VIMAX: Tinjauan Umum Vanguard Mid Cap Index Fund

Reksa dana Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares (VIMAX) adalah reksa dana indeks yang berupaya untuk mencerminkan kinerja CRSP US Mid-Cap Index, patokan yang tidak dikelola yangmewakili perusahaan berukuran menengah Amerika.Ini mulai diperdagangkan pada November 2001, dan pada November 2020, reksa dana menghasilkan 1,34%. Ini memegang peringkat bintang lima oleh Morningstar Investment Research.Rasio biaya bersih adalah 0,05%;biaya pengelolaannya adalah 0,04%.Kelas saham institusional, di mana klien dan akun yang lebih besar dikenakan biaya yang lebih rendah sebagai imbalan untuk saldo akun minimum yang lebih tinggi.1

Donald Butler telah mengelola dana tersebut sejak awal.Michael Johnson bergabung dengannya sebagai manajer portofolio pada tahun 2016.

Apa VIMAX: Tinjauan Umum Vanguard Mid Cap Index Fund?

Pada Desember 2020, Saham Admiral Dana Vanguard Mid-Cap Index naik 18,24% year to date (YTD) .Reksa dana telah menghasilkan pengembalian yang kuat sebesar 18,24% selama tiga tahun terakhir;13,28% selama lima tahun terakhir;12,40% selama 10 tahun terakhir;dan 10,53% sejak awal – hampir persis dengan indeks acuannya.


Alokasi Portofolio

Per November 2020, 97,88% reksa dana dialokasikan ke saham;sisanya dalam bentuk obligasi dan uang tunai.Lima sektor teratasmenurut bobot alokasi adalah teknologi (19,70%), diskresioner konsumen (15,60%), industri (13,50%), kesehatan (12%), dan jasa keuangan (11,20%).1

10 Kepemilikan Teratas

Saham Admiral Dana Indeks Mid-Cap Vanguard memiliki total 346 posisi dalam portofolionya, dan memiliki rasio perputaran tahunan sebesar 15,2%. kapitalisasi pasar rata-rataperusahaannya adalah $ 22,2 miliar (di ujung yang lebih besar dari kisaran kapitalisasi menengah).10 kepemilikan teratas, yang terdiri dari 7,50% dari total aset, adalah Moderna, Snap, .Twilio, Lululemon Athletica, DocuSign, IDEXX Laboratories, KLA, Amphenol, Trade Desk, dan Veeva Systems.

Garis bawah

Secara historis, saham kapitalisasi menengah memiliki harga yang lebih fluktuatif daripada saham kapitalisasi besar yang mendominasi pasar secara keseluruhan, dan kinerjanya sering kali sangat berbeda. Sejak 2016, mereka terus berkembang, dan pemotongan pajak perusahaan tahun 2017 mungkin telah membantu mereka. Sepanjang masa pakainya, Saham Admiral Dana Indeks Mid-Cap Vanguard telah memberi investor pengembalian yang luar biasa dan masih tetap menjadi salah satu reksa dana teratas untuk eksposur jangka panjang di perusahaan berukuran menengah.


Secara keseluruhan, saham mid-cap belum mengungguli rekan-rekan mereka yang lebih besar, pada Oktober 2020. Sementara S&P 400 berharap untuk terus membangun keuntungan YTD yang positif, Saham Admiral Dana Indeks Mid-Cap Vanguard telah tertinggal dari indeks mid-cap secara keseluruhan dan manajer berharap untuk mempersingkat penyebaran.