Line of Credit (LOC)

Apa Line of Credit (LOC)?

Jalur kredit (LOC) adalah batas pinjaman yang telah ditetapkan yang dapat digunakan kapan saja. Peminjam dapat mengambil uang seperlunya hingga batas tercapai, dan saat uang dilunasi, uang tersebut dapat dipinjam lagi dalam kasus jalur kredit terbuka.

LOC adalah pengaturan antara lembaga keuangan — biasanya bank — dan klien yang menetapkan jumlah pinjaman maksimum yang dapat dipinjam oleh pelanggan. Peminjam dapat mengakses dana dari jalur kredit kapan saja selama tidak melebihi jumlah maksimum (atau batas kredit ) yang ditetapkan dalam perjanjian dan memenuhi persyaratan lain seperti melakukan pembayaran minimum tepat waktu. Ini mungkin ditawarkan sebagai fasilitas.

Poin Penting

  • Jalur kredit memiliki fleksibilitas bawaan, yang merupakan keunggulan utamanya.
  • Tidak seperti rekening kredit ujung tertutup, jalur kredit adalah rekening kredit ujung terbuka, yang memungkinkan peminjam membelanjakan uangnya, membayarnya kembali, dan membelanjakannya lagi dalam siklus yang tidak pernah berakhir.
  • Sementara keuntungan utama jalur kredit adalah fleksibilitas, potensi kerugian termasuk suku bunga tinggi, denda yang berat untuk pembayaran yang terlambat, dan potensi pengeluaran yang berlebihan.

Memahami Garis Kredit

Semua LOC terdiri dari sejumlah uang yang dapat dipinjam sesuai kebutuhan, dibayar kembali, dan dipinjam lagi. Jumlah bunga, ukuran pembayaran, dan aturan lainnya ditentukan oleh pemberi pinjaman. Beberapa jalur kredit memungkinkan Anda untuk menulis cek (wesel) sementara yang lain menyertakan jenis kartu kredit atau debit. Seperti disebutkan di atas, LOC dapat diamankan (dengan agunan) atau tanpa jaminan, dengan LOC tanpa jaminan biasanya dikenakan suku bunga yang lebih tinggi.

Jalur kredit memiliki fleksibilitas bawaan, yang merupakan keunggulan utamanya. Peminjam dapat meminta dalam jumlah tertentu, tetapi mereka tidak harus menggunakan semuanya. Sebaliknya, mereka dapat menyesuaikan pengeluaran mereka di LOC dengan kebutuhan mereka dan berhutang bunga hanya pada jumlah yang mereka tarik, bukan pada seluruh batas kredit. Selain itu, peminjam dapat menyesuaikan jumlah pembayaran kembali sesuai kebutuhan, berdasarkan anggaran atau arus kas mereka. Mereka dapat membayar, misalnya, seluruh saldo terutang sekaligus atau hanya melakukan pembayaran bulanan minimum.

LOCs Tidak Aman vs. Terjamin

Sebagian besar jalur kredit adalah pinjaman tanpa jaminan. Ini berarti peminjam tidak menjanjikan kepada pemberi pinjaman jaminan apapun untuk mendukung LOC. Satu pengecualian penting adalah jalur kredit ekuitas rumah (HELOC), yang dijamin dengan ekuitas di rumah peminjam. Dari perspektif pemberi pinjaman, jalur kredit yang dijamin menarik karena menyediakan cara untuk mendapatkan kembali dana lanjutan jika terjadi non-pembayaran.

Untuk individu atau pemilik bisnis, jalur kredit yang dijamin menarik karena biasanya memiliki batas kredit maksimum yang lebih tinggi dan suku bunga yang jauh lebih rendah daripada jalur kredit tanpa jaminan.

Referensi cepat

Kartu kredit secara implisit adalah jalur kredit yang dapat Anda gunakan untuk melakukan pembelian dengan dana yang saat ini tidak Anda miliki.

