Ensiklopedia keuangan

457 Plan vs.403 (b) Plan: Apa Perbedaannya?

Apa 457 Plan vs.403 (b) Plan: Apa Perbedaannya?

Sektor publik mungkin merupakan benteng terakhir dari program manfaat pasti — pensiun kuno, yang dihitung oleh pemberi kerja yang datang kepada karyawan secara otomatis setelah mereka pensiun.

Namun saat ini, tidak ada satu pun sumber pendapatan yang cukup untuk memastikan masa pensiun yang nyaman. Orang juga perlu menabung sendiri. Organisasi sektor publik dan nonprofit tidak menawarkan paket 401 (k) yang dapat disumbangkan oleh karyawan. Namun, mereka dapat dan memang menawarkan rencana lain yang disponsori pemberi kerja : 403 (b) dan 457.

Poin Penting

  • Denah 457 memiliki dua jenis. A 457 (b) ditawarkan kepada pegawai pemerintah negara bagian dan lokal, sedangkan 457 (f) untuk eksekutif puncak di nirlaba.
  • Paket 403 (b) biasanya ditawarkan kepada karyawan lembaga nonprofit swasta dan pegawai pemerintah, termasuk karyawan sekolah negeri.
  • Ada juga opsi ketiga: Jika Anda memenuhi syarat untuk kedua paket, Anda dapat membagi kontribusi Anda di antara keduanya.

Rencana 457

Sebuah457 rencana memiliki dua jenis.A 457 (b) ditawarkan kepada pegawai pemerintah negara bagian dan lokal, sedangkan 457 (f) untuk eksekutif tingkat atas nirlaba.

457 (b)

Untuk paket 457 (b), Anda dapat menyumbang hingga $ 19.500 pada tahun 2020 dan 2021. Anda juga dapat menyumbang tambahan $ 6.500 pada tahun 2020 dan 2021 jika Anda berusia 50 tahun atau lebih.

Jika Anda berada dalam tiga tahun usia pensiun normal, maka Anda dapat berkontribusi lebih. Anda mungkin dapat berkontribusi sebanyak $ 39.000. Namun, kontribusi maksimal Anda saat Anda berada dalam tiga tahun usia pensiun normal dibatasi oleh kontribusi sebelumnya.

Batas ini, menurut IRS, “Batas tahunan dasar ditambah jumlah batas dasar yang tidak digunakan di tahun-tahun sebelumnya (hanya diizinkan jika tidak menggunakan usia 50 tahun atau lebih untuk mengejar kontribusi).”

457 (f)

Rencana 457 (f) berbeda secara signifikan dari rencana 457 (b). Mereka sering digambarkan sebagai “borgol emas” karena tunjangan pensiun terkait dengan durasi layanan dan metrik kinerja lainnya.

Rencana 457 (f) terutama digunakan untuk merekrut eksekutif dari sektor swasta.Berdasarkan rencana 457 (f), kompensasi ditangguhkan dari perpajakan.Namun, kompensasi yang ditangguhkan ini harus tunduk pada “risiko kerugian yang substansial,” yang berarti eksekutif berisiko kehilangan manfaat jika gagal memenuhi durasi layanan atau persyaratan kinerja.Ketika kompensasi menjadi dijamin dan oleh karena itu tidak lagi tunduk pada risiko penyitaan, itu menjadi kena pajak sebagai pendapatan kotor.

Kecuali jika Anda menjadi kepala organisasi nirlaba, kemungkinan besar Anda tidak akan menjalankan rencana 457 (f).Karena kompensasi yang ditangguhkan belum dibayarkan dan dilindungi dari perpajakan, manfaat tetap berada di tangan pemberi kerja.Aturan mengharuskan eksekutif harus melakukan layanan setidaknya selama dua tahun untuk menerima tunjangan berdasarkan rencana 457 (f).

Jika Anda memiliki rencana 457 (f), tidak ada batasan berapa banyak pendapatan yang dapat ditangguhkan dari perpajakan.Namun, jumlah yang ditangguhkan memiliki risiko kerugian yang besar.

Pro dan Kontra dari Rencana 457

Pro

  • Salah satu manfaat yang lebih baik dari 457 (b) adalah memungkinkan peserta melipatgandakan iuran program pensiun mereka jika mereka berada dalam tiga tahun dari usia pensiun normal.Dalam skenario ini, Anda dapat berkontribusi hingga $ 39.000 pada tahun 2020.
  • Anda juga dapat menambahkan $ 6.500 per tahun pada tahun 2021 jika Anda berusia minimal 50 tahun.
  • Sementara program lain tidak mengizinkan distribusi hingga Anda berusia 59½ tahun, manfaat 457 (b) Anda tersedia saat Anda tidak lagi bekerja untuk pemberi kerja yang menyediakan program 457 (b).Jika tidak, distribusi diizinkan ketika Anda berusia 70½ tahun, atau jika diperlukan untuk keadaan darurat yang tidak terduga.
  • “Anda dapat mengambil uang Anda sebelum Anda berusia 59½ tahun dengan 457 tanpa penalti, tidak seperti rencana pensiun lain di luar sana,” kata Asisten Profesor Perencanaan Keuangan dan Keuangan Inga Chira, dari California State University, Northridge. “Itu masalah besar.”
  • Jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda, Anda juga dapat mengalihkan akun Anda ke IRA atau 401 (k).Namun, ini hanya opsi untuk rencana 457 (b), bukan rencana 457 (f).

