7 Alasan untuk Trust Asuransi Jiwa yang Tidak Dapat Dicabut (ILIT)

Orang membeli asuransi jiwa karena berbagai alasan, dan menawarkan beberapa fitur unik yang tidak ditemukan di banyak produk keuangan lainnya. Misalnya, leverage, terutama di tahun-tahun awal polis, di mana Anda membayar premi kecil untuk mengunci tunjangan kematian yang besar atau kemampuan mengatur waktu likuiditas untuk suatu peristiwa (tunjangan kematian).

Apa 7 Alasan untuk Trust Asuransi Jiwa yang Tidak Dapat Dicabut (ILIT)?

Perwalian asuransi jiwa yang tidak dapat dibatalkan (ILIT) dibuat untuk memiliki dan mengendalikan polis atau polis asuransi jiwa berjangka atau permanen selama tertanggung masih hidup, serta untuk mengelola dan mendistribusikan hasil yang dibayarkan setelah kematian tertanggung. ILIT dapat memiliki polis asuransi jiwa individu dan second to die. Kebijakan kedua untuk mati mengasuransikan dua nyawa dan membayar tunjangan kematian hanya setelah kematian kedua.

Sebuah ILIT memiliki beberapa pihak: pemberi, wali, dan penerima manfaat. Pemberi dana biasanya membuat dan mendanai ILIT. Hadiah atau transfer yang dilakukan ke ILIT bersifat permanen, dan pemberi memberikan kendali kepada wali amanat. Pengawas mengelola ILIT, dan penerima manfaat menerima distribusi.


Penting bagi pemberi dana untuk menghindari kepemilikan insiden dalam polis asuransi jiwa, dan premi yang dibayarkan harus berasal dari rekening koran yang dimiliki oleh ILIT.

Jika pemberi hibah mentransfer polis asuransi jiwa yang ada ke ILIT, ada periode lihat-balik tiga tahun di mana manfaat kematian dapat dimasukkan ke dalam harta milik pemberi.

Masalah pemberian hadiah juga dapat terjadi jika polis yang ditransfer memiliki akumulasi nilai tunai yang besar. Jika ada pertanyaan tentang pemberi jaminan dapat memperoleh pertanggungan dan Anda ingin memverifikasi asuransi sebelum membayar biaya pembuatan perwalian , mintalah pemberi mengajukan pertanggungan dan daftarkan pemilik sebagai perwalian untuk disebutkan.

Setelah perusahaan asuransi jiwa mengajukan penawaran untuk aplikasi baru, daftar kepercayaan sebagai pemilik dapat diajukan dengan benar, menggantikan aplikasi awal. Kebijakan tersebut kemudian akan dikeluarkan untuk perwalian.

Setelah didirikan dan didanai, ILIT dapat melayani banyak tujuan termasuk berikut ini:

Meminimalkan Pajak Properti

Jika Anda adalah pemilik dan diasuransikan, maka manfaat kematian dari polis asuransi jiwa akan dimasukkan ke dalam kekayaan kotor Anda . Namun, jika asuransi jiwa dimiliki oleh ILIT, hasil dari manfaat kematian bukan bagian dari kekayaan kotor tertanggung dan dengan demikian tidak dikenakan pajak kekayaan negara bagian dan federal.


Jika disusun dengan benar, ILIT dapat, bagaimanapun, menyediakan likuiditas untuk membantu membayar pajak tanah, serta hutang dan pengeluaran lainnya, dengan membeli aset dari harta milik pemberi atau melalui pinjaman. Selain itu, hadiah seumur hidup dapat membantu mengurangi harta kena pajak Anda dengan mentransfer aset ke ILIT. 

Menghindari Pajak Hadiah

ILIT yang dirancang dengan benar menghindari konsekuensi pajak hadiah karena kontribusi oleh pemberi dianggap sebagai hadiah bagi penerima.Untuk menghindari pajak hadiah , sangat penting bahwa wali amanat, dengan menggunakansurat Crummey , memberi tahu penerima perwalian atas hak mereka untuk menarik sebagian kontribusi selama jangka waktu 30 hari.

Setelah 30 hari, wali amanat kemudian dapat menggunakan kontribusi tersebut untuk membayar premi polis asuransi.Surat Crummey memenuhi syarat transfer untuk pengecualian pajak hadiah tahunan dengan menjadikan hadiah sebagai hadiah daripada bunga masa depan, sehingga menghindari kebutuhan dalam banyak kasus untuk mengajukan pengembalian pajak hadiah. 

