Ensiklopedia keuangan

Trailing Stop

Apa Trailing Stop?

Trailing stop adalah modifikasi dari stop order biasa yang dapat ditetapkan pada persentase atau jumlah dolar tertentu dari harga pasar sekuritas saat ini.Untukposisi long, investor menempatkan trailing stop loss di bawah harga pasar saat ini.Untukposisi short , investor menempatkan trailing stop di atas harga pasar saat ini.

Trailing stop dirancang untuk melindungi keuntungan dengan memungkinkan perdagangan tetap terbuka dan terus mendapatkan keuntungan selama harga bergerak sesuai keinginan investor.Order menutup perdagangan jika harga berubah arah dengan persentase atau jumlah dolar tertentu.

Trailing stop biasanya ditempatkan pada saat yang sama saat perdagangan awal dilakukan, meskipun mungkin juga ditempatkan setelah perdagangan.

Poin Penting

  • Trailing stop dirancang untuk mengunci keuntungan atau membatasi kerugian saat perdagangan bergerak dengan baik.
  • Trailing stop hanya bergerak jika harga bergerak dengan baik. Setelah bergerak untuk mengunci keuntungan atau mengurangi kerugian, itu tidak bergerak kembali ke arah lain.
  • Trailing stop adalah stop order dan memiliki opsi tambahan menjadi limit order atau pesanan pasar.
  • Salah satu pertimbangan terpenting untuk trailing stop order adalah apakah itu akan berupa persentase atau jumlah dolar tetap dan berapa banyak itu akan mengikuti harga.

Memahami Trailing Stop

Trailing stop hanya bergerak ke satu arah karena dirancang untuk mengunci keuntungan atau membatasi kerugian. Jika trailing stop loss 10% ditambahkan ke posisi panjang, perdagangan jual akan dilakukan jika harga turun 10% dari harga puncaknya setelah pembelian. Trailing stop hanya bergerak naik setelah puncak baru ditetapkan. Setelah trailing stop naik, trailing stop tidak bisa turun kembali.

Trailing stop lebih fleksibel daripada order stop-loss tetap, karena secara otomatis melacak arah harga saham dan tidak harus diatur ulang secara manual seperti stop-loss tetap .

Investor dapat menggunakan trailing stop di kelas aset apa pun, dengan asumsi broker menyediakan jenis pesanan tersebut untuk pasar yang diperdagangkan. Trailing stop dapat ditetapkan sebagai pesanan batas atau pesanan pasar .

Trading dengan Perintah Trailing Stop

Kunci agar berhasil menggunakan trailing stop adalah dengan mengaturnya pada level yang tidak terlalu ketat atau terlalu lebar. Menempatkan trailing stop loss yang terlalu ketat bisa berarti trailing stop dipicu oleh pergerakan pasar harian normal, dan dengan demikian perdagangan tidak memiliki ruang untuk bergerak ke arah pedagang. Stop loss yang terlalu ketat biasanya akan menghasilkan perdagangan yang merugi, meskipun kecil. Trailing stop yang terlalu besar tidak akan dipicu oleh pergerakan pasar normal, tetapi ini berarti trader mengambil risiko kerugian besar yang tidak perlu, atau memberikan keuntungan lebih dari yang mereka butuhkan.

Meskipun trailing stop mengunci profit dan membatasi kerugian, sulit untuk menetapkan jarak trailing stop yang ideal. Tidak ada jarak ideal karena pasar dan cara pergerakan saham selalu berubah. Meskipun demikian, trailing stop adalah alat yang efektif. Setiap metode keluar memiliki pro dan kontra.

Contoh Dunia Nyata

Asumsikan Anda membeli Alphabet Inc. ( mundur 5% hingga 8% sebelum bergerak lebih tinggi lagi. Pergerakan sebelumnya ini dapat membantu menetapkan tingkat persentase yang akan digunakan untuk trailing stop.

Memilih 3%, atau bahkan 5%, mungkin terlalu ketat. Bahkan kemunduran kecil cenderung bergerak lebih dari ini, yang berarti perdagangan kemungkinan akan dihentikan oleh trailing stop sebelum harga memiliki kesempatan untuk bergerak lebih tinggi.

