Ensiklopedia keuangan

Cara memperdagangkan pola kepala dan bahu

The kepala dan bahu pola grafik adalah pola populer dan mudah-spot di analisis teknis yang menunjukkan garis dasar dengan tiga puncak, puncak tengah yang tertinggi. Grafik head and shoulders menggambarkan pembalikan tren bullish-to-bearish dan memberi sinyal bahwa tren naik mendekati akhirnya.

Pola tersebut muncul di semua kerangka waktu dan, oleh karena itu, dapat digunakan oleh semua jenis pedagang dan investor. Level entri, level henti, dan target harga membuat formasi mudah diimplementasikan, karena pola grafik menyediakan level yang penting dan mudah terlihat.

Apa Cara memperdagangkan pola kepala dan bahu?

  • Pola kepala dan bahu adalah formasi bagan yang muncul sebagai garis dasar dengan tiga puncak: Dua di luar dekat tingginya dan di tengah paling tinggi.
  • Dalam analisis teknis, pola head and shoulders menggambarkan formasi grafik tertentu yang memprediksi pembalikan tren bullish-ke-bearish, sementara head and shoulders terbalik menunjukkan kebalikannya.
  • Pola kepala dan bahu diyakini sebagai salah satu pola pembalikan tren yang paling andal, tetapi memiliki keterbatasan.

Seperti Apa Pola Kepala dan Bahu

Pertama, kita akan melihat pembentukan pola kepala dan bahu dan kemudian pola kepala dan bahu terbalik .

Pembentukan pola (terlihat di puncak pasar ):

  • Bahu kiri: Kenaikan harga diikuti oleh puncak harga, diikuti oleh penurunan.
  • Kepala: Harga naik lagi membentuk puncak yang lebih tinggi.
  • Bahu kanan: Terjadi penurunan sekali lagi, diikuti dengan kenaikan membentuk puncak kanan, yang lebih rendah dari kepala.

Formasinya jarang sempurna, yang berarti mungkin ada suara bising di antara bahu dan kepala masing-masing.

Kepala dan Bahu Terbalik

Pembentukan pola (terlihat di dasar pasar ):

  • Bahu kiri: Penurunan harga diikuti oleh harga terbawah, diikuti oleh kenaikan.
  • Kepala: Harga turun lagi membentuk dasar bawah.
  • Bahu kanan: Harga naik sekali lagi, lalu turun hingga membentuk kanan bawah.

Sekali lagi, formasi jarang sekali sempurna. Mungkin ada beberapa gangguan pasar antara bahu dan kepala masing-masing.

Menempatkan Garis Leher

Garis leher adalah tingkat dukungan atau perlawanan yang digunakan pedagang untuk menentukan area strategis untuk melakukan pemesanan. Untuk menempatkan garis leher, langkah pertama adalah menemukan bahu kiri, kepala, dan bahu kanan pada grafik. Dalam pola kepala dan bahu standar (pasar atas), kami menghubungkan bagian bawah setelah bahu kiri dengan bagian bawah yang dibuat setelah kepala. Ini menciptakan “garis leher” kami — garis biru tua pada grafik. Kami akan membahas pentingnya garis leher di bagian berikut. Dalam pola kepala dan bahu terbalik, kita menghubungkan tinggi setelah bahu kiri dengan tinggi yang terbentuk setelah kepala, sehingga menciptakan garis leher kita untuk pola ini.

Cara Memperdagangkan Pola

Penting bagi trader untuk menunggu polanya selesai. Ini terjadi karena sebuah pola mungkin tidak berkembang sama sekali atau pola yang berkembang sebagian mungkin tidak selesai di masa mendatang. Pola parsial atau hampir selesai harus diawasi, tetapi tidak ada perdagangan yang harus dilakukan sampai pola tersebut menembus garis leher.

Pada pola head and shoulders, kami menunggu aksi harga bergerak lebih rendah dari garis leher setelah puncak bahu kanan. Untuk inverse head and shoulders, kita menunggu pergerakan harga di atas neckline setelah right shoulder terbentuk.

Perdagangan dapat dimulai saat pola selesai. Rencanakan perdagangan sebelumnya, tuliskan entri, stop, dan target profit serta catat variabel apa pun yang akan mengubah target stop atau profit Anda .

Titik masuk yang paling umum adalah saat penembusan terjadi — garis leher rusak dan perdagangan dilakukan. Titik masuk lainnya membutuhkan lebih banyak kesabaran dan dilengkapi dengan kemungkinan bahwa langkah tersebut mungkin terlewat sama sekali. Metode ini melibatkan menunggu mundurnya garis leher setelah penembusan telah terjadi. Ini lebih konservatif karena kita dapat melihat jika pullback berhenti dan arah breakout asli berlanjut, perdagangan mungkin terlewat jika harga terus bergerak ke arah breakout. Kedua metode tersebut ditunjukkan di bawah ini.

Menempatkan Stops Anda

Dalam pola puncak pasar tradisional, penghentian ditempatkan tepat di atas bahu kanan (pola puncak) setelah garis leher ditembus. Alternatifnya, kepala pola dapat digunakan sebagai penghentian, tetapi ini kemungkinan merupakan risiko yang jauh lebih besar dan dengan demikian mengurangi rasio imbalan terhadap risiko dari pola tersebut. Dalam pola kebalikannya, stop ditempatkan tepat di bawah bahu kanan. Sekali lagi, penghentian dapat ditempatkan di bagian atas pola, meskipun hal ini membuat pedagang menghadapi risiko yang lebih besar. Pada grafik di atas, stop akan ditempatkan pada $ 104 (tepat di bawah bahu kanan) setelah perdagangan dilakukan.