Pada tahun 2020 dan 2021, Anda dapat memberikan $ 15.000 setahun kepada sebanyak mungkin orang yang Anda suka.$ 15.000 itu mencakup semua hadiah.Sepasang suami istri dapat memberi seseorang gabungan $ 30.000 per tahun, bebas pajak hadiah.Tidak ada batasan jumlah total hadiah yang dapat diberikan pasangan.  Anda juga dapat memberi seseorang lebih dari $ 15.000 setahun dengan kelebihan yang diterapkan pada pembebasan pajak harta benda seumur hidup Anda sebesar $ 11.580.000 untuk tahun 2020 dan $ 11.700.000 untuk tahun 2021.

Manfaat Pemerintah

Memiliki hasil dari polis asuransi jiwa yang dimiliki oleh ILIT dapat membantu melindungi manfaat dari penerima perwalian yang menerima bantuan pemerintah, seperti pendapatan cacat Jaminan Sosial atau Medicaid. Wali Amanat dapat dengan hati-hati mengontrol bagaimana distribusi dari perwalian digunakan agar tidak mengganggu kelayakan penerima untuk menerima tunjangan pemerintah.

Perlindungan aset

Setiap negara bagian memiliki aturan dan batasan yang berbeda mengenai seberapa besar nilai tunai atau tunjangan kematian yang dilindungi dari kreditor. Setiap pertanggungan di atas batas yang ada dalam ILIT umumnya dilindungi dari kreditur pemberi dan / atau penerima. Namun, kreditur dapat melampirkan distribusi apa pun yang dibuat dari ILIT.

Distribusi

Wali suatu ILIT dapat memiliki kewenangan diskresioner untuk melakukan distribusi dan kontrol ketika penerima manfaat menerima hasil polis Anda. Hasil asuransi dapat segera dibayarkan kepada salah satu atau semua penerima manfaat Anda. Atau Anda dapat menentukan bagaimana dan kapan penerima manfaat menerima distribusi.

Wali juga memiliki keleluasaan untuk memberikan distribusi ketika penerima manfaat mencapai pencapaian tertentu, seperti lulus dari perguruan tinggi, membeli rumah pertama, atau memiliki anak. Terserah Anda. Ini dapat berguna dalam pernikahan kedua untuk memastikan bagaimana aset didistribusikan atau jika pemberi perwalian memiliki anak di bawah umur atau membutuhkan perlindungan finansial.     

Perencanaan Warisan

The generasi-skipping Transfer pajak (GSTT) membebankan pajak 40% pada kedua hadiah langsung dan transfer dalam kepercayaan atau untuk kepentingan orang yang tidak terkait yang lebih dari 37,5 tahun lebih muda dari donor atau untuk orang yang berhubungan lebih dari satu generasi lebih muda dari pendonor.

Contoh umum adalah memberi hadiah kepada cucu, bukan anak-anak. ILIT membantu memanfaatkan pemberi pembebasan pajak trust’s generation-skipping transfer (GST) dengan menggunakan hadiah kepada perwalian untuk membeli dan mendanai polis asuransi jiwa. Karena hasil dari tunjangan kematian dikeluarkan dari harta penjamin, beberapa generasi keluarga — anak-anak, cucu, dan cicit — dapat mengambil manfaat dari aset perwalian yang bebas dari harta warisan dan pajak GST.

Pertimbangan Pajak

Perwalian yang tidak dapat dibatalkan memiliki nomor identifikasi pajak terpisah dan jadwal pajak penghasilan yang sangat agresif. Namun, nilai tunai yang terakumulasi dalam polis asuransi jiwa bebas dari pajak seperti manfaat kematian. Jadi tidak ada masalah pajak dengan memiliki kebijakan yang dimiliki dalam ILIT.

Jika dirancang dengan benar, ILIT dapat memungkinkan wali amanat mengakses nilai tunai yang terakumulasi, dengan mengambil pinjaman dan / atau distribusi berdasarkan biaya , bahkan selama tertanggung masih hidup.Namun, setelah tunjangan kematian dibayarkan, jika hasilnya tetap dalam perwalian, pendapatan investasi yang diperoleh dan tidak didistribusikan kepada penerima manfaat dapat dikenakan pajak.

Garis bawah

ILIT adalah alat yang ampuh yang harus dipertimbangkan dalam banyak rencana pengelolaan kekayaan untuk membantu memastikan bahwa kebijakan Anda digunakan sebaik mungkin untuk memberi manfaat bagi keluarga Anda.Dan bahkan dengan pembebasan pajak federal dan hadiah pajak sebesar $ 11.580.000 ($ 11.700.000 pada tahun 2021), masih mungkin untuk berhutang pajak kekayaan negara bagian.  Banyak negara bagian mulai mengenakan pajak atas tanah milik Anda sebesar $ 1 juta atau kurang.