lima persen. Kali ini, asumsikan bahwa tarif yang berlaku telah melonjak menjadi enam persen pada saat tanggal yang dapat dihubungi tiba. Anda akan terus mendapatkan $ 500 per tahun, meskipun CD callable yang baru diterbitkan menghasilkan lebih banyak. Tetapi bagaimana jika Anda ingin mengeluarkan uang dan berinvestasi kembali dengan tarif baru yang lebih tinggi?

“Maaf,” kata bankir Anda. “Hanya kami yang bisa memutuskan apakah Anda akan mendapatkan uang Anda lebih awal.”

Tidak seperti bank, Anda tidak dapat menghubungi CD dan mendapatkan kembali pokok pinjaman Anda – setidaknya tidak tanpa penalti yang disebut biaya penyerahan awal. Akibatnya, Anda terjebak dengan tarif yang lebih rendah. Jika suku bunga terus naik saat Anda memiliki CD yang dapat dipanggil, bank mungkin akan menyimpan uang Anda sampai CD tersebut jatuh tempo.

Periksa Ke Penjual CD

Siapapun bisa menjadi broker deposit untuk menjual CD. Tidak ada persyaratan perizinan atau sertifikasi. Ini berarti Anda harus selalu memeriksa dengan regulator sekuritas negara bagian Anda untuk melihat apakah broker Anda atau perusahaan broker Anda memiliki riwayat keluhan atau penipuan.

Perhatikan Biaya Penarikan Awal

Jika Anda ingin mendapatkan uang Anda sebelum tanggal jatuh tempo, ada kemungkinan Anda akan mengalami biaya penyerahan. Biaya ini menutupi biaya pemeliharaan CD dan diberlakukan untuk mencegah Anda mencoba menarik uang Anda lebih awal.

Anda tidak harus selalu membayar biaya ini – jika Anda telah memegang sertifikat dalam jangka waktu yang cukup lama, biaya ini akan sering dibebaskan.

Periksa Penerbit untuk Batas Cakupan FDIC

Setiap bank atau deposan lembaga penghematan dibatasi hingga $ 250.000 dalam asuransi FDIC. Ada potensi masalah jika broker Anda menginvestasikan uang CD Anda dengan institusi tempat Anda memiliki akun yang diasuransikan oleh FDIC .

Jika totalnya lebih dari $ 250.000, Anda berisiko melebihi cakupan FDIC Anda.

Garis bawah

Dengan semua kerumitan ekstra yang mereka hadapi, mengapa Anda repot-repot membeli CD yang dapat dipanggil daripada yang tidak dapat dipanggil? Pada akhirnya, CD yang dapat dipanggil mengalihkan risiko suku bunga kepada Anda, sebagai investor. Karena Anda mengambil risiko ini, Anda akan cenderung menerima pengembalian yang lebih tinggi daripada yang Anda temukan dengan CD tradisional dengan tanggal jatuh tempo yang sama.

Sebelum berinvestasi, sebaiknya Anda membandingkan tarif kedua produk tersebut. Kemudian, pikirkan arah suku bunga yang menurut Anda mengarah ke masa depan. Jika Anda memiliki kekhawatiran tentang risiko investasi ulang dan lebih memilih kesederhanaan, CD callable mungkin bukan untuk Anda.