Ensiklopedia keuangan

Apa Perbedaan Arus Kas dan Pendapatan?

Apa Perbedaan Arus Kas dan Pendapatan?

Pendapatan adalah uang yang diperoleh perusahaan dari penjualan produk dan jasanya. Arus kas adalah jumlah bersih kas yang ditransfer masuk dan keluar perusahaan. Pendapatan memberikan ukuran efektivitas penjualan dan pemasaran perusahaan, sedangkan arus kas lebih merupakan indikator likuiditas. Pendapatan dan arus kas digunakan untuk membantu investor dan  analis mengevaluasi kesehatan keuangan perusahaan.

Poin Penting

  • Pendapatan adalah uang yang diperoleh perusahaan dari penjualan produk dan jasanya. 
  • Arus kas adalah jumlah bersih kas yang ditransfer masuk dan keluar perusahaan. 
  • Pendapatan memberikan ukuran efektivitas penjualan dan pemasaran perusahaan, sedangkan arus kas lebih merupakan indikator likuiditas.
  • Tidak seperti pendapatan, arus kas memiliki kemungkinan menjadi angka negatif.

Memahami Pendapatan

Pendapatan adalah jumlah total pendapatan yang dihasilkan dari penjualan barang atau jasa yang terkait dengan operasi utama perusahaan. Pendapatan sering disebut sebagai  baris teratas  karena berada di bagian atas  laporan laba rugi. Pendapatan mewakili total pendapatan yang diperoleh perusahaan sebelum biaya dikurangkan.

Meskipun pendapatan sering digunakan secara bergantian untuk penjualan, kedua istilah tersebut sangat berbeda. Pendapatan mencakup semua, artinya mencakup semua jenis pendapatan, seperti uang yang diperoleh dari investasi di bank atau pendapatan bunga dari obligasi. Sebaliknya, penjualan hanyalah sejumlah uang yang dihasilkan dari penjualan barang atau jasa.

Namun, perusahaan dapat melaporkan pendapatannya secara berbeda, tergantung pada metode akuntansi yang digunakan dan industrinya. Perusahaan di sektor ritel, misalnya, biasanya melaporkan penjualan bersih, bukan pendapatan, karena penjualan bersih mewakili pendapatan penjualan setelah pengembalian barang dagangan.

Pendapatan dapat dipecah dan terdaftar sebagai item baris terpisah pada laporan laba rugi perusahaan berdasarkan jenis pendapatan. Misalnya, banyak perusahaan mencantumkan pendapatan operasional  secara terpisah, yaitu uang yang diperoleh dari operasi bisnis inti perusahaan. Sebaliknya, pendapatan non-operasional adalah uang yang diperoleh dari sumber sekunder, yang dapat berupa pendapatan investasi atau hasil penjualan suatu aset.

Pendapatan yang Masih Harus Dibayar

Pendapatan yang masih harus dibayar adalah pendapatan yang diperoleh perusahaan atas pengiriman barang atau jasa yang belum dibayar oleh pelanggan. Dalam akuntansi akrual, pendapatan dilaporkan pada saat transaksi penjualan terjadi dan mungkin tidak mewakili uang tunai di tangan. Pendapatan pada akhirnya memengaruhi angka arus kas tetapi tidak secara otomatis berdampak langsung pada angka tersebut.

Pendapatan Diterima di Muka

Pendapatan diterima dimuka dapat dianggap sebagai kebalikan dari pendapatan yang masih harus dibayar, di mana pendapatan diterima di muka menyumbang uang yang dibayar di muka oleh pelanggan untuk barang atau jasa yang belum dikirimkan. Jika perusahaan telah menerima pembayaran di muka untuk barangnya, maka pendapatan tersebut diakui sebagai pendapatan diterima di muka, tetapi tidak akan mengakui pendapatan pada laporan laba rugi sampai periode pengiriman barang atau jasa tersebut.

Sumber Pendapatan

Untuk beberapa organisasi, pendapatan dapat berasal dari sumber lain selain dari penjualan biasa suatu produk atau layanan. Jenis pendapatan dan sumbernya bergantung pada perusahaan atau organisasi yang terlibat.

Investor real estat mungkin memperoleh pendapatan dari pendapatan sewa. Pendapatan untuk pemerintah federal dan lokal kemungkinan besar dalam bentuk penerimaan pajak dari pajak properti atau pendapatan. Pemerintah juga dapat memperoleh pendapatan dari penjualan aset atau pendapatan bunga dari obligasi.

Organisasi amal dan nirlaba biasanya menerima pendapatan dari donasi dan hibah. Universitas dapat memperoleh pendapatan dari memungut biaya sekolah tetapi juga dari keuntungan investasi atas dana abadi mereka.

Memahami Arus Kas

Arus kas adalah jumlah bersih kas dan setara kas yang ditransfer masuk dan keluar perusahaan. Arus kas positif menunjukkan bahwa aset likuid perusahaan meningkat, memungkinkannya untuk melunasi hutang, berinvestasi kembali dalam bisnisnya, mengembalikan uang kepada pemegang saham, membayar biaya, dan memberikan penyangga terhadap tantangan keuangan di masa depan.

