Cara menguntungkan dari perpecahan saham dan pembelian kembali
Jika pemecahan saham dan pembelian kembali menjadi misteri bagi Anda, Anda tidak sendirian. Sementara jumlah perusahaan yang memulai pemecahan saham dan pembelian kembali mengalami pasang surut seiring dengan perubahan kondisi pasar, sebagian besar investor jangka panjang telah terpengaruh oleh setidaknya satu dari peristiwa ini di masa lalu. Dan jika belum, mungkin tidak lama lagi mereka harus membuat keputusan investasi terkait salah satu skenario ini. Dalam artikel ini, kami akan meninjau pembelian kembali, pemecahan saham, dan pemecahan saham terbalik, dengan mencermati kapan masing-masing mungkin merupakan kesepakatan yang baik atau buruk bagi investor.
Apa Cara menguntungkan dari perpecahan saham dan pembelian kembali?
- Pembelian kembali saham adalah ketika perusahaan publik membeli kembali sahamnya sendiri dan membatalkan saham atau mengubahnya menjadi saham treasury.
- Karena pembelian kembali mengurangi jumlah saham yang tersedia untuk diperdagangkan di pasar, nilai setiap saham yang ada meningkat.
- Manajemen perusahaan dapat memulai pembelian kembali jika mereka yakin saham tersebut dinilai terlalu rendah dan sebagai cara untuk meningkatkan nilai pemegang saham.
- Meskipun pemecahan saham tidak segera meningkatkan nilai pemegang saham, investor dapat melihatnya sebagai tanda bullish bagi perusahaan yang dari waktu ke waktu dapat berarti kenaikan harga saham.
Pembelian Kembali Saham
Sebuah saham treasuri. Bagaimanapun, ini menurunkan jumlah saham yang beredar, yang meningkatkan nilai setiap saham — setidaknya untuk sementara.
Untuk mendapatkan keuntungan dari pembelian kembali, investor harus meninjau motif perusahaan untuk memulai pembelian kembali. Jika manajemen perusahaan melakukannya karena merasa sahamnya mengalami undervalued signifikan , ini dipandang sebagai cara untuk meningkatkan nilai pemegang saham , yang merupakan sinyal positif bagi pemegang saham yang ada. Jika mereka membeli kembali saham karena mereka ingin membuat metrik tertentu terlihat lebih baik ketika tidak ada material yang berubah, investor mungkin melihat ini sebagai hal negatif yang menyebabkan saham dijual.
Contoh Pembelian Kembali Saham
Pada September 2011, Berkshire Hathaway mengumumkan pembelian kembali saham di mana mereka sebenarnya mengungkapkan jumlah maksimum yang bersedia mereka bayarkan untuk saham tersebut. Meskipun harga pembelian biasanya tidak diungkapkan, Berkshire meningkatkan nilai saham bagi investor karena saham tersebut berada dalam 0,1% dari harga maksimum mereka pada hari pembelian kembali diumumkan.
Antara tahun fiskal 2017 dan 2019, Microsoft (MSFT) membeli kembali sekitar 419 juta saham dengan total pembelian kembali $ 35,7 miliar. Pada kuartal yang berakhir Juni 2019, raksasa teknologi itu membeli $ 4,6 miliar atau sekitar 3,8% dari sahamnya sendiri. Microsoft memiliki sejarah terlibat dalam pembelian kembali saham. Pada 2013 dan sekali lagi pada 2016, dewan direksi perusahaan mengotorisasi $ 40 miliar untuk membeli kembali saham.
Cara Menghasilkan Uang dari Pembelian Kembali
Apa cara terbaik untuk menghasilkan uang dengan pembelian kembali? Investasikan di perusahaan dengan neraca yang kuat. Hal ini membuat pembelian kembali saham menjadi tindakan yang positif di mata investor. Seperti halnya strategi investasi lainnya, jangan pernah berinvestasi di perusahaan dengan harapan bahwa peristiwa tertentu akan terjadi. Namun, dalam kasus perusahaan yang tumbuh dan menguntungkan, pembelian kembali saham sering kali terjadi karena fundamental yang kuat.
Referensi cepat
Kritikus pembelian kembali saham mengatakan tindakan tersebut menekankan pengayaan jangka pendek pemegang saham dengan mengorbankan investasi dalam bisnis itu sendiri, sesuatu yang dapat berdampak negatif terhadap pertumbuhan perusahaan dalam jangka panjang.
Pemecahan Saham
Jika Anda memiliki uang $ 10 dan seseorang menawarkan untuk memberi Anda dua lembar uang $ 5 sebagai gantinya, apakah Anda akan merasa sedikit lebih kaya? Pemecahan saham tidak menambah nilai apa pun pada saham. Sebaliknya, ia mengambil satu bagian saham dan membaginya menjadi dua bagian, mengurangi nilainya hingga setengahnya. Pemegang saham saat ini akan memegang dua kali saham dengan setengah nilai untuk masing-masing, tetapi nilai total tidak berubah. Rasionya tidak harus 2 banding 1, tetapi itu adalah salah satu pemisahan yang paling umum. Rasionya seringkali tergantung pada harga. Saham dengan harga lebih tinggi dapat dibagi cukup banyak untuk mendapatkan harga saham di bawah $ 100.
Perpecahan sering kali merupakan tanda bullish karena valuasi menjadi sangat tinggi sehingga saham mungkin berada di luar jangkauan investor kecil yang mencoba untuk tetap terdiversifikasi. Investor yang memiliki saham yang dipecah mungkin tidak langsung menghasilkan banyak uang, tetapi mereka tidak boleh menjual saham tersebut karena kemungkinan besar merupakan pertanda positif.
Membalikkan Pembagian
Cara kerja saham penny , mereka terkadang melakukan reverse split. Sejarah telah menunjukkan hasil yang kurang baik bagi perusahaan yang melakukan ini.
Referensi cepat
Ingatlah bahwa pemisahan mungkin menjadi alasan untuk membeli saham di perusahaan dan sebaliknya mungkin menjadi alasan untuk menjual saham.
Garis bawah
Perpecahan dan pembelian kembali mungkin tidak memberikan dampak yang sama seperti perusahaan yang dibeli, tetapi hal itu memberi investor metrik untuk mengukur sentimen manajemen perusahaan mereka. Satu hal yang pasti: ketika tindakan ini terjadi, inilah saatnya untuk memeriksa kembali neraca. Lihatlah lebih jauh apa yang dikatakan perusahaan sebagai alasan tindakan mereka dan tinjau bagaimana hal itu dapat memengaruhi laporan keuangan mereka ke depan.