5 pertanyaan untuk ditanyakan sebelum berinvestasi dalam startup

Menginvestasikan uang di perusahaan rintisan berpotensi menghasilkan keuntungan yang signifikan, tetapi ini bukan perusahaan yang bebas risiko. Tidak ada jaminan bahwa perusahaan pemula akan lepas landas, dan jika gagal, investor dapat pergi tanpa hasil. Sebelum terjun ke investasi malaikat, menjadi pemodal ventura,  atau berinvestasi dalam permulaan melalui platform crowdfunding, ada beberapa pertanyaan kunci yang harus ditanyakan investor. 

Apa 5 pertanyaan untuk ditanyakan sebelum berinvestasi dalam startup?

  • Jadi, sepupu atau teman sekamar kuliah Anda yang lama datang kepada Anda untuk berinvestasi di perusahaan baru mereka, yang sebenarnya terlihat menarik di atas kertas.
  • Sebelum berinvestasi, pahami tingkat risiko tinggi yang terlibat dalam investasi tahap awal (malaikat).
  • Pastikan untuk melakukan uji tuntas Anda. Bergantung pada investasi Anda mungkin perlu mengambil peran aktif di perusahaan baru.
  • Juga perhatikan jangka waktu yang diharapkan, laba atas investasi, dan bagaimana Anda pada akhirnya akan menguangkan.




1. Tingkat Keterlibatan Apa yang Dibutuhkan?

Tingkat keterlibatan yang sejalan dengan investasi dalam sebuah start-up secara langsung berhubungan dengan jenis investasi. Misalnya, seseorang yang berinvestasi dalam sebuah startup melalui perusahaan modal ventura, misalnya, akan memiliki interaksi yang terbatas dengan tim yang menjalankan start-up tersebut. Seorang investor malaikat , di sisi lain, adalah melihat skenario yang sangat berbeda.

Dengan investasi malaikat, investor diberikan saham ekuitas di perusahaan yang berarti mereka memiliki kesempatan untuk berpartisipasi dalam pengambilan keputusan, di samping kepemimpinan perusahaan rintisan. Sebagai perbandingan, investor yang mendanai kampanye crowdfunding startup juga akan menerima bagian ekuitas tetapi mereka tidak akan memiliki cakupan kontrol yang sama dengan investor malaikat. Pada akhirnya, penting untuk memperjelas seberapa banyak atau sedikit keterlibatan yang Anda inginkan saat menyerahkan uang ke sebuah perusahaan rintisan. 

2. Apa Jangka waktunya?

Untuk setiap kisah sukses dalam semalam, ada ratusan bahkan ribuan startup yang membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk mendapatkan keuntungan. Berinvestasi adalah permainan jangka panjang, tetapi penting untuk memiliki gagasan tentang garis waktu sehingga Anda dapat membandingkannya dengan harapan pribadi Anda. Sementara beberapa investor mungkin merasa nyaman menunggu sepuluh tahun untuk merealisasikan pengembalian, yang lain mungkin ingin mendapatkan uang mereka kembali dalam lima tahun.


Mengevaluasi rekam jejak startup dapat mempermudah perkiraan berapa lama jangka waktu investasi. Salah satu cara untuk menilai potensi perusahaan adalah burn rate. Ini hanyalah berapa banyak uang yang dibelanjakan setiap bulan. Jika sebuah startup masih dalam tahap awal tetapi burn rate sangat tinggi, itu mungkin merupakan tanda bahwa investor akan menunggu lebih lama untuk menerima pembayaran. 

3. Berapa Tingkat Pengembalian yang Diharapkan?

Investasi malaikat dan modal ventura sering kali didorong oleh keinginan untuk membantu pengusaha sukses, tetapi kemungkinan menghasilkan uang juga merupakan bagian dari daya tarik. Menganalisis potensi  laba atas investasi (ROI) yang terkait dengan startup tertentu adalah suatu keharusan bagi investor yang fokus pada memaksimalkan pendapatan. Sekali lagi, pengembalian tergantung pada jenis investasi yang terlibat.

Untuk investor malaikat, biasanya mengantisipasi pengembalian  tahunan  dalam kisaran 30% hingga 40%. Sebaliknya, para kapitalis ventura mengasumsikan tingkat risiko yang lebih tinggi yang berarti tingkat pengembalian yang diharapkan lebih tinggi. Urun dana ekuitas adalah strategi investasi berisiko tinggi dan karena masih relatif baru, sulit untuk menentukan tingkat pengembalian rata-rata.

Saat memperkirakan pengembalian, berhati-hatilah untuk tidak mengabaikan biaya atau biaya apa pun yang terkait dengan investasi. Misalnya, mungkin ada biaya manajemen tahunan yang terkait dengan investasi modal ventura. Platform crowdfunding juga mengenakan biaya kepada investor untuk menggunakan layanan mereka. Semakin tinggi biaya yang terkait dengan investasi tertentu, semakin banyak pengembalian yang berkurang. 

4. Bagaimana Investasi Mempengaruhi Diversifikasi?

Diversifikasi adalah tolok ukur dari setiap portofolio investasi yang solid, dan tujuan nomor satu adalah meminimalkan risiko tanpa membatasi pengembalian. Saat mempertimbangkan investasi awal, investor harus menyadari bagaimana hal itu memengaruhi bauran aset dan tingkat risiko mereka secara keseluruhan. Namun, menemukan keseimbangan yang tepat bisa jadi rumit. 

Dengan saham , ada pembagian yang jelas antara kelas aset yang memudahkan penyebaran risiko. Startup membutuhkan cara berpikir yang berbeda karena pada dasarnya ini adalah proposisi untung-untungan. Sebagai aturan umum, semakin banyak startup yang diinvestasikan uangnya, semakin besar peluang mencapai target pengembalian. Pada saat yang sama, menyebarkan dolar investasi terlalu sedikit dapat menjadi bumerang jika tidak ada pemenang dalam kelompok tersebut.

5. Apakah Ada Strategi Keluar yang Jelas?

Memiliki strategi keluar yang pasti adalah persyaratan untuk investasi apa pun, tetapi ini sangat penting dengan startup. Investor harus jelas tentang kapan dan bagaimana mereka akan dapat menarik investasi awal mereka, bersama dengan keuntungan terkait. Misalnya, investor malaikat perlu tahu pada titik mana mereka dapat menjual saham ekuitas mereka. Sekali lagi, inilah mengapa penting untuk menyadari kerangka waktu yang terlibat untuk memastikan Anda dapat keluar pada titik yang Anda rasa nyaman.

Garis bawah

Berinvestasi dalam permulaan adalah peluang bagus bagi investor untuk memperluas portofolio mereka dan berkontribusi pada kesuksesan wirausahawan, tetapi berinvestasi dalam permulaan bukanlah hal yang mudah. Meskipun sebuah perusahaan mungkin memiliki proyeksi arus kas yang kuat  , apa yang terlihat bagus di atas kertas mungkin tidak diterjemahkan ke dalam dunia nyata. Meluangkan waktu untuk melakukan uji tuntas saat meneliti investasi startup adalah sesuatu yang tidak dapat dilewati oleh investor.