Ensiklopedia keuangan

Pelajari aturan pembayaran periodik yang sama secara substansial (SEPP)

Apa Pelajari aturan pembayaran periodik yang sama secara substansial (SEPP)?

Untuk mencegah investor memanfaatkan dana pensiun mereka, Internal Revenue Service (IRS) umumnya mengenakan penalti 10% pada penarikan awal.Hukuman ini berlaku untuk 401 (k) rencana, 403 (b) rencana , dan akun pensiun individu (IRA) untuk setiap orang yang belum mencapai usia 59½.1

Namun, terkadang kesulitan keuangan yang tidak terduga dapat memaksa Anda untuk menarik aset sebelum waktunya. Dalam kasus yang jarang terjadi — dan pada tahun 2020 karena pandemi (lihat kotak di bawah) —ada pengecualian untuk penalti distribusi dini 10%. Pengecualian bervariasi berdasarkan apakah Anda memiliki program pensiun yang memenuhi syarat yang disponsori oleh pemberi kerja, seperti 401 (k) atau 403 (b), atau IRA.

Contoh beberapa pengecualian termasuk penarikan awal untuk rollover ke akun pensiun lain dalam waktu 60 hari, tagihan medis lebih dari 10% dari pendapatan kotor yang disesuaikan (AGI) , cacat total dan permanen pemilik akun, distribusi kepada penerima manfaat setelah pemilik akun. kematian, dan pembeli rumah pertama kali (khusus IRA, dibatasi hingga $ 10.000).

Referensi cepat

Pada 27 Maret 2020, Presiden Trump menandatangani tagihanstimulus darurat virus corona senilai $ 2 triliun .Itu memungkinkan mereka yang terkena dampak situasi virus korona distribusi kesulitan hingga $ 100.000 tanpa penalti 10% bagi mereka yang lebih muda dari 59½ biasanya berhutang.  Pemilik akun juga memiliki waktu tiga tahun untuk membayar pajak terhutang atas penarikan, alih-alih berhutang pada tahun berjalan. Atau, mereka dapat membayar kembali penarikan ke paket 401 (k) atau IRA dan menghindari pajak apa pun; meskipun jumlahnya melebihi batas kontribusi tahunan untuk jenis akun tersebut.

Pada tahun-tahun normal, satu pengecualian penting untuk penalti distribusi awal diperbolehkan jika Anda melakukan penarikan di bawah program pembayaran berkala yang sama secara substansial (SEPP).  Penarikan SEPP tidak diizