Ensiklopedia keuangan

Nilai Waktu Uang: Menentukan Layak Masa Depan Anda

Jika Anda ditawari $ 100 hari ini atau $ 100 setahun dari sekarang, mana yang akan Anda pilih? Apakah Anda lebih suka memiliki $ 100.000 hari ini atau $ 1.000 sebulan selama sisa hidup Anda?

Net present value (NPV) memberikan cara sederhana untuk menjawab jenis pertanyaan keuangan ini. Perhitungan ini membandingkan uang yang diterima di masa depan dengan jumlah uang yang diterima hari ini dengan memperhitungkan waktu dan bunga. Ini didasarkan pada prinsip nilai waktu uang (TVM), yang menjelaskan bagaimana waktu memengaruhi nilai moneter barang.

Penghitungan TVM mungkin terdengar rumit, tetapi dengan beberapa pemahaman tentang NPV dan cara kerja penghitungan — bersama dengan variasi dasarnya, nilai sekarang, dan nilai masa depan — kita dapat mulai menggunakan rumus ini untuk digunakan dalam aplikasi umum.

Apa Nilai Waktu Uang: Menentukan Layak Masa Depan Anda?

Jika Anda ditawari $ 100 hari ini atau $ 100 setahun dari sekarang, mana pilihan yang lebih baik dan mengapa?

Pertanyaan ini adalah metode klasik di mana konsep TVM diajarkan di hampir setiap sekolah bisnis di Amerika. Mayoritas orang yang menanyakan pertanyaan ini memilih untuk mengambil uang hari ini. Dan mereka benar, menurut TVM, yang berpendapat bahwa uang yang tersedia saat ini bernilai lebih dari jumlah yang sama di masa depan. Tapi kenapa? Apa keuntungan dan, yang lebih penting, kerugian dari keputusan ini?

Ada tiga alasan dasar untuk mendukung teori TVM. Pertama, satu dolar dapat diinvestasikan dan mendapatkan bunga dari waktu ke waktu, memberikannya potensi kekuatan penghasilan. Juga, uang tunduk pada inflasi , menggerogoti daya beli mata uang dari waktu ke waktu, membuatnya bernilai lebih rendah di masa depan. Akhirnya, selalu ada risiko tidak benar-benar menerima dolar di masa depan, sedangkan, jika Anda memegang dolar sekarang, tidak ada risiko hal ini terjadi (karena burung tua lebih baik daripada -two-in-the-bush pepatah). Mendapatkan perkiraan yang akurat dari risiko terakhir ini tidaklah mudah dan, oleh karena itu, lebih sulit untuk digunakan dengan cara yang tepat.

Mengilustrasikan Nilai Sekarang Bersih

Apakah Anda lebih suka memiliki $ 100.000 hari ini atau $ 1.000 sebulan selama sisa hidup Anda?

Kebanyakan orang memiliki beberapa gagasan yang tidak jelas tentang mana yang akan mereka ambil, tetapi perhitungan nilai sekarang bersih dapat memberi tahu Anda dengan tepat mana yang lebih baik, dari sudut pandang keuangan, dengan asumsi Anda tahu berapa lama Anda akan hidup dan berapa tingkat bunga yang akan Anda peroleh jika Anda mengambil $ 100.000.

Variasi khusus dari nilai waktu penghitungan uang adalah:

  • Nilai Sekarang Bersih (memungkinkan Anda menilai aliran pembayaran masa depan menjadi satu jumlah sekaligus hari ini, seperti yang Anda lihat di banyak pembayaran lotere )
  • Nilai Sekarang (memberi tahu Anda nilai saat ini dari sejumlah uang masa depan)
  • Nilai Masa Depan (memberi Anda nilai masa depan uang tunai yang Anda miliki sekarang )

Katakanlah seseorang bertanya kepada Anda, mana yang lebih Anda sukai: $ 100.000 hari ini atau $ 120.000 setahun dari sekarang? $ 100.000 adalah “nilai sekarang” dan $ 120.000 adalah “nilai masa depan” dari uang Anda. Dalam hal ini, jika suku bunga yang digunakan dalam perhitungan adalah 20%, maka tidak ada perbedaan di antara keduanya.

Menentukan Nilai Waktu Uang Anda

Ada lima faktor dalam penghitungan TVM. Mereka:

1. Jumlah periode waktu yang terlibat (bulan, tahun) 2. Tingkat bunga tahunan (atau tingkat diskonto , tergantung pada perhitungan) 3. Nilai sekarang (apa yang saat ini Anda miliki di saku Anda) 4. Pembayaran (Jika ada; jika tidak , pembayaran sama dengan nol.) 5. Nilai masa depan (Jumlah dolar yang akan Anda terima di masa depan. KPR standar akan memiliki nilai nol di masa depan karena dilunasi pada akhir jangka waktu.)

Menghitung Nilai Masa Depan dan Saat Ini

Banyak orang menggunakan kalkulator keuangan untuk menyelesaikan pertanyaan TVM dengan cepat. Dengan mengetahui cara menggunakannya, Anda dapat dengan mudah menghitung jumlah uang saat ini menjadi uang masa depan, atau sebaliknya. Dengan empat dari lima komponen di atas, kalkulator finansial dapat dengan mudah menentukan faktor yang hilang.

Tetapi Anda juga dapat menghitung nilai masa depan (FV) dan nilai sekarang (PV) dengan tangan. Untuk nilai masa depan, rumusnya adalah:

FV=PV