Bagaimana ETF Volatilitas Perdagangan Harian

Dana yang diperdagangkan di bursa volatilitas (ETF) dan catatan yang diperdagangkan di bursa (ETN) terkadang dapat menawarkan peluang perdagangan hari yang menarik, tetapi ada kalanya ETF volatilitas harus dibiarkan begitu saja. ETF volatilitas biasanya akan bergerak berlawanan arah dengan indeks pasar saham utama, seperti Indeks S&P 500 atau Dow Jones Industrial Average.

Misalnya, ketika S&P 500 naik, ETF volatilitas dan ETN — seperti ETN Futures Jangka Pendek (VXX) iPath S&P 500 VIX — biasanya akan menurun. Di sisi lain, ketika S&P 500 jatuh, ETF volatilitas dan ETN biasanya akan naik.

Apa ETF Volatilitas Perdagangan Harian?

  • Dana yang diperdagangkan di bursa volatilitas harian (ETF) terkadang menarik, tetapi ada kalanya ETF volatilitas harus dibiarkan begitu saja.
  • ETF adalah dana yang diperdagangkan di bursa, yang menyimpan aset yang mendasari dana tersebut.
  • ETN adalah wesel yang diperdagangkan di bursa, yang tidak memiliki aset apa pun dan disusun sebagai sekuritas utang.
  • ETN volatilitas, seperti VXX, akan sering “memimpin” S&P 500; ketika ini terjadi, sinyal memberi tahu Anda apakah akan panjang atau pendek.
  • VXX biasanya melihat pergerakan eksplosif saat S&P 500 menurun, dan pergerakan di VXX biasanya jauh melebihi pergerakan di S&P 500.

ETF vs. ETN

Biasa disebut sebagai ETF volatilitas, catatan yang diperdagangkan di bursa volatilitas (ETN) juga ada. ETF adalah dana yang diperdagangkan di bursa saham dan memiliki aset yang mendasari dana tersebut. ETN adalah wesel yang diperdagangkan di bursa, yang juga diperdagangkan di bursa, tetapi disusun sebagai sekuritas utang dan tidak memiliki aset apa pun.

ETN tidak memiliki kesalahan pelacakan yang mungkin menjadi rawan ETF karena ETN hanya melacak indeks. ETF, di sisi lain, berinvestasi dalam aset — yang melacak indeks — dan nilai aset tersebut dapat menyimpang dari indeks itu sendiri. Ketika divergensi terjadi, hal tersebut dapat menciptakan ketidaksesuaian kinerja antara kinerja ETF dan indeks yang seharusnya diwakilinya.

Meski demikian, ETF dan ETN sama-sama dapat diterima untuk volatilitas perdagangan harian, selama ETF atau ETN yang diperdagangkan memiliki banyak likuiditas , yang diukur dengan volume perdagangan atau jumlah saham yang diperdagangkan setiap hari. 

Memilih ETF / ETN Volatilitas

Ada beberapa dana yang diperdagangkan di bursa volatilitas untuk dipilih, termasuk  ETF volatilitas terbalik. ETF volatilitas terbalik umumnya akan bergerak ke arah yang sama dengan indeks pasar saham utama (arah berlawanan / terbalik dari ETF volatilitas tradisional). Saat day trading, ETF / ETN sederhana dengan volume tinggi biasanya merupakan pilihan terbaik. IPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) adalah yang terbesar dan paling likuid di jagat ETF / ETN volatilitas. 

13,81%

Total pengembalian harian tahunan dari iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (per 23 Desember 2020).

ETF / ETN Volatilitas Perdagangan Waktu Terbaik untuk Hari Ini

VXX biasanya melihat pergerakan eksplosif saat S&P 500 menurun. Pergerakan di VXX biasanya jauh melebihi pergerakan yang terlihat di S&P 500. Misalnya, penurunan 5% di S&P 500 dapat menghasilkan kenaikan 15% di VXX. Oleh karena itu, perdagangan VXX memberikan lebih banyak potensi keuntungan daripada hanya mempersingkat  S&P 500 SPDR ETF ( SPY ). Karena VXX memiliki kecenderungan untuk “melampaui batas” pada penurunan S&P 500, ketika S&P 500 kembali menguat, VXX biasanya menjual secara dramatis. 

