Tingkat diskon bank

Apa Tingkat diskon bank?

Tingkat diskonto bank adalah suku bunga untuk instrumen pasar uang jangka pendek seperti surat berharga dan surat berharga negara. Tingkat diskonto bank didasarkan pada nilai par instrumen dan jumlah diskonto. Nilai pari adalah nilai nominal atau nilai asli investasi saat pertama kali diterbitkan. Bank discount rate adalah diperlukan tingkat pengembalian investasi yang aman dijamin oleh bank.

Memahami Tingkat Diskonto Bank

Menghitung tingkat diskonto bank membantu investor menentukan keuntungan bersih yang akan mereka peroleh dari investasi pasar uang tertentu jika mereka menahan investasi tersebut hingga jatuh tempo. Keuntungan bersih ini dinyatakan sebagai persentase dari biaya awal investasi. Beberapa sekuritas diterbitkan dengan discount to par, artinya investor dapat membeli sekuritas ini dengan harga yang lebih rendah dari nilai par yang dinyatakan .

Tagihan Treasury, yang didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit dari pemerintah AS, adalah sekuritas diskon murni. Instrumen pasar uang jangka pendek tanpa bunga ini tidak membayar kupon, tetapi investor dapat membelinya dengan harga diskon dan menerima nilai nominal penuh T-bill pada saat jatuh tempo.

Misalnya, Departemen Keuangan AS mengeluarkan tagihan Departemen Keuangan sebesar $ 950. Saat jatuh tempo, debtholders akan menerima nilai nominal $ 1.000. Perbedaan antara harga pembelian diskon dan nilai pari adalah tingkat pengembalian dolar. Ini adalah tingkat di mana bank sentral mendiskon tagihan Treasury, dan ini disebut sebagai tingkat diskonto bank.

Metode tingkat diskonto bank adalah metode utama yang digunakan untuk menghitung bunga yang diperoleh dari investasi non-kupon diskon. Penting untuk dicatat bahwa faktor suku bunga diskonto bank dalam bunga sederhana, bukan bunga majemuk. Selain itu, tingkat diskonto bank didiskontokan relatif terhadap nilai pari, dan tidak relatif terhadap harga pembelian.

Tingkat Diskonto Bank vs. Tingkat Kupon

Suku bunga US Treasury bills (T-bills) dihitung secara berbeda dari suku bunga Treasury notes (T-notes) dan Treasury bond (T-bond). Tingkat bunga untuk T-bills berasal dari selisih antara harga pembelian yang didiskon dan harga penebusan nilai nominal. Ini mewakili tingkat diskonto bank. Meskipun T-bills memiliki tingkat pengembalian yang rendah, T-bills dianggap sebagai investasi teraman yang tersedia.

Sebagai perbandingan, suku bunga T-notes dan T-bond didasarkan pada tingkat kupon investasi. Tingkat kupon adalah pengembalian yang dibayarkan kepada investor relatif terhadap nilai nominal investasi. Investasi ini membayar bunga berkala kepada investor dengan interval enam bulan hingga jatuh tempo. Pada saat jatuh tempo, nilai nominal wesel atau obligasi dibayarkan kepada investor.

Contoh Suku Bunga Diskonto Bank

Anggaplah sebuah surat berharga jatuh tempo dalam 270 hari dengan nilai nominal $ 1.000 dan harga beli $ 970.

Pertama, bagi selisih antara nilai pembelian dan nilai pari dengan nilai pari.

($ 1.000 – $ 970) / $ 1.000 = 0,03, atau 3%

Selanjutnya, bagi 360 hari dengan jumlah hari yang tersisa hingga jatuh tempo. Untuk menyederhanakan perhitungan saat menentukan tingkat diskonto bank, setahun 360 hari sering digunakan.

360/270 = 1,33

Terakhir, kalikan kedua angka yang dihitung di atas bersama-sama.

3% x 1,33 = 3,99%

Oleh karena itu, tingkat diskonto bank adalah 3,99%.

Mengikuti contoh kami di atas, rumus untuk menghitung tingkat diskonto bank adalah:

Suku Bunga Diskonto Bank = (Diskon Dolar / Nilai Nominal) x (360 / Time to Jatuh Tempo)

Pertimbangan Khusus

Karena rumus ini menggunakan 360 hari, bukan 365 hari atau 366 hari dalam setahun, tingkat diskonto bank yang dihitung akan lebih rendah daripada hasil aktual yang Anda terima atas investasi pasar uang jangka pendek Anda. Oleh karena itu, tarif tersebut tidak boleh digunakan sebagai ukuran pasti dari hasil yang akan diterima.