Memilih trailing stop 20% berlebihan. Berdasarkan tren terkini, kemunduran rata-rata sekitar 6%, dengan yang lebih besar mendekati 8%.

Trailing stop loss yang lebih baik adalah 10% hingga 12%. Ini memberi ruang perdagangan untuk bergerak, tetapi juga membuat pedagang keluar dengan cepat jika harga turun lebih dari 12%. Penurunan 10% hingga 12% lebih besar daripada kemunduran biasa yang berarti sesuatu yang lebih signifikan dapat terjadi — terutama, ini bisa menjadi pembalikan tren, bukan hanya kemunduran.

Menggunakan trailing stop 10%, broker Anda akan mengeksekusi order jual jika harga turun 10% di bawah harga pembelian Anda. Ini $ 900. Jika harga tidak pernah bergerak di atas $ 1.000 setelah Anda membeli, stop loss Anda akan tetap di $ 900. Jika harga mencapai $ 1.010, stop loss Anda akan naik ke $ 909, yaitu 10% di bawah $ 1.010. Jika saham naik ke $ 1250, pialang Anda akan mengeksekusi perintah untuk menjual jika harga turun menjadi $ 1.125. Jika harga mulai turun dari $ 1.250 dan tidak naik kembali, pesanan trailing stop Anda tetap di $ 1.125 dan jika harga turun ke harga tersebut, broker akan memasukkan pesanan jual atas nama Anda.

Trailing stop loss yang ideal akan berubah seiring waktu. Selama periode yang lebih tidak stabil, trailing stop yang lebih luas adalah taruhan yang lebih baik. Selama waktu yang lebih tenang, atau dalam stok yang sangat stabil, trailing stop loss yang lebih ketat mungkin efektif. Yang mengatakan, setelah trailing stop loss ditetapkan untuk perdagangan individu, itu harus dipertahankan apa adanya. Kesalahan perdagangan yang umum adalah meningkatkan risiko sekali dalam perdagangan untuk menghindari kerugian. Ini disebut penghindaran kerugian , dan ini dapat melumpuhkan akun perdagangan dengan cepat.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Mengapa saya harus menggunakan trailing stop?

Pedagang dan investor dapat meningkatkan keefektifan stop-loss dengan memasangkannya dengan trailing stop, yang merupakan perintah perdagangan di mana harga stop-loss tidak ditetapkan pada satu jumlah dolar absolut, tetapi ditetapkan pada nilai tertentu. persentase atau jumlah dolar di bawah harga pasar saat  ini yang terus-menerus direvisi saat pasar bergerak naik (untuk posisi beli ). Trailing stop dapat digunakan dengan saham, opsi, dan bursa berjangka yang mendukung perintah stop-loss tradisional.

Bagaimana cara kerja trailing stop?

Ketika harga sekuritas dengan trailing stop meningkat, itu “menyeret” trailing stop bersama itu. Kemudian ketika harga akhirnya berhenti naik, harga stop-loss baru tetap pada level yang diseret, sehingga secara otomatis melindungi downside investor, sambil mengunci keuntungan saat harga mencapai tertinggi baru. Banyak broker online menyediakan layanan ini tanpa biaya tambahan.

Bagaimana psikologi pasar dapat membantu saya dengan trailing stop?

Selama penurunan harga sesaat, penting untuk menahan dorongan untuk mengatur ulang trailing stop Anda, atau stop-loss efektif Anda mungkin berakhir lebih rendah dari yang diharapkan. Dengan cara yang sama, mengekang trailing stop-loss disarankan saat Anda melihat momentum memuncak di grafik, terutama saat saham mencapai titik tertinggi baru. Memutuskan bagaimana menentukan titik keluar dari posisi Anda tergantung pada seberapa konservatif Anda sebagai seorang pedagang. Jika Anda cenderung agresif, Anda dapat menentukan tingkat profitabilitas dan kerugian yang dapat diterima melalui pendekatan yang kurang tepat seperti pengaturan trailing stop berdasarkan kriteria fundamental. Pedagang yang cerdik selalu mempertahankan opsi untuk menutup posisi kapan saja dengan mengirimkan pesanan jual di pasar.