Campuran Aset

Apa Campuran Aset?

Campuran aset adalah pemecahan semua aset dalam dana atau portofolio. Secara umum, aset dapat diberikan ke salah satu kelas aset inti: saham, obligasi, uang tunai, dan real estat. Di dalamnya, aset dapat dicampur lebih jauh. Rincian campuran aset membantu investor memahami komposisi portofolio dan campuran aset yang terdiversifikasi mengurangi risiko investasi.

Poin Penting

  • Campuran aset adalah perincian semua aset dalam portofolio, seperti saham, obligasi, uang tunai, dan real estat.
  • Dalam kelas aset, aset dapat dicampur lebih jauh, misalnya, saham dalam portofolio memiliki kapitalisasi besar, kapitalisasi menengah, atau kapitalisasi kecil.
  • Memiliki campuran aset yang terdiversifikasi dapat memungkinkan peningkatan sumber pengembalian investasi serta mengurangi risiko investasi.

Memahami Campuran Aset

Dunia investasi memiliki beragam produk keuangan untuk dipilih, semuanya dengan manfaat dan risikonya masing-masing. Investor dapat memutuskan bagaimana mereka ingin menginvestasikan modalnya; apakah mereka ingin terkonsentrasi di satu aset, seperti saham, atau jika mereka ingin memiliki campuran aset, berinvestasi dalam berbagai aset, sehingga meningkatkan potensi keuntungan mereka serta mengurangi risiko mereka, sebuah strategi yang dikenal sebagai diversifikasi .

Untuk reksa dana investasi, pemecahan campuran aset adalah salah satu aspek dari pelaporan investasi reguler. Manajer investasi memberi investor persentase terperinci yang diinvestasikan oleh setiap kategori aset dalam portofolio. Misalnya, mereka dapat menginvestasikan 30% dari aset dana di obligasi , 50% aset di saham , dan 10% di real estat. Nilai pasar investasi dari setiap kategori aset direpresentasikan sebagai persentase dari total portofolio. Dengan demikian, gabungan aset yang komprehensif akan sama dengan 100% dan menunjukkan rincian investasi di seluruh portofolio.

Campuran aset suatu portofolio merupakan pertimbangan penting bagi investor. Ini bisa menjadi penentu utama dari profil risiko / penghargaan reksa dana. Ini juga dapat memberikan wawasan tentang ekspektasi kinerja jangka panjang.

Variasi Campuran Aset

Investor melihat dana berdasarkan kepemilikan investasinya , yang mungkin terkonsentrasi di kelas aset inti seperti ekuitas atau pendapatan tetap. Kategori aset lain untuk investasi mungkin termasuk komoditas atau investasi internasional.

Ketika dana investasi sangat terkonsentrasi dalam satu kelas atau kategori aset, campuran asetnya kemungkinan besar akan lebih rinci pada tingkat granular. Misalnya, campuran aset dari reksa dana ekuitas dapat melaporkan persentase investasi dalam saham kapitalisasi besar , kapitalisasi menengah, dan kapitalisasi kecil.

Jika ini adalah dana ekuitas internasional, perincian campuran aset standar mungkin lebih difokuskan pada persentase nilai pasar yang diinvestasikan menurut negara. Untuk reksa dana pendapatan tetap, investor biasanya akan melihat rincian campuran aset berdasarkan kualitas kredit atau persentase durasi.

Investor tidak perlu berinvestasi dalam dana untuk mencampur aset mereka; mereka juga dapat melakukan ini di portofolionya dengan memilih jenis aset yang berbeda. Untuk investor individu, penting untuk memiliki pemahaman tentang produk keuangan yang mereka investasikan serta melakukan penelitian tentang prospek investasi tersebut.

Dana Alokasi Aset

Investor umumnya akan menemukan rincian campuran aset yang lebih tradisional berdasarkan kelas aset dalam alokasi aset atau dana berimbang .Dana ini sering kali mengiklankan campuran aset portofolio bagi investor.The T. Rowe Price Balanced Fund adalah salah satu contohnya.Dana tersebut dikelola untuk menginvestasikan sekitar 65% dari total asetnya pada saham biasa dan 35% pada sekuritas pendapatan tetap.

Jenis dana alokasi aset populer lainnya termasuk dana tanggal target .Dana ini mengikuti jalur luncur yang menggeser campuran aset mereka di berbagai titik di sepanjang garis waktu, mengelola tanggal pemanfaatan target.The Vanguard Target Retirement 2060 Fund adalah salah satu contohnya.Reksa Dana dimulai dengan campuran aset yang berfokus pada saham di mana pada setiap tanggal target akan mengurangi eksposurnya ke saham dan meningkatkan eksposurnya ke obligasi.Dana tersebut telah dibuat untuk individu yang berencana pensiun antara tahun 2058 dan 2062.

Menentukan Campuran Aset

Di seluruh industri, manajer portofolio menggunakan banyak metodologi berbeda untuk menentukan campuran aset portofolio. Teori portofolio modern memberikan dasar untuk menganalisis investasi dan menentukan alokasi yang sesuai berdasarkan preferensi risiko dan tujuan manajemen risiko.

Portofolio alokasi aset adalah campuran dari kelas aset ekuitas dan pendapatan tetap. Risiko historis dan pengembalian kedua kelas aset ini menunjukkan ekuitas memberikan potensi yang lebih besar untuk pengembalian yang lebih tinggi bersama dengan risiko yang lebih tinggi.

Secara historis, alokasi pendapatan tetap telah memberikan hasil yang sebanding yang lebih rendah juga dengan risiko yang lebih rendah. Keseimbangan risiko dan potensi pengembalian melalui penggunaan investasi ekuitas dan pendapatan tetap secara keseluruhan merupakan prinsip panduan dalam menentukan campuran aset dari portofolio investasi.