Menetapkan Target Keuntungan Anda

Target keuntungan untuk pola tersebut adalah perbedaan harga antara kepala dan titik terendah dari kedua bahu. Perbedaan ini kemudian dikurangkan dari level breakout neckline (di puncak pasar) untuk memberikan target harga ke sisi bawah. Untuk dasar pasar, perbedaan ditambahkan ke harga breakout garis leher untuk memberikan target harga ke atas.

Karena ETF yang banyak diperdagangkan yang mewakili pasar yang lebih luas, target keuntungan untuk pola kepala dan bahu terbalik adalah:

$ 113,20 (ini adalah ketinggian setelah bahu kiri) – $ 101,13 (ini adalah bagian bawah kepala) = $ 12,07

Selisih ini kemudian ditambahkan ke harga breakout (dikurangkan dalam kasus pola kepala dan bahu biasa). Harga breakout tepat di sekitar $ 113.25, memberi kita target keuntungan $ 125.32 ($ 113.25 + $ 12.07).

Terkadang investor harus menunggu lama — hingga beberapa bulan — antara melihat breakout dan mencapai target keuntungan yang ideal. Memantau perdagangan Anda secara real time dapat membantu Anda mengantisipasi hasilnya.

Mengapa Pola Kepala dan Bahu Bekerja

Tidak ada pola yang sempurna, juga tidak selalu berhasil. Namun ada beberapa alasan mengapa pola grafik secara teoritis berfungsi (bagian atas pasar akan digunakan untuk alasan ini, tetapi berlaku untuk keduanya):

  • Ketika harga turun dari pasar tinggi (head), penjual mulai memasuki pasar dan ada pembelian yang kurang agresif.
  • Saat garis leher mendekati, banyak orang yang membeli di gelombang terakhir lebih tinggi atau membeli di reli di bahu kanan sekarang terbukti salah dan menghadapi kerugian besar — ​​kelompok besar inilah yang sekarang akan keluar dari posisi, mengarahkan harga menuju keuntungan target.
  • Berhenti di atas bahu kanan adalah logis karena tren telah bergeser ke bawah — bahu kanan lebih rendah daripada kepala — dan oleh karena itu bahu kanan tidak mungkin ditembus sampai tren naik berlanjut.
  • Target keuntungan mengasumsikan bahwa mereka yang salah atau membeli sekuritas pada waktu yang buruk akan dipaksa untuk keluar dari posisi mereka, sehingga menciptakan pembalikan dengan besaran yang sama dengan pola topping yang baru saja terjadi.
  • Garis leher adalah titik di mana banyak pedagang mengalami rasa sakit dan akan dipaksa untuk keluar dari posisi, sehingga mendorong harga menuju target harga.
  • Volume juga bisa disaksikan. Selama pola kepala dan bahu terbalik (dasar pasar), idealnya kami ingin volume membesar saat penembusan terjadi. Hal ini menunjukkan peningkatan minat beli yang akan menggerakkan harga menuju target. Volume yang menurun menunjukkan kurangnya minat pada pergerakan naik dan memerlukan beberapa skeptisisme.

Kesulitan dari Trading Head and Shoulders

Seperti yang dinyatakan, polanya tidak sempurna. Berikut beberapa potensi masalah dengan perdagangan pola kepala dan bahu:

  • Anda perlu menemukan pola dan melihatnya berkembang, tetapi Anda tidak boleh memperdagangkan strategi ini sampai polanya selesai. Jadi itu bisa berarti menunggu lama.
  • Ini tidak akan bekerja sepanjang waktu. Kadang-kadang level berhenti akan tercapai.
  • Target keuntungan tidak akan selalu tercapai, jadi pedagang mungkin ingin menyesuaikan bagaimana variabel pasar akan mempengaruhi keluarnya mereka dari sekuritas.
  • Polanya tidak selalu bisa diperdagangkan. Misalnya, jika terjadi penurunan besar-besaran di salah satu bahu karena peristiwa yang tidak dapat diprediksi, maka target harga yang dihitung kemungkinan besar tidak akan tercapai.
  • Pola bisa subjektif. Seorang pedagang mungkin melihat bahu, sedangkan yang lain tidak. Saat memperdagangkan pola, tentukan terlebih dahulu apa yang merupakan pola untuk Anda — dengan panduan umum di atas.

Garis bawah

Pola kepala dan bahu terjadi di semua kerangka waktu dan dapat dilihat secara visual. Meskipun terkadang subjektif, pola lengkap menyediakan entri, penghentian, dan target keuntungan, sehingga mudah untuk menerapkan strategi perdagangan. Polanya terdiri dari bahu kiri, kepala, lalu bahu kanan. Titik masuk yang paling umum adalah breakout dari garis leher, dengan berhenti di atas (pasar atas) atau di bawah (pasar bawah) bahu kanan. Target keuntungan adalah selisih antara tertinggi dan terendah dengan pola yang ditambahkan (market bottom) atau dikurangi (market top) dari harga breakout. Sistemnya tidak sempurna, tetapi menyediakan metode perdagangan pasar berdasarkan pergerakan harga yang logis.