Bercak breakout semudah ACD

Guru perdagangan Mark Fisher bukanlah pemain pasar biasa. minyak mentah hingga stok yang mudah menguap, pedagangnya berani di tambang komoditas atau bekerja dari terminal komputer. Apakah itu bekerja? Tanyakan saja kepada siapa pun di firma Fisher apa pendapat mereka tentang sistem, dan mereka akan memberi tahu Anda.

The Basics Fisher menjelaskan sistem ACD-nya dan cara kerjanya dalam sebuah buku berjudul “The Logical Trader.”  Tidak seperti banyak orang dalam bisnis membantu pedagang, dia cukup senang berbagi sistem yang dia gunakan karena dia yakin semakin banyak orang yang menggunakannya, akan semakin efektif.

Pada dasarnya, sistemnya menyediakan poin A dan C untuk masuk ke perdagangan, dan poin B dan D sebagai pintu keluar – itulah namanya. Ini adalah strategi breakout yang bekerja paling baik di pasar yang bergejolak atau sedang tren dengan kelompok khusus saham dan komoditas (yang dengan volatilitas tinggi bekerja paling baik). Dia sering menggunakan gas alam dan minyak mentah sebagai contoh dalam bukunya, tetapi dia juga menyebutkan komoditas seperti gula dan sejumlah stok. Referensi ini adalah petunjuk yang baik tentang jenis pasar yang baik untuk menggunakan ACD.


Gambar 1 – Grafik lima menit Indeks S & P500. Bagan disediakan oleh Metastock.com. Intraday data dengan eSignal.com

Dalam grafik lima menit Indeks S&P 500 pada gambar 1, yang menunjukkan sepuluh hari perdagangan pertama bulan Maret 2004 dengan sinyal ACD, rentang pembukaan (OR) (garis biru) dihitung menggunakan kisaran 15 menit pertama perdagangan hari. Naik A (garis merah) terjadi ketika indeks menembus tiga poin di atas kisaran pembukaan. A down (garis merah) terjadi ketika harga menembus jumlah tertentu di bawah kisaran pembukaan dan tetap di sana. Perhatikan bahwa indikator seperti indeks kekuatan relatif seringkali dapat membantu mengkonfirmasi sinyal beli dan jual. Sebuah sinyal jual bersama-sama dengan negatif divergence membuat baik konfirmasi sinyal jual – lihat penyiapan tempat tidur pada hari kedelapan bulan itu. Jika indeks ditempatkan di A naik dan kemudian turun di bawah kisaran pembukaan, pedagang akan membalik posisinya ketika C turun, 0,5 poin di bawah kisaran pembukaan rendah.


Sebuah Sistem Baru Lahir Saat mengerjakan sistem perdagangan sebagai mahasiswa pascasarjana di Wharton School of Business pada awal 1980-an, Fisher mengamati pentingnya kisaran pembukaan dalam mengatur nada untuk hari perdagangan.  Dalam kasus minyak mentah (di mana kisaran pembukaan pada waktu itu 10 menit), kisaran pembukaan adalah tertinggi atau terendah hari itu antara 17 hingga 23% dari waktu. Jika pasar benar-benar acak, dan karena ada 32 periode sepuluh menit dalam hari perdagangan, orang akan mengharapkan kisaran pembukaan menjadi tertinggi atau terendah 1/16 (atau 6,25%) dari waktu (1/32 untuk tertinggi dan 1/32 untuk rendah). Dengan kata lain, kemungkinan bahwa kisaran pembukaan akan tinggi atau rendah untuk hari itu lebih dari tiga kali lipat dari apa yang diharapkan jika pergerakan pasar benar-benar acak, seperti yang didalilkan oleh teori random walk. Fisher bukanlah satu-satunya orang yang menemukan fakta ini. Sejumlah sistem perdagangan yang digunakan saat ini mengandalkan kisaran pembukaan untuk memberikan petunjuk tentang bias arah.

pertemuan OPEC (Organisasi untuk Negara Pengekspor Minyak) untuk mengetahui tanda-tanda pengurangan atau peningkatan kuota produksi, laporan cuaca yang mempengaruhi konsumsi minyak, laporan persediaan minyak mingguan serta gas alam mingguan. angka penyimpanan.

Setelah pasar dibuka, pedagang Indeks S&P 500, misalnya, mengikuti 15 menit pertama pasar, yang merupakan rentang pembukaan (OR) yang digunakan dalam contoh di atas, menandai garis horizontal tinggi dan rendah pada bagannya untuk hari. Pedagang ini kemudian menunggu A naik atau turun A terjadi. Dalam hal ini, indeks bergerak di atas OR dan naik tiga poin lagi dengan menempatkan A ke atas.

Pedagang menempatkan stop order dan membeli indeks di A naik. Sebuah stop loss akan ditetapkan di bawah nilai rendah dari OR (B-exit) sehingga jika pasar bergerak ke arah yang tidak diinginkan selama lebih dari jumlah ini sekali pedagang adalah dalam perdagangan, ia akan keluar – terbaik untuk simpan uang untuk diperdagangkan di lain hari. Jika perdagangan berlanjut ke arah yang diinginkan untuk pedagang harian , dia akan keluar dari perdagangan menjelang akhir hari.

