Ensiklopedia keuangan

Strategi taruhan spread atas

Apa Strategi taruhan spread atas?

Di antara banyak peluang untuk berdagang, melindungi nilai, atau berspekulasi di pasar keuangan, taruhan sebar menarik bagi mereka yang memiliki keahlian substansial dalam mengidentifikasi pergerakan harga dan yang mahir dalam mengambil untung dari spekulasi .Satu hal yang harus diperjelas: taruhan selebar saat ini ilegal di Amerika Serikat.  Meskipun demikian, praktik ini masih legal dan populer di beberapa negara Eropa, khususnya di Inggris Raya. Karena alasan ini, semua contoh yang dikutip dalam strategi berikut dikutip dalam poundsterling Inggris, atau GBP (£) .

Taruhan spread memiliki risiko tinggi tetapi juga menawarkan potensi untung tinggi.Fitur lainnya termasuk pajak nol, leverage  tinggi, dan spread bid-ask yang luas. Jika taruhan sebaran legal di pasar Anda, berikut beberapa strategi yang dapat Anda ikuti.

Poin Penting

  • Taruhan penyebaran memungkinkan orang berspekulasi tentang arah pasar keuangan atau aktivitas lain tanpa benar-benar memiliki keamanan yang mendasarinya; mereka hanya bertaruh pada pergerakan harganya.
  • Ada beberapa strategi yang digunakan dalam taruhan sebaran, dari mengikuti tren hingga taruhan berbasis berita.
  • Pedagang lain ingin memanfaatkan peluang arbitrase langka dengan mengambil banyak posisi di pasar yang salah harga dan menempatkannya kembali.

Strategi Analisis Teknis

Perusahaan taruhan populer sepertiCityIndex yang berbasis diInggris  memungkinkan penyebaran taruhan di ribuan pasar global yang berbeda.Pengguna dapat menyebarkan taruhan pada aset seperti saham, indeks, valas, komoditas, logam, obligasi, opsi, suku bunga, dan sektor pasar.  Untuk melakukannya, petaruh sering menerapkan mengikuti tren , pembalikan tren , perdagangan breakout, dan strategi perdagangan momentum untuk berbagai instrumen, dan di berbagai kelas aset seperti pasar komoditas, FX, dan indeks saham.

Sebarkan Taruhan di Sekitar Tindakan Perusahaan

Pergerakan perusahaan dapat memicu putaran taruhan selisih indeks. Misalnya, ambil saat saham mengumumkan dividen dan dividen kemudian menjadi ex (artinya kedaluwarsa pada tanggal ex yang diumumkan ). Petaruh yang sukses terus mencermati rapat umum tahunan ( RUPS ) perusahaan tertentu untuk mencoba dan mendapatkan lompatan pada pengumuman dividen potensial, atau berita perusahaan penting lainnya.

Katakanlah sebuah perusahaan yang sahamnya saat ini diperdagangkan dengan harga £ 60 mengumumkan dividen sebesar £ 1. Harga saham mulai naik ke tingkat dividen: dalam hal ini, sekitar £ 61. Sebelum pengumuman, petaruh yang tersebar mengambil posisi yang dimaksudkan untuk mendapatkan keuntungan dari lompatan mendadak tersebut. Misalnya, seorang pedagang memasuki posisi taruhan panjang 1.000 saham dengan harga £ 60, dengan pergerakan £ 5 per poin. Jadi dalam contoh kami, dengan kenaikan harga £ 1 setelah pengumuman dividen, trader mendapatkan:

£ 5.000 = (£ 1 x 1.000 saham x £ 5.00).

Demikian pula, petaruh akan berusaha memanfaatkan tanggal ex-dividen. Asumsikan bahwa satu hari sebelum tanggal ex-date, harga saham berada pada £ 63. Seorang pedagang dapat mengambil posisi pendek 1.000 saham dengan taruhan selisih £ 10 per poin. Keesokan harinya, ketika dividen habis, harga saham biasanya turun dengan jumlah dividen (sekarang kedaluwarsa) sebesar £ 1, mencapai sekitar £ 62.

Trader akan menutup posisinya dengan mengantongi selisihnya: dalam hal ini, untung £ 10.000:

£ 10.000 = (£ 1,00 x 1.000 saham x £ 10 per poin).

Petaruh berpengalaman juga menggabungkan taruhan spread dengan beberapa perdagangan saham. Jadi, misalnya, mereka juga dapat mengambil posisi long di saham dan mengumpulkan dividen tunai dengan menahannya di luar tanggal ex-date. Ini akan memungkinkan mereka untuk melakukan lindung nilai antara dua posisi mereka, serta mendapatkan sedikit pendapatan melalui dividen yang sebenarnya.