Pedagang harian memiliki dua cara untuk mendapatkan keuntungan:

  • Beli VXX saat S&P 500 menurun.
  • VXX pendek mengikuti lonjakan harga, setelah S&P 500 mulai reli lebih tinggi lagi, dan VXX jatuh. 

Bergantung pada ukuran tren di S&P 500, kondisi perdagangan yang menguntungkan di VXX dapat berlangsung selama beberapa hari atau hingga beberapa bulan. Grafik di bawah ini menunjukkan penurunan dan pembalikan jangka pendek di S&P 500 dan reli dan aksi jual yang sesuai di VXX.

Grafik mengkonfirmasi bahwa VXX memiliki kecenderungan untuk melampaui; ETN menguat 105% berdasarkan penurunan 11,84% di S&P 500. Kemudian turun 31,6% ketika S&P 500 memantul 10% dari titik terendah. Pada saat-saat seperti itulah day trader ingin berdagang VXX.

Ketika S&P 500 berada dalam tren naik yang tenang dengan sedikit pergerakkan turun, VXX akan turun perlahan. Selama waktu-waktu ini, ini tidak ideal untuk perdagangan harian. Peluang besar datang selama, dan setelahnya, penurunan beberapa poin persentase atau lebih di S&P 500.

ETF Volatilitas Perdagangan Harian

ETF atau ETN volatilitas, seperti VXX, akan cukup sering “memimpin” Indeks S&P 500. Ketika ini terjadi, ini memberi tahu Anda sisi perdagangan mana yang Anda inginkan ( panjang atau pendek ). Misalnya, bagan di bawah ini memberikan beberapa petunjuk bahwa S&P 500 akan bergerak lebih tinggi.

VXX (grafik teratas) melemah di pagi hari, bergerak lebih rendah secara keseluruhan bahkan ketika S&P 500 (grafik bawah) membuat titik terendah lebih rendah. Kemudian, VXX menembus level support utama setelah pukul 12 siang, menunjukkan bahwa S&P 500 pada akhirnya bisa menembus level pertahanannya. Itu terjadi sekitar 30 menit kemudian.

VXX tidak selalu memimpin S&P 500. Terkadang S&P 500 akan memimpin, yang juga dapat memberi kita petunjuk untuk perdagangan harian VXX. Peluang intraday terbesar terjadi di VXX ketika ada penurunan yang signifikan (dan / atau reli berikutnya) di S&P 500. Selama waktu tersebut, entri dan penghentian berikut dapat digunakan untuk mengambil keuntungan dari volatilitas ETN.

Bagan di bawah ini memberikan contoh. Pada pukul 10:43 pagi, S&P 500 (grafik paling bawah) baru saja turun lebih rendah dan kemudian mulai reli. Pada saat yang sama, VXX (grafik teratas) berada jauh di bawah tertinggi dan membentuk saluran samping (disorot oleh persegi panjang pada grafik). S&P 500 terus menguat. Seorang day trader sekarang harus menyatukan bahwa VXX lemah (lower low) dan, jika S&P 500 menguat, maka VXX kemungkinan akan segera mulai turun. 

Tunggu pemicu perdagangan. Ini adalah acara yang benar-benar memberi tahu Anda bahwa harga mulai turun. Dalam kasus ini, VXX bergerak dalam satu channel atau konsolidasi kecil di  atas $ 33.38. Jika harga turun di bawah $ 33,38, maka saluran tersebut rusak, dan, dengan bukti lainnya, perdagangan singkat di VXX dapat dilakukan. 

Menempatkan order stop-loss pada $ 0,02 di atas tertinggi terbaru (yang terjadi tepat sebelum entri) masuk akal untuk melindungi posisi pendek. Jika melakukan posisi beli, trader harus menempatkan order stop-loss pada $ 0,02 di bawah level terendah terbaru yang terjadi tepat sebelum masuk.