AC turun terjadi jika sinyal A naik, tetapi kemudian indeks diperdagangkan turun di bawah kisaran pembukaan. Menggunakan batas bawah dari OR (B keluar), pedagang akan keluar ketika garis ini ditembus dan membalikkan posisinya (jual pendek) ketika C turun dimasukkan. Pergerakan AC turun (atau C naik) jauh lebih jarang. Mereka menarik karena di kemudian hari hal itu terjadi, semakin intens pergerakannya: semakin sedikit waktu pedagang harus keluar dari perdagangan saat pembalikan , semakin mendesak jadinya dan karenanya semakin besar volatilitasnya. Menurut Fisher, ini adalah salah satu contoh di mana bertahan dalam perdagangan semalaman mungkin merupakan ide yang baik, karena pasar sering mengalami celah pada pembukaan hari berikutnya.

Gambar 2 – Bagan yang menunjukkan batang lima menit

Pada gambar 2, kita melihat grafik yang menunjukkan bar lima menit, rentang pembukaan, A naik dan C turun. Perdagangan masuk saat ekuitas diperdagangkan di A naik, keluar (berhenti) saat diperdagangkan di bawah pintu keluar B di bagian bawah kisaran pembukaan. Perdagangan turun AC dimasukkan dengan stop (keluar D) jika indeks ditutup di atas batas atas kisaran pembukaan.

AC turun terjadi jika sinyal A naik, tetapi kemudian indeks diperdagangkan turun di bawah kisaran pembukaan. Menggunakan batas bawah dari OR (B keluar), pedagang akan keluar ketika garis ini ditembus dan membalikkan posisinya (jual pendek) ketika C turun masuk. C turun (atau C naik) jauh lebih jarang. Mereka menarik karena di kemudian hari hal itu terjadi, semakin intens pergerakannya: semakin sedikit waktu pedagang harus keluar dari perdagangan saat pembalikan, semakin mendesak jadinya dan karenanya semakin besar volatilitasnya. Menurut Fisher, ini adalah salah satu contoh di mana bertahan dalam perdagangan semalaman mungkin merupakan ide yang baik, karena pasar sering mengalami celah pada pembukaan hari berikutnya.

Pilih Kerangka Waktu Anda Keindahan sistem ACD adalah bahwa ia bekerja di hampir semua kerangka waktu. Seorang pedagang harian mungkin menggunakan periode lima menit sebagai basisnya untuk perdagangan, sementara pedagang jangka panjang mungkin menggunakan data harian.

Untuk perspektif yang lebih panjang, Fisher menjelaskan ACD makro. Ini masih memerlukan referensi ke data intraday untuk menentukan rentang pembukaan dan A naik atau turun, dll. Perbedaannya adalah bahwa sekarang pedagang jangka panjang menghitung skor setiap hari dalam total berjalan. Fisher menetapkan nilai harian berdasarkan aksi pasar. Misalnya, jika ekuitas menempatkan A di awal hari dan tidak pernah berdagang di bawah kisaran pembukaan, hari itu akan mendapatkan skor +2. Jika menempatkan A di bawah dan tidak pernah menutup di atas ATAU, dia memberikannya -2. Skala hariannya berkisar dari +4 hingga –4. Total disimpan dan setiap hari nilai harian baru ditambahkan sementara skor terlama 30 hari yang lalu dihapus. Pada hari di mana penghitungan berjalan meningkat, pedagang jangka panjang akan mempertimbangkan ini bullish. Semakin cepat nilainya naik atau turun, semakin bullish atau bearish sinyalnya.

Diskusi lengkap tentang strategi ini berada di luar cakupan artikel ini, tetapi cukup untuk mengatakan bahwa Fisher telah merasa berhasil dengan sangat baik dalam memberikan gambaran makro pada pedagangnya tentang pasar tempat mereka berdagang. Mereka yang tertarik untuk mempelajari lebih lanjut disarankan untuk mendapatkan salinan “The Logical Trader” atau mengunjungi situs web Fisher. Dia menawarkan layanan berlangganan bagi mereka yang ingin mendapatkan informasi reguler tentang nilai poin A dan C pada berbagai ekuitas dan komoditas, serta detail tentang cara terbaik menggunakan sistemnya.

Kesimpulan – Tip of the Iceberg Prinsip-prinsip yang dibahas di sini hanyalah sekilas tentang bagaimana sistem ACD bekerja, jadi sebelum menggunakannya, pastikan Anda melakukan lebih banyak membaca dan pekerjaan rumah. Sistem ini juga bukan strategi perdagangan plug-and-play yang dapat digunakan pada ekuitas apa pun. Ekuitas yang bekerja paling baik untuk ACD sangat tidak stabil, sangat likuid (banyak volume perdagangan harian), dan tunduk pada tren panjang – mata uang cenderung bekerja sangat baik dengan sistem ACD. Ingatlah bahwa, meskipun kami menggunakan Indeks S&P 500 dalam contoh di atas, Fisher mengatakan dalam sebuah wawancara telepon bahwa itu tidak bekerja dengan baik dan bahwa dia yakin ada kandidat yang jauh lebih baik untuk berdagang dengan ACD. Penting juga untuk dicatat bahwa ini tidak bekerja dengan baik pada ekuitas volatilitas rendah yang terjebak dalam kisaran perdagangan .

Jika Anda mencari ide perdagangan baru dan menarik untuk dikejar dan Anda tidak takut untuk melakukan beberapa pekerjaan, sistem ACD menawarkan cara lain untuk melihat pasar dan metode mengambil keuntungan dari volatilitas harian dan tren saham, komoditas. dan mata uang.