Masukkan wilayah yang menguntungkan dengan rentang sebenarnya rata-rata

Indikator yang dikenal sebagai average true range (ATR) dapat digunakan untuk mengembangkan sistem perdagangan lengkap atau digunakan untuk sinyal masuk atau keluar sebagai bagian dari strategi. Para profesional telah menggunakan indikator volatilitas ini selama beberapa dekade untuk meningkatkan hasil perdagangan mereka. Cari tahu cara menggunakannya dan mengapa Anda harus mencobanya.

Apa Masukkan wilayah yang menguntungkan dengan rentang sebenarnya rata-rata?

True range rata-rata adalah indikator volatilitas. Volatilitas mengukur kekuatan aksi harga  dan sering diabaikan sebagai petunjuk arah pasar. Indikator volatilitas yang lebih dikenal adalah Bollinger Bands. Dalam “Bollinger on Bollinger Bands” (2002), John Bollinger menulis, “volatilitas tinggi menghasilkan rendah, dan volatilitas rendah menghasilkan tinggi.” Grafik di bawah ini hanya berfokus pada volatilitas, menghilangkan harga, sehingga kita dapat melihat bahwa volatilitas mengikuti siklus yang jelas.

Seberapa dekat Bollinger Bands atas dan bawah pada waktu tertentu menggambarkan tingkat volatilitas yang dialami harga. Kita dapat melihat garis-garis yang dimulai cukup berjauhan di sisi kiri grafik dan bertemu saat mendekati tengah grafik. Setelah hampir saling bersentuhan, mereka berpisah lagi, menunjukkan periode volatilitas tinggi diikuti periode volatilitas rendah.

Bollinger Bands terkenal dan breakout terjadi, maka saham cenderung akan mengalami pergerakan yang cukup tajam. Misalnya, ketika Hansen Natural Corporation, yang sejak itu berganti nama menjadi Monster Beverage Corporation ( MNST ), keluar dari kisaran volatilitas rendah di tengah grafik (diperlihatkan di atas), harganya hampir dua kali lipat selama empat bulan ke depan. .

ATR adalah cara lain untuk melihat volatilitas. Di bawah ini, kita melihat perilaku siklus yang sama di ATR (ditampilkan di bagian bawah grafik) seperti yang kita lihat pada Bollinger Bands. Periode volatilitas rendah, yang ditentukan oleh nilai ATR yang rendah, diikuti oleh pergerakan harga yang besar.

Trading Dengan ATR

Pertanyaan yang dihadapi trader adalah bagaimana mendapatkan keuntungan dari siklus volatilitas. Meskipun ATR tidak memberi tahu kita ke arah mana penembusan akan terjadi, ATR dapat ditambahkan ke harga penutupan, dan pedagang dapat membeli setiap kali harga hari berikutnya diperdagangkan di atas nilai tersebut. Ide ini ditunjukkan di bawah. Sinyal perdagangan terjadi relatif jarang, tetapi biasanya melihat titik breakout yang signifikan. Logika di balik sinyal-sinyal ini adalah bahwa, setiap kali harga ditutup lebih dari ATR di atas penutupan terbaru, perubahan volatilitas telah terjadi. Mengambil posisi panjang adalah bertaruh bahwa saham akan mengikuti ke arah atas.

Tanda Keluar ATR

Pedagang dapat memilih untuk keluar dari perdagangan ini dengan menghasilkan sinyal berdasarkan pengurangan nilai ATR dari penutupan. Logika yang sama berlaku untuk aturan ini – setiap kali harga menutup lebih dari satu ATR di bawah penutupan terbaru, perubahan signifikan pada sifat pasar telah terjadi. Menutup posisi panjang menjadi taruhan yang aman, karena saham cenderung memasuki kisaran perdagangan atau berbalik arah pada saat ini.

Penggunaan ATR paling sering digunakan sebagai metode keluar yang dapat diterapkan tidak peduli bagaimana keputusan masuk dibuat. Salah satu teknik populer yang dikenal sebagai pintu keluar lampu gantung dan dikembangkan oleh Chuck LeBeau. Pintu keluar lampu gantung menempatkan trailing stop di bawah harga tertinggi yang dicapai saham sejak Anda memasuki perdagangan. Jarak antara ketinggian tertinggi dan level berhenti didefinisikan sebagai beberapa kali ATR. Misalnya, kita dapat mengurangi tiga kali nilai ATR dari tertinggi tertinggi sejak kita memasuki perdagangan.

Nilai dari trailing stop ini adalah ia bergerak cepat ke atas sebagai respons atas aksi pasar. LeBeau memilih nama kandil karena “seperti kandil yang menggantung dari langit-langit ruangan, pintu keluar kandil tergantung ke bawah dari titik tinggi atau langit-langit perdagangan kami.”

Keunggulan ATR

ATR, dalam beberapa hal, lebih unggul daripada menggunakan persentase tetap karena mereka berubah berdasarkan karakteristik saham yang diperdagangkan, mengakui bahwa volatilitas bervariasi di antara masalah dan kondisi pasar. Saat rentang perdagangan meluas atau berkontraksi, jarak antara penghentian dan harga penutupan secara otomatis menyesuaikan dan bergerak ke tingkat yang sesuai, menyeimbangkan keinginan pedagang untuk melindungi keuntungan dengan keharusan membiarkan saham bergerak dalam kisaran normalnya.

Sistem breakout ATR dapat digunakan oleh strategi kerangka waktu apa pun. Mereka sangat berguna sebagai strategi perdagangan harian. Dengan menggunakan kerangka waktu 15 menit, day trader menambah dan mengurangi ATR dari harga penutupan bar 15 menit pertama. Ini memberikan titik masuk untuk hari itu, dengan pemberhentian ditempatkan untuk menutup perdagangan dengan kerugian jika harga kembali ke penutupan bar pertama hari itu. Kerangka waktu apa pun, seperti lima menit atau 10 menit, dapat digunakan. Teknik ini dapat menggunakan ATR 10 periode, misalnya, yang menyertakan data dari hari sebelumnya. Variasi lain adalah menggunakan beberapa ATR, yang dapat bervariasi dari jumlah pecahan, seperti satu setengah, hingga tiga. (Di luar itu, ada terlalu sedikit perdagangan untuk membuat sistem menguntungkan.) Dalam bukunya tahun 1990, “Day Trading With Short-Term Price Patterns and Opening Range Breakout,” Toby Crabel mendemonstrasikan bahwa teknik ini bekerja pada berbagai komoditas dan keuangan. masa depan.

Beberapa pedagang mengadaptasi metodologi gelombang yang difilter dan menggunakan ATR alih-alih persentase pergerakan untuk mengidentifikasi titik balik pasar. Di bawah pendekatan ini, ketika harga bergerak tiga ATR dari penutupan terendah, gelombang naik baru dimulai. Gelombang turun baru dimulai setiap kali harga bergerak tiga ATR di bawah penutupan tertinggi sejak awal gelombang naik.

Garis bawah

Kemungkinan untuk alat serbaguna ini tidak terbatas, begitu pula peluang keuntungan bagi pedagang kreatif. Ini juga merupakan indikator yang berguna untuk dipantau oleh investor jangka panjang karena mereka harus memperkirakan saat-saat peningkatan volatilitas setiap kali nilai ATR relatif stabil untuk waktu yang lama. Mereka kemudian akan siap untuk apa yang bisa menjadi perjalanan pasar yang bergejolak, membantu mereka menghindari kepanikan dalam penurunan atau terbawa semangat irasional jika pasar rusak lebih tinggi.