Keluar dari perdagangan jika Anda melihat tren keseluruhan di pasar bergeser melawan Anda. Jika Anda pendek, ayunan rendah yang lebih tinggi atau ayunan tinggi yang lebih tinggi menunjukkan potensi pergeseran tren. Jika Anda long, ayunan rendah rendah atau ayunan rendah tinggi menunjukkan potensi pergeseran tren. 

Alternatifnya, tetapkan target yang merupakan beberapa risiko. Jika risiko Anda pada perdagangan adalah $ 0,14 per saham, bertujuan untuk menghasilkan untung dengan dua kali lipat risiko Anda (atau $ 0,28). Misalnya, perdagangan pendek di atas dimulai pada $ 33,37 dengan pesanan stop-loss pada $ 33,51. Jarak antara entri dan stop loss adalah $ 0,14. Oleh karena itu, usahakan untuk menghasilkan setidaknya $ 0,28 pada perdagangan (risiko dua kali lipat) dengan menempatkan target $ 0,28 di bawah entri pada $ 33,09. Kelipatan risiko dua kali ini dapat disesuaikan berdasarkan volatilitas. Dalam tren yang sangat kuat, keuntungan mungkin sama dengan tiga atau empat kali lipat dari jumlah yang berisiko.

Referensi cepat

Jika ETN volatilitas tidak bergerak cukup untuk menghasilkan keuntungan dengan mudah, yang dua kali lipat dari jumlah yang Anda pertaruhkan, hindari perdagangan sampai volatilitas meningkat.

Metode yang sama berlaku ketika VXX kuat dan S&P 500 lemah. VXX akan bergerak lebih tinggi; tunggu kemunduran dan jeda / konsolidasi. Kemudian, saat harga menembus di atas puncak konsolidasi, masukkan posisi panjang. Tempatkan order stop-loss tepat di bawah rendahnya pullback.

ETF Volatilitas Perdagangan Hari dan ETN seperti FAQ VXX

Apa Itu VXX ETN?

VXX ETN didasarkan pada VIX — Indeks Volatilitas Bursa Opsi Chicago Board. VIX mencerminkan ekspektasi investor tentang arah jangka pendek S&P 500 dengan menilai harga saat ini untuk opsi jual dan beli yang terkait dengan indeks yang diikuti secara luas. VIX menghasilkan tebakan cerdas tentang seberapa besar kemungkinan indeks akan bergerak selama 30 hari ke depan. Pedagang yang ingin mendapat untung dari taruhan volatilitas di pasar dapat berinvestasi di VXX. 

Apa Artinya Ketika VIX Tinggi?

VIX, atau indeks volatilitas, mengukur volatilitas di pasar saham. Ketika VIX tinggi, itu berarti volatilitas tinggi. Volatilitas pasar yang tinggi biasanya disertai dengan ketakutan pasar. 

Apakah ETF Bagus untuk Day Trading?

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) telah muncul sebagai instrumen pilihan lain untuk perdagangan harian. ETF menawarkan diversifikasi reksa dana, likuiditas tinggi dan perdagangan saham secara real-time, serta biaya transaksi yang rendah. 

Berapa Lama Waktu yang Diperlukan Perdagangan ETF untuk Menyelesaikan?

Perdagangan ETF biasanya membutuhkan dua hari kerja untuk diselesaikan (tanggal perdagangan ditambah dua hari kerja).

Garis bawah

ETF volatilitas dan ETN biasanya memiliki perubahan harga yang lebih besar daripada S&P 500, menjadikannya ideal untuk perdagangan harian. Peluang terbesar (dalam hal persentase pergerakan harga) datang selama, dan tidak lama kemudian, S&P 500 mengalami penurunan yang signifikan. ETN volatilitas, seperti ETN Berjangka Jangka Pendek iPath S&P 500 VIX, bahkan dapat meramalkan apa yang akan dilakukan S&P 500 selanjutnya.

Namun, tidak ada pendekatan atau metode perdagangan yang bekerja setiap saat, itulah sebabnya perintah stop-loss digunakan untuk membatasi risiko. strateginya masih menguntungkan. Jika Anda tidak dapat mengharapkan keuntungan setidaknya dua kali lipat dari risiko Anda berdasarkan volatilitas hari itu, maka jangan memperdagangkan strategi ini.