Semesta sekuritas
Apa Semesta sekuritas?
Semesta sekuritas umumnya mengacu pada sekumpulan sekuritas yang memiliki fitur yang sama. Alam semesta keamanan dapat digunakan untuk tujuan yang berbeda. Secara institusional, manajer investasi biasanya menentukan sekuritas yang mendefinisikan beberapa parameter investasi untuk dana yang dikelola. Secara luas, investor dapat memilih untuk mengalokasikan bagian yang berbeda dari portofolio pribadi mereka berdasarkan berbagai alam semesta keamanan dengan karakteristik imbalan risiko yang berbeda.
Misalnya, dunia saham yang luas untuk investor AS akan mencakup semua perusahaan yang terdaftar, besar dan kecil, dan mungkin juga termasuk perusahaan asing yang terdaftar sebagai ADR. Untuk beberapa investor, jagad yang lebih sempit dapat digunakan yang dibatasi hanya untuk menilai saham, atau yang memiliki kapitalisasi pasar di atas beberapa ambang minimum.
Poin Penting
- Semesta sekuritas mengacu pada sekuritas lengkap yang memiliki beberapa fitur atau fitur umum.
- Cakupan fitur yang digunakan untuk menentukan sekuritas dapat luas atau sempit tergantung pada tujuan dan preferensi investor individu.
- Alam semesta sekuritas seringkali dimulai pada tingkat kelas aset dan kemudian menjadi lebih sempit dengan menyaring parameter seperti ukuran perusahaan, kualitas kredit, jenis atau sektor perusahaan, dan sebagainya.
Memahami Semesta Sekuritas
Semesta sekuritas bisa luas atau sempit berdasarkan parameter yang ditentukan, dan dapat bervariasi di antara investor atau manajer portofolio yang berbeda. Semesta yang dapat diinvestasikan, atau portofolio pasar , mencakup semua aset yang dapat diperdagangkan. Pada kenyataannya, sebagian besar investor tidak berinvestasi secara luas, sehingga sekuritas dapat mencakup semua sekuritas dalam kelas aset tertentu. Dalam kelas aset, alam semesta biasanya akan difokuskan dalam parameternya dengan faktor-faktor seperti kapitalisasi atau industri.
Investor akan sering melihat sekuritas yang luas ketika membangun portofolio yang terdiversifikasi. Dengan skenario ini, investor dapat memisahkan alam semesta dengan pendapatan tetap dan ekuitas. Seorang investor dengan toleransi risiko konservatif mungkin bersedia mempertimbangkan semua jenis jaminan pendapatan tetap untuk porsi pendapatan tetap dari portofolio mereka karena risiko kerugian untuk investasi pendapatan tetap umumnya lebih rendah daripada investasi pasar lainnya. Seorang investor yang mencari keuntungan dan risiko yang sedikit lebih tinggi mungkin ingin fokus pada seluruh alam semesta ekuitas.
Universitas Berpenghasilan Tetap
Dalam kelas aset pendapatan tetap ada beberapa alam semesta yang perlu dipertimbangkan. Banyak investor dan dana kelolaan memisahkan pendapatan tetap menurut tahun hingga jatuh tempo. Umumnya, jatuh tempo jangka pendek akan memiliki risiko suku bunga yang lebih rendah sedangkan jangka panjang memiliki risiko suku bunga yang lebih tinggi. Alam semesta lain dalam pendapatan tetap dapat mencakup pemerintah, kota, atau perusahaan. Pemisahan lebih lanjut juga dapat menciptakan alam semesta berdasarkan kualitas kredit atau lokasi geografis. Seringkali indeks tertentu juga akan menjadi dasar dari sekuritas sekuritas
Universitas Ekuitas
Pasar ekuitas juga memiliki banyak parameter segregasi berbeda untuk alam semesta. Ekuitas biasanya dibagi berdasarkan kapitalisasi pasar , yang dapat menciptakan alam semesta berkapitalisasi besar, menengah, dan kecil. Alam semesta lain mungkin termasuk geografi, pertumbuhan, nilai, atau sektor. Di pasar ekuitas, indeks juga biasa digunakan untuk membentuk dasar sekuritas.
Analisis Alam Semesta
Semesta sekuritas biasanya menjadi fokus studi penelitian dan analisis yang dapat membantu mendukung semua jenis investor. Pedagang aktif yang memfokuskan strategi investasi mereka pada alam semesta tertentu akan sering menganalisis karakteristik historis alam semesta sekuritas untuk wawasan tentang perdagangan di masa depan dan analisis perdagangan.
Pertimbangkan trader teknis yang berfokus pada saham kapitalisasi kecil. Pedagang ini ingin memfokuskan analisis mereka terutama pada dunia saham-saham kecil daripada pasar yang luas seperti S&P 500 atau Russell 3000. Untuk menganalisis alam semesta topi-kecil, mereka dapat melakukan analisis deret waktu historis pada Russell 2000 untuk mengidentifikasi berbagai karakteristik dan kecenderungan regresif. Berbagai macam perangkat lunak prakiraan juga tersedia bagi pedagang untuk mengembangkan harga keamanan prakiraan berwawasan ke depan yang juga dapat mendukung strategi perdagangan mereka.