Minimalkan Pajak Dengan Lokasi Aset

Lokasi aset adalah strategi minimalisasi pajak yang memanfaatkan berbagai jenis investasi yang mendapatkan perlakuan pajak yang berbeda. Dengan menggunakan strategi ini, seorang investor menentukan sekuritas mana yang harus disimpan dalam rekening penangguhan pajak dan mana dalam rekening kena pajak untuk memaksimalkan pengembalian setelah pajak. Siapa yang mendapat manfaat dari strategi investasi ini, bagaimana lokasi aset meminimalkan pajak, dan apa cara optimal untuk menemukan aset?

Apa Minimalkan Pajak Dengan Lokasi Aset?

Lokasi aset, meskipun memberikan pajak yang lebih rendah, bukanlah pengganti alokasi aset, yang memposisikan ekuitas, dana, dan kepemilikan lainnya dalam portofolio di berbagai sektor untuk melindungi penurunan pasar. Hanya setelah Anda menentukan campuran aset yang tepat untuk portofolio Anda, Anda dapat menempatkan investasi tersebut di akun yang sesuai untuk meminimalkan pajak.

Lokasi terbaik untuk aset investor bergantung pada sejumlah faktor yang berbeda termasuk profil keuangan, undang-undang perpajakan yang berlaku, periode kepemilikan investasi , dan karakteristik pajak dan pengembalian dari sekuritas yang mendasarinya.

Saham ramah pajak harus disimpan dalam akun kena pajak karena keuntungan modal yang lebih rendah dan tarif pajak dividen dan kemampuan untuk menunda keuntungan. Investasi yang lebih berisiko dan lebih tidak stabil termasuk dalam akun kena pajak karena kemampuan untuk menangguhkan pajak dan kemampuan untuk memperoleh kerugian pajak atas investasi yang berkinerja buruk yang dijual dengan kerugian yang diakui .

Dana indeks, serta dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) , dinilai karena efisiensi pajaknya dan juga harus disimpan di rekening kena pajak, begitu pula obligasi bebas pajak atau tangguhan pajak. Obligasi kena pajak, perwalian investasi real estat ( REIT ) dan reksa dana terkait harus disimpan dalam rekening penangguhan pajak, seperti halnya reksa dana yang menghasilkan distribusi keuntungan modal tahunan yang tinggi.

Siapa yang Mendapat Manfaat Dari Lokasi Aset?

Untuk mendapatkan keuntungan dari strategi ini, investor harus memiliki investasi pada akun kena pajak dan tangguhan pajak. Biasanya, investor yang menggunakan strategi investasi seimbang yang terdiri dari investasi ekuitas dan pendapatan tetap bisa mendapatkan keuntungan maksimal dari lokasi aset. Investor dengan semua portofolio pendapatan tetap atau semua ekuitas masih bisa mendapatkan keuntungan, tetapi tidak pada tingkat yang sama.

Seorang investor tipikal dengan portofolio seimbang yang terdiri dari 60% saham dan 40% obligasi mungkin memiliki investasi di rekening kena pajak dan rekening tangguhan pajak. Meskipun keseluruhan portofolio investor harus seimbang, setiap akun tidak perlu memiliki campuran aset yang sama. Membuat alokasi aset yang sama di setiap akun mengabaikan manfaat pajak dari menempatkan sekuritas dengan benar di jenis akun yang akan memastikan pengembalian setelah pajak terbaik.

Misalnya, investor dengan campuran aset 40% pendapatan tetap dan 60% ekuitas akan mencapai manfaat maksimal jika akun pajak tangguhan memiliki 40% dan akun kena pajak memiliki 60% dari total aset. Dalam hal ini, memindahkan semua investasi pendapatan tetap ke akun tidak kena pajak dan semua ekuitas ke akun kena pajak akan memberikan keuntungan yang maksimal.

Jika seorang investor menarik dana dari rekening pajak tangguhan atau akan melakukannya segera, manfaat lokasi aset lebih besar daripada bagi investor muda dengan sisa beberapa tahun sebelum mereka mulai menarik dana.

Asumsikan seorang investor telah mengumpulkan $ 20.000 dalam keuntungan modal dan dividen di rekening pensiun individu tradisional (IRA).Investor mengambil jumlah penuh sebagai distribusi, yang kemudian diperlakukan sebagai pendapatan biasa.  Jika wajib pajak termasuk dalam kelompok pajak 35%, investor akan mendapatkan $ 13.000.  Jika investor menghasilkan $ 20.000 dalam keuntungan modal jangka panjang dan dividen yang memenuhi syarat dalam rekening kena pajak, pajaknya hanya 15%, menyisakan $ 17.000.3