Keuangan berbasis aset
Apa Keuangan berbasis aset?
Keuangan berbasis aset adalah metode khusus untuk menyediakan modal kerja dan pinjaman berjangka bagi perusahaan yang menggunakan piutang, inventaris, mesin, peralatan, atau real estat sebagai jaminan. Ini pada dasarnya adalah pinjaman apa pun kepada perusahaan yang dijamin dengan salah satu aset perusahaan.
Pendanaan berbasis aset sering digunakan untuk membayar biaya ketika ada celah dalam arus kas perusahaan, tetapi juga dapat digunakan untuk pembiayaan perusahaan baru, pembiayaan kembali pinjaman yang ada, pertumbuhan pembiayaan, merger dan akuisisi , dan untuk pembelian manajemen ( MBO) dan pembelian (MBI).
Keuangan berbasis aset juga dapat disebut pinjaman berbasis aset atau keuangan komersial .
Poin Penting
- Pembiayaan berbasis aset merupakan cara bagi perusahaan untuk menggunakan properti, inventaris, atau piutang sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman.
- Keuangan berbasis aset adalah bidang yang hanya digunakan oleh bisnis, bukan oleh individu yang mencari pinjaman pribadi.
- Jenis pinjaman ini mungkin lebih fleksibel daripada pinjaman komersial tradisional; namun, sisi negatif dari jenis pengaturan ini termasuk biaya pembiayaan yang tinggi.
- Nama lain untuk industri keuangan berbasis aset adalah keuangan komersial dan pinjaman berbasis aset.
- Pembiayaan pinjaman berbasis aset dapat digunakan oleh perusahaan yang membutuhkan modal kerja jangka pendek untuk menjaga operasi sehari-hari, seperti penggajian, misalnya, aktif dan berjalan.
Memahami Keuangan Berbasis Aset
Contoh pembiayaan berbasis aset adalah pembiayaan pesanan pembelian; ini mungkin menarik bagi perusahaan yang telah memperpanjang batas kreditnya dengan vendor dan telah mencapai kapasitas pinjamannya di bank. Ketidakmampuan untuk membiayai bahan mentah untuk memenuhi semua pesanan akan membuat perusahaan beroperasi di bawah kapasitas dan dapat menempatkan perusahaan pada risiko penutupan.
Di bawah pengaturan pembiayaan pesanan pembelian, pemberi pinjaman berbasis aset membiayai pembelian bahan baku dari pemasok perusahaan. Pemberi pinjaman biasanya membayar pemasok secara langsung. Setelah pesanan dipenuhi, perusahaan akan menagih pelanggannya atas saldo jatuh tempo. Piutang yang disiapkan saat ini biasanya akan dibayarkan langsung dari pelanggan ke pemberi pinjaman berbasis aset.
Setelah pemberi pinjaman menerima pembayaran, dia kemudian memotong biaya dan biaya pendanaan dan mengirimkan sisanya ke perusahaan. Kerugian dari jenis pembiayaan ini, bagaimanapun, adalah bunga yang biasanya dikenakan, yang bisa setinggi prime plus 10%. Namun, pinjaman ini memang memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada pinjaman tanpa jaminan karena jaminan pinjaman yang memungkinkan pemberi pinjaman untuk mengganti kerugian jika peminjam gagal bayar.
Pinjaman Berbasis Aset
Pinjaman berbasis aset adalah perjanjian yang menjamin pinjaman melalui agunan, seperti peralatan atau properti milik peminjam. Pinjaman berbasis aset dapat berupa jalur kredit atau pinjaman yang didanai tunai, tetapi bagaimanapun juga, uang pinjaman dijamin dengan semacam jaminan dari bisnis atau properti peminjam, seperti inventaris atau piutang.
Pengguna pinjaman berbasis aset yang paling sering adalah perusahaan kecil dan menengah yang stabil dan memiliki nilai aset fisik. Namun, perusahaan besar memang menggunakan pinjaman berbasis aset dari waktu ke waktu, biasanya untuk menutupi kebutuhan uang tunai jangka pendek.
Pemberi pinjaman keuangan berbasis aset cenderung menyukai agunan cair yang dapat dengan mudah diubah menjadi uang tunai jika terjadi gagal bayar pinjaman. Aset fisik, seperti mesin, properti, atau bahkan inventaris, mungkin kurang diminati oleh pemberi pinjaman. Dalam hal memberikan pinjaman berbasis aset, pemberi pinjaman lebih memilih perusahaan dengan tidak hanya aset yang kuat tetapi juga akun yang seimbang.