Jalur kredit tanpa jaminan cenderung datang dengan suku bunga yang lebih tinggi daripada LOC yang dijamin. Mereka juga lebih sulit diperoleh dan seringkali membutuhkan skor kredit atau peringkat kredit yang lebih tinggi. Pemberi pinjaman berusaha untuk mengkompensasi peningkatan risiko dengan membatasi jumlah dana yang dapat dipinjam dan dengan mengenakan suku bunga yang lebih tinggi. Itulah salah satu alasan mengapa APR kartu kredit sangat tinggi. Kartu kredit secara teknis adalah jalur kredit tanpa jaminan, dengan batas kredit — seberapa banyak Anda dapat menagih pada kartu tersebut — menunjukkan parameternya. Tetapi Anda tidak menjaminkan aset apa pun saat Anda membuka rekening kartu. Jika Anda mulai kehilangan pembayaran, tidak ada yang dapat dirampas oleh penerbit kartu kredit sebagai kompensasi.

Sebuah garis ditarik dari kredit  merupakan sumber kredit yang diberikan kepada individu atau bisnis oleh bank atau lembaga keuangan yang dapat dicabut atau dibatalkan pada kebijaksanaan pemberi pinjaman atau dalam keadaan tertentu. Sebuah bank atau lembaga keuangan dapat mencabut jalur kredit jika keadaan keuangan pelanggan memburuk secara nyata, atau jika kondisi pasar berubah sedemikian buruk sehingga menjamin pencabutan, seperti setelah krisis kredit global 2008. Jalur kredit yang dapat dibatalkan dapat tanpa jaminan atau dijamin, dengan yang pertama umumnya memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada yang terakhir.

Garis Kredit Berputar vs. Non-Berputar

Jalur kredit sering dianggap sebagai jenis akun bergulir, juga dikenal sebagai akun kredit ujung terbuka. Pengaturan ini memungkinkan peminjam untuk membelanjakan uangnya, membayarnya kembali, dan membelanjakannya lagi dalam siklus berputar yang hampir tidak pernah berakhir. Rekening bergulir seperti jalur kredit dan kartu kredit berbeda dari pinjaman angsuran seperti hipotek, pinjaman mobil, dan pinjaman tanda tangan.

Dengan pinjaman angsuran, juga dikenal sebagai rekening kredit tertutup, konsumen meminjam sejumlah uang dan membayarnya kembali dengan angsuran bulanan yang sama sampai pinjaman itu lunas. Setelah pinjaman angsuran lunas, konsumen tidak dapat membelanjakan dananya lagi kecuali mereka mengajukan pinjaman baru.

Jalur kredit non-bergulir memiliki fitur yang sama dengan kredit bergulir (atau jalur kredit bergulir). Batas kredit ditetapkan, dana dapat digunakan untuk berbagai tujuan, bunga dibebankan secara normal, dan pembayaran dapat dilakukan kapan saja. Ada satu pengecualian utama: Kumpulan kredit yang tersedia tidak diisi kembali setelah pembayaran dilakukan. Setelah Anda melunasi batas kredit secara penuh, akun ditutup dan tidak dapat digunakan lagi.

Sebagai contoh, jalur kredit pribadi terkadang ditawarkan oleh bank dalam bentuk rencana perlindungan cerukan. Seorang nasabah perbankan dapat mendaftar untuk memiliki rencana cerukan yang ditautkan ke rekening giro miliknya. Jika pelanggan melebihi jumlah yang tersedia dalam cek, cerukan membuat mereka tidak mengembalikan cek atau pembelian ditolak. Seperti jalur kredit lainnya, cerukan harus dibayar kembali, dengan bunga.

Contoh Garis Kredit

LOC hadir dalam berbagai bentuk, masing-masing termasuk dalam kategori aman atau tidak aman. Selain itu, setiap jenis LOC memiliki karakteristiknya masing-masing.

Jalur Kredit Pribadi

Ini memberikan akses ke dana tanpa jaminan yang dapat dipinjam, dibayar kembali, dan dipinjam lagi. Membuka jalur kredit pribadi memerlukan riwayat kredit tanpa default, skor kredit 680 atau lebih tinggi, dan pendapatan yang dapat diandalkan. Memiliki tabungan membantu, seperti halnya jaminan dalam bentuk saham atau CD, meskipun jaminan tidak diperlukan untuk LOC pribadi. LOCs pribadi digunakan untuk keadaan darurat, pernikahan dan acara lainnya, perlindungan cerukan, perjalanan dan hiburan, dan untuk membantu merapikan masalah bagi mereka yang berpenghasilan tidak tetap.