Arus kas berbeda dengan pendapatan yang tidak diakui. Alih-alih, arus kas melacak kas aktual di tangan dan kas yang mengalir masuk dan keluar perusahaan. Pentingnya arus kas terletak pada kemampuan perusahaan untuk tetap berfungsi. Perusahaan harus selalu memiliki kas yang cukup untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek mereka.

Laporan arus kas

Arus kas dilaporkan pada laporan arus kas (CFS), yang menunjukkan sumber kas serta bagaimana kas dibelanjakan. Baris teratas dari laporan arus kas dimulai dengan laba atau laba bersih untuk periode tersebut, yang dibawa dari laporan laba rugi. Jika Anda ingat, pendapatan berada di bagian atas laporan laba rugi; setelah semua biaya dan biaya dikurangi, laba bersih adalah hasilnya dan berada di bagian bawah laporan laba rugi. Lokasi itulah mengapa pendapatan sering disebut top-line number, sedangkan laba bersih atau laba disebut bottom line number.

Laba bersih adalah titik awal untuk analisis arus kas perusahaan. Semua aktivitas kas yang dilakukan bisnis ditambahkan atau dikurangkan dari laba bersih perusahaan. Aktivitas tersebut dipecah menjadi tiga bagian pada laporan arus kas.

Arus Kas dari Aktivitas Operasi

Perubahan kas dari aset lancar dan kewajiban lancar, yang berisi item jangka pendek, dicatat dalam arus kas dari operasi. Piutang , yaitu uang yang dihutang oleh klien yang dikumpulkan, dicatat sebagai kas di bagian ini. Selain itu, hutang usaha , yang merupakan kewajiban keuangan kepada pemasok, dicatat sebagai aktivitas operasi pada saat pembayaran.

Arus Kas dari Aktivitas Investasi

Setiap kas yang dihasilkan atau dibayarkan dari aset jangka panjang dicatat di bagian aktivitas investasi. Misalnya, pembelian pabrik, properti, dan peralatan seperti gedung manufaktur baru dicatat di sini.

Selain itu, kegiatan tersebut meliputi pembelian kendaraan, perabot kantor, dan tanah. Kredit untuk aktivitas investasi biasanya disebabkan oleh penjualan aset seperti penjualan gedung atau divisi perusahaan. Singkatnya, setiap pembelian atau penjualan investasi jangka panjang yang berdampak pada kas dicatat sebagai aktivitas investasi.

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan

Perusahaan biasanya membiayai bisnis mereka dengan salah satu dari dua cara:  Pembiayaan hutang atau ekuitas. Kas yang diterima dari penerbitan saham, obligasi, atau pinjaman dari bank dicatat sebagai arus kas dari aktivitas pendanaan. Arus kas keluar di bagian ini dapat mencakup pembayaran dividen, pembelian kembali saham, pembayaran pinjaman atau obligasi.

Pendapatan juga harus dipahami sebagai arus masuk uang satu arah ke perusahaan, sedangkan arus kas mewakili arus masuk dan arus kas keluar. Oleh karena itu, tidak seperti pendapatan, arus kas memiliki kemungkinan menjadi angka negatif.

Contoh Bagaimana Pendapatan dan Arus Kas Berbeda

Di bawah ini adalah laporan laba rugi dan arus kas Apple Inc. seperti yang dilaporkan di 10Q tanggal 29 Juni 2019.

  • Penjualan bersih (pendapatan) adalah $ 196 miliar untuk periode tersebut. Apple mencantumkan pendapatan sebagai penjualan bersih karena perusahaan biasanya memiliki pengembalian barang dagangan, yang dikurangkan dari angka pendapatan.
  • Laba bersih sebesar $ 41,5 miliar dicatat untuk periode tersebut dan terletak di bagian bawah laporan laba rugi.
  • Semua item yang terdaftar bisa ditambahkan ke atau dikurangi dari pendapatan (baris atas) untuk sampai pada pendapatan bersih (baris terbawah).

Laporan arus kas untuk Apple Inc. ditunjukkan di bawah ini.

  • Angka laba bersih sebesar $ 41,5 miliar dibawa dari laporan laba rugi dan ditambahkan ke kas dan setara kas untuk membuat titik awal CFS.
  • Tiga bagian dari pernyataan itu disorot dengan warna biru dan mencakup aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.
  • Di bagian bawah CFS, semua arus masuk dan arus keluar dijaring untuk mencapai posisi kas $ 52 miliar untuk periode tersebut.

Kita dapat melihat bahwa laporan arus kas menunjukkan debit dan kredit terhadap posisi kas perusahaan. Namun, pendapatan adalah uang yang diperoleh dari penjualan dan berbagai aktivitas penghasil pendapatan lainnya.

Penting untuk dicatat bahwa perusahaan dapat memiliki arus kas dalam jumlah besar tetapi pendapatan yang dihasilkan lemah. Misalnya, jika sebuah perusahaan mengambil hutang baru, itu akan menjadi kas positif tetapi tidak akan berdampak pada pendapatan. Sebaliknya, perusahaan dapat menghasilkan banyak pendapatan tetapi menghabiskan uang tunai, karena biaya untuk menjalankan perusahaan terlalu tinggi. Perusahaan dengan banyak pembayaran hutang juga cenderung memiliki arus kas yang buruk meski menghasilkan pendapatan miliaran.

Pendapatan dan arus kas harus dianalisis bersama untuk tinjauan komprehensif atas kesehatan keuangan perusahaan.