Menata Masuk dan Keluar

Menyusun perdagangan untuk menyeimbangkan tingkat untung dan rugi adalah strategi yang efektif untuk menyebarkan taruhan, bahkan jika peluangnya sering kali tidak menguntungkan Anda.

Katakanlah rata-rata, seorang trader hipotetis bernama Mike memenangkan empat taruhan spread dari lima, dengan tingkat kemenangan 80%. Sementara itu, trader hipotetis kedua, Paul, memenangkan dua taruhan spread dari lima, dengan tingkat kemenangan 40%. Siapa trader yang lebih sukses? Jawabannya sepertinya Mike, tapi mungkin bukan itu masalahnya. Menyusun taruhan Anda dengan tingkat keuntungan yang menguntungkan bisa menjadi pengubah permainan.

Dalam contoh ini, katakanlah Mike mengambil posisi menerima £ 5 per taruhan menang dan kalah £ 25 per taruhan kalah. Di sini, bahkan dengan tingkat kemenangan 80%, keuntungan Mike terhapus oleh £ 25 yang harus dia bayar untuk satu taruhan buruknya:

(0,8 x £ 5,00 – 0,2 x £ 25,00) = – kerugian £ 1

Sebaliknya, katakanlah Paul mendapatkan £ 25 per taruhan yang menang dan hanya menjatuhkan £ 5 per taruhan yang kalah. Bahkan dengan tingkat kemenangan 40%, Paul masih menghasilkan keuntungan £ 7 (0,4 x £ 25 –0,6 x £ 5). Dia mengakhiri trader yang menang meskipun kehilangan 60% dari waktu.

Strategi Berbasis Berita

Taruhan penyebaran sering kali menyangkut pergerakan harga dari aset yang mendasarinya, seperti indeks pasar. Jika Anda bertaruh £ 100 per pergerakan poin, indeks yang bergerak 10 poin dapat menghasilkan keuntungan cepat sebesar £ 1.000, meskipun pergeseran ke arah yang berlawanan berarti kerugian dengan besaran yang sama. Petaruh spread aktif (seperti pedagang berita ) sering memilih aset yang sangat sensitif terhadap item berita dan memasang taruhan sesuai dengan rencana perdagangan terstruktur. Misalnya, berita tentang bank sentral suatu negara membuat perubahan suku bunga akan segera bergema melalui obligasi, indeks saham, dan aset lainnya.

Contoh ideal lainnya adalah perusahaan terbuka yang menunggu hasil tender proyek besar. Apakah perusahaan menang atau kalah tawaran berarti harga saham berayun ke kedua arah, dengan petaruh yang tersebar mengambil posisi berdasarkan kedua hasil.

Peluang Arbitrase

Peluang arbitrase jarang terjadi dalam taruhan sebaran, tetapi pedagang dapat menemukan beberapa di beberapa instrumen yang tidak likuid. Sebagai contoh, katakanlah indeks terlacak saat ini berada pada nilai 205. Salah satu perusahaan taruhan spread menawarkan spread bid-ask 200-210 untuk harga penutupan, sementara yang lain menawarkan spread 190-195. Jadi seorang pedagang dapat melakukan short dengan perusahaan pertama pada 200 dan long dengan yang lain pada 195, masing-masing dengan £ 20 per poin.

  • Skenario 1: Indeks ditutup pada 215. Dia kehilangan 15 (200-215) pada posisi pendeknya tetapi memperoleh 20 (215-195) pada posisi panjangnya.
  • Skenario 2 : Indeks ditutup pada 201. Dia kehilangan satu (200-201) pada posisi pendeknya tetapi memperoleh enam (201-195) pada posisi panjangnya.
  • Skenario 3: Indeks ditutup pada 185. Dia memperoleh 15 (200-185) pada posisi pendeknya tetapi kehilangan 10 (185-195) pada posisi panjangnya.

Dalam setiap kasus, dia masih mendapat untung sebesar £ 250, karena dia menjaring lima poin, dengan £ 20 per poin. Namun, peluang arbitrase semacam itu jarang terjadi dan bergantung pada petaruh tersebar yang mendeteksi anomali harga di beberapa perusahaan taruhan sebaran dan kemudian bertindak tepat waktu sebelum selisih selisih.

Garis bawah

Potensi keuntungan yang tinggi dari taruhan spread diimbangi dengan risiko seriusnya: pergerakan hanya beberapa poin berarti untung atau rugi yang signifikan. Pedagang hanya boleh mencoba menyebarkan taruhan setelah mereka memperoleh pengalaman pasar yang cukup, mengetahui aset yang tepat untuk dipilih, dan telah menyempurnakan waktu mereka.