Pinjaman berbasis aset

Apa Pinjaman berbasis aset?

Pinjaman berbasis aset adalah bisnis meminjamkan uang dalam perjanjian yang dijamin dengan agunan. Sebuah pinjaman berbasis aset atau jalur kredit dapat dijamin dengan persediaan, piutang, peralatan, atau properti lainnya yang dimiliki oleh peminjam.

Industri pinjaman berbasis aset melayani bisnis, bukan konsumen. Ini juga dikenal sebagai pembiayaan berbasis aset.

Poin Penting

  • Pinjaman berbasis aset melibatkan peminjaman uang dengan menggunakan aset peminjam sebagai jaminan.
  • Agunan cair lebih disukai daripada aset tidak likuid atau fisik seperti peralatan.
  • Pinjaman berbasis aset sering digunakan oleh usaha kecil hingga menengah untuk memenuhi permintaan arus kas jangka pendek.

Cara Kerja Pinjaman Berbasis Aset

Banyak bisnis perlu mengambil pinjaman atau mendapatkan jalur kredit untuk memenuhi permintaan arus kas rutin. Misalnya, bisnis mungkin memperoleh jalur kredit untuk memastikannya dapat menutupi biaya penggajiannya meskipun ada penundaan singkat dalam pembayaran yang diharapkan akan diterima.

Jika perusahaan yang mencari pinjaman tidak dapat menunjukkan arus kas atau aset kas yang cukup untuk menutupi pinjaman, pemberi pinjaman dapat menawarkan untuk menyetujui pinjaman dengan aset fisik sebagai jaminan. Misalnya, sebuah restoran baru mungkin bisa mendapatkan pinjaman hanya dengan menggunakan peralatannya sebagai jaminan.

Syarat dan ketentuan pinjaman berbasis aset bergantung pada jenis dan nilai aset yang ditawarkan sebagai jaminan. Pemberi pinjaman lebih memilih agunan yang sangat likuid seperti sekuritas yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai jika peminjam gagal membayar. Pinjaman yang menggunakan aset fisik dianggap lebih berisiko, sehingga pinjaman maksimum akan jauh lebih kecil daripada nilai buku aset tersebut. Suku bunga yang dikenakan sangat bervariasi, tergantung pada riwayat kredit pemohon, arus kas, dan lamanya waktu menjalankan bisnis.

Referensi cepat

Suku bunga pinjaman berbasis aset lebih rendah daripada suku bunga pinjaman tanpa jaminan karena pemberi pinjaman dapat mengganti sebagian besar atau semua kerugiannya jika peminjam gagal bayar.

Contoh

Misalnya, sebuah perusahaan mencari pinjaman $ 200.000 untuk mengembangkan operasinya. Jika perusahaan menjaminkan sekuritas yang sangat likuid di neracanya sebagai jaminan, pemberi pinjaman dapat memberikan pinjaman yang setara dengan 85% dari nilai nominal sekuritas. Jika sekuritas perusahaan bernilai $ 200.000, pemberi pinjaman akan bersedia meminjamkan $ 170.000. Jika perusahaan memilih untuk menjaminkan aset yang kurang likuid, seperti real estat atau peralatan, mungkin hanya ditawarkan 50% dari pembiayaan yang diperlukan, atau $ 100.000.

Dalam kedua kasus tersebut, diskonto mewakili biaya konversi agunan menjadi uang tunai dan potensi kerugiannya dalam nilai pasar .

Pertimbangan Khusus

Perusahaan kecil dan menengah yang stabil dan yang memiliki nilai aset fisik adalah peminjam berbasis aset yang paling umum.

Namun, bahkan perusahaan besar terkadang dapat mencari pinjaman berbasis aset untuk menutupi kebutuhan jangka pendek. Biaya dan waktu tunggu yang lama untuk menerbitkan saham atau obligasi tambahan di pasar modal mungkin terlalu tinggi. Permintaan uang tunai mungkin sangat sensitif terhadap waktu, seperti dalam kasus akuisisi besar-besaran atau pembelian peralatan yang tidak terduga.