Garis Kredit Ekuitas Rumah (HELOC)

HELOC adalah jenis LOC aman yang paling umum. HELOC dijamin dengan nilai pasar rumah dikurangi jumlah hutangnya, yang menjadi dasar untuk menentukan ukuran jalur kredit. Biasanya, batas kredit sama dengan 75% atau 80% dari nilai pasar rumah, dikurangi saldo pinjaman hipotek.

HELOC sering kali datang dengan periode pengundian (biasanya 10 tahun) di mana peminjam dapat mengakses dana yang tersedia, membayarnya kembali, dan meminjam lagi. Setelah periode pengundian, saldo jatuh tempo, atau pinjaman diperpanjang untuk melunasi saldo dari waktu ke waktu. HELOC biasanya memiliki biaya penutupan, termasuk biaya penilaian atas properti yang digunakan sebagai jaminan. Setelah berlakunya Pemotongan Pajak dan Undang-Undang Pekerjaan tahun 2017 , bunga yang dibayarkan pada HELOC hanya dapat dikurangkan jika dana tersebut digunakan untuk membeli, membangun, atau secara substansial meningkatkan properti yang berfungsi sebagai jaminan untuk HELOC.

Garis Permintaan Kredit

Jenis ini dapat diamankan atau tidak diamankan tetapi jarang digunakan. Dengan LOC permintaan, pemberi pinjaman dapat memanggil jumlah pinjaman yang jatuh tempo kapan saja. Pembayaran kembali (sampai pinjaman ditarik) dapat berupa bunga saja atau bunga ditambah pokok, tergantung pada persyaratan LOC. Peminjam dapat membelanjakan hingga batas kredit kapan saja.

Jalur Kredit Beragun Efek (SBLOC)

Ini adalah LOC permintaan terjamin khusus, di mana agunan disediakan oleh sekuritas peminjam. Biasanya, SBLOC memungkinkan investor meminjam mulai dari 50% hingga 95% dari nilai aset di akun mereka. SBLOCs adalah pinjaman non-tujuan , yang berarti peminjam tidak boleh menggunakan uangnya untuk membeli atau memperdagangkan sekuritas. Hampir semua jenis pengeluaran diperbolehkan.

SBLOCs mengharuskan peminjam untuk melakukan pembayaran bulanan hanya dengan bunga sampai pinjaman dilunasi atau broker atau bank meminta pembayaran, yang dapat terjadi jika nilai portofolio investor turun di bawah garis kredit.

Lini Kredit Bisnis

Bisnis menggunakan ini untuk meminjam sesuai kebutuhan alih-alih mengambil pinjaman tetap. Lembaga keuangan yang memperluas LOC mengevaluasi nilai pasar, profitabilitas, dan risiko yang diambil oleh bisnis dan memperluas jalur kredit berdasarkan evaluasi tersebut. LOC mungkin tidak dijamin atau dijamin, tergantung pada besarnya batas kredit yang diminta dan hasil evaluasi. Seperti pada hampir semua LOC, tingkat bunganya bervariasi.

Batasan Garis Kredit

Keuntungan utama dari jalur kredit adalah kemampuan untuk meminjam hanya sejumlah yang dibutuhkan dan menghindari pembayaran bunga atas pinjaman yang besar. Oleh karena itu, peminjam perlu mewaspadai potensi masalah saat mengambil jalur kredit.

  • LOC tanpa jaminan memiliki suku bunga dan persyaratan kredit yang lebih tinggi daripada yang dijamin dengan agunan.
  • Suku bunga (APR) untuk jalur kredit hampir selalu bervariasi dan sangat bervariasi dari satu pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman lainnya.
  • Garis kredit tidak memberikan perlindungan peraturan yang sama seperti kartu kredit. Hukuman untuk keterlambatan pembayaran dan melebihi batas LOC bisa sangat berat.
  • Jalur kredit terbuka dapat mengundang pengeluaran berlebih, yang menyebabkan ketidakmampuan untuk melakukan pembayaran.
  • Penyalahgunaan jalur kredit dapat merusak skor kredit peminjam. Bergantung pada tingkat keparahan, layanan dari salah satu perusahaan perbaikan kredit terbaik mungkin layak dipertimbangkan.