Kontra

  • Berbeda dengan 401 (k), kecocokan yang diberikan pemberi kerja Anda akan dihitung sebagai bagian dari kontribusi maksimum Anda.Jika atasan Anda menyumbang $ 9,500 pada tahun 2020, maka Anda hanya dapat menyumbang $ 10.000 (kecuali Anda berpartisipasi dalam strategi mengejar ketinggalan).
  • Jika Anda terbiasa dengan 401 (k), Anda mungkin sudah mengetahui bahwa batas $ 19.500 untuk tahun 2021 hanya berlaku untuk kontribusi karyawan.Untuk paket 401 (k), batas kontribusi total, termasuk kontribusi pengejaran, adalah $ 63.500 untuk tahun 2020 dan $ 64.500 untuk 2021.
  • Perlu dicatat bahwa hanya sedikit pemerintah yang menyediakan program yang sesuai dalam rencana 457 (b). Sebagian besar terserah karyawan untuk memastikan mereka menabung dalam jumlah yang cukup.
  • Rencana 457 (f) mensyaratkan bahwa karyawan tersebut bekerja minimal dua tahun.Jika karyawan pergi sebelum tanggal tersebut, mereka kehilangan hak mereka atas rencana 457 (f).

Rencana 403 (b)

Paket 403 (b) biasanya ditawarkan kepada karyawan lembaga nonprofit swasta dan pegawai pemerintah, termasuk karyawan sekolah negeri.Seperti rencana 401 (k), 403 (b) adalah jenis program iuran pasti yang memungkinkan peserta untuk menyimpan uang atas dasar penangguhan pajak untuk masa pensiun.

Ketika rencana ini dibuat pada tahun 1958, mereka hanya dapat berinvestasi dalam kontrak anuitas.Jadi, mereka dikenal sebagairencana anuitas yang dilindungi pajak (TSA) atau rencana anuitas tangguhan pajak (TDA).Paket ini paling sering digunakan oleh institusi pendidikan.Namun, setiap entitas yang memenuhi syarat menurut IRS Bagian 501 (c) (3) dapat mengadopsinya.

Batas Kontribusi dan Penangguhan

Batasan kontribusi untuk rencana 403 (b) sekarang identik dengan rencana 401 (k). Semua penangguhan karyawan dilakukan sebelum pajak dan mengurangi pendapatan kotor peserta yang disesuaikan.

Batas iuran tahunan, yang juga disebut penangguhan elektif , adalah $ 19.500 untuk tahun 2020. Pada tahun 2021, ambang batas tetap sama: $ 19.500.Untuk tahun 2020 dan 2021, kontribusi pengejaran tambahan sebesar $ 6.500 diperbolehkan untuk pekerja berusia 50 tahun ke atas.

Khususnya, rencana 403 (b) menawarkan ketentuan kontribusi pengejaran tambahan khusus yang dikenal sebagai ketentuan pengejaran seumur hidup atau aturan 15 tahun.Karyawan yang memiliki setidaknya 15 tahun masa kerja berhak atas ketentuan ini, yang memungkinkan pembayaran tambahan $ 3.000 setahun.Namun, ketentuan ini juga memiliki batas pemberi kerja per pemberi kerja seumur hidup sebesar $ 15.000.

Pemberi kerja diizinkan untuk memberikan kontribusi yang sesuai, tetapi total kontribusi dari pemberi kerja dan karyawan tidak boleh melebihi $ 57.000 untuk tahun 2020 atau $ 58.000 untuk tahun 2021.

Kontribusi setelah pajak diperbolehkan dalam beberapa kasus, dan kontribusi Roth juga tersedia untuk perusahaan yang memilih fitur ini.  Seperti dengan 401 (k) rencana, pengusaha diperbolehkan untuk membuat rencana 403 otomatis (b) kontribusi untuk semua pekerja, meskipun mereka dapat memilih keluar dari ini atas kebijaksanaan mereka sendiri.  Peserta yang memenuhi syarat juga dapat memenuhi syarat untukKredit Penghemat Pensiun .

Saat menghitung batas kontribusi 403 (b) untuk individu, IRS menerapkannya dalam urutan tertentu.Pertama, mereka menerapkan penangguhan elektif.IRS kemudian menggunakan ketentuan pengejaran layanan 15 tahun.Ketiga, mereka menerapkan kontribusi mengejar ketertinggalan usia 50 tahun.  Merupakan tanggung jawab pemberi kerja untuk membatasi iuran pada jumlah yang benar.

Rollover

Aturan untuk bergulir lebih dari 403 (b) saldo rencana telah banyak dilonggarkan selama beberapa tahun terakhir.Karyawan yang meninggalkan majikan mereka sekarang dapat membawa rencananya bersama mereka ke majikan lain.Mereka dapat mengubah rencana mereka menjadi 403 (b), 401 (k), atau rencana lain yang memenuhi syarat.Mereka juga dapat memilih untuk mengubah rencana mereka menjadi IRA mandiri.

Karyawan sekarang dapat mempertahankan satu program pensiun selama masa hidup mereka alih-alih harus membuka akun IRA terpisah atau meninggalkan paket mereka pada perusahaan lama mereka.

Distribusi

Khususnya, distribusi denah 403 (b) mirip dengan denah 401 (k) dalam banyak hal:

  • Anda dapat mulai menggunakan distribusi pada usia 59½, tidak peduli apakah Anda masih bekerja di organisasi itu atau tidak.
  • Distribusi yang dilakukan sebelum usia 59½ akan dikenakan penalti penarikan awal 10% kecuali berlaku pengecualian khusus.
  • Semua distribusi normal dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa.
  • Distribusi Roth bebas pajak.Namun, karyawan harus berkontribusi pada rencana tersebut atau membuka Roth IRA setidaknya selama lima tahun sebelum dapat mengambil distribusi bebas pajak.
  • SECURE Act tahun 2019. Investor dapat menghindari RMD jika mereka memasukkan rencananya ke dalam Roth IRA atau rencana pensiun Roth lainnya.Kegagalan untuk mengambil distribusi minimum yang disyaratkan akan mengakibatkan pajak cukai sebesar 50% dari jumlah yang seharusnya ditarik.
  • Ketentuan pinjaman juga dapat tersedia atas kebijakan majikan.Aturan pinjaman juga sebagian besar sama dengan rencana 401 (k).Peserta tidak dapat mengakses lebih dari kurang dari $ 50.000 atau setengah dari saldo paket mereka.Selain itu, setiap saldo pinjaman yang tidak dilunasi dalam waktu lima tahun diperlakukan sebagai distribusi kena pajak atau prematur.

Semua distribusi dilaporkan setiap tahun pada Formulir 1099-R , yang dikirimkan ke peserta rencana.

Pilihan Investasi

Opsi investasi dalam program 403 (b) terbatas dibandingkan dengan program pensiun lainnya.Dana dapat diinvestasikan ke dalam kontrak anuitas yang disediakan oleh perusahaan asuransi atau diinvestasikan ke dalam reksa dana melalui rekening kustodian.

Situasi ini menjadi sumber perdebatan yang sedang berlangsung di komunitas perencanaan keuangan dan pensiun. Anuitas adalah kendaraan penangguhan pajak di dalam dan dari dirinya sendiri, dan tidak ada yang namanya penangguhan pajak berganda.

Sebagian besar rencana sekarang menawarkan pilihan reksa dana juga, meskipun dalam kontrak anuitas variabel dalam banyak kasus. Tetapi kontrak dan reksa dana tetap dan variabel adalah satu-satunya jenis investasi yang diizinkan di dalam rencana ini.

Masalah Lain-lain

Yang penting, rencana 403 (b) berbeda dari rencana 401 (k) mereka, dalam teori, kontribusi segera diberikan dan tidak dapat dibatalkan.Akan tetapi, dalam praktiknya, pemberi kerja dapat memberikan iuran ke rekening terpisah dan, karena manfaat vest, secara retroaktif menerapkannya ke dalam program 403 (b).

Selain itu, sebagai akibat dari Pencegahan Penyalahgunaan Kebangkrutan dan Perlindungan Konsumen Act tahun 2005, rencana 403 (b) juga sekarang menerima tingkat perlindungan yang sama dari kreditor sebagai rencana yang memenuhi syarat.

Peserta program juga harus mengetahui semua biaya yang dibebankan oleh program dan penyedia investasi mereka. Administrator paket harus memberikan perincian lengkap dari biaya ini kepada semua peserta paket.

Bagaimana Memilih

Jika Anda membutuhkan lebih banyak waktu untuk menyisihkan uang untuk masa pensiun, rencana 457 adalah yang terbaik untuk Anda. Ini memiliki kebijakan mengejar ketertinggalan yang lebih baik dan akan memungkinkan Anda untuk menyimpan lebih banyak uang untuk masa pensiun.

A 403 (b) kemungkinan besar akan menjadi taruhan terbaik Anda jika Anda menginginkan pilihan investasi yang lebih banyak. “Meskipun 457 juga dapat memiliki banyak penyedia, biasanya, pilihan penyedia tidak seluas 403 (b),” kata Chira.

Ada juga opsi ketiga: Jika Anda memenuhi syarat untuk kedua paket, Anda dapat membagi kontribusi Anda di antara keduanya.

Itu berarti Anda dapat menyisihkan $ 39.000 pada tahun 2020 dan $ 40.000 pada tahun 2021, tidak termasuk kontribusi pengejaran jika Anda memenuhi syarat. “Ini sangat menarik bagi karyawan yang memiliki penghasilan besar dan berusaha meminimalkan pajak mereka,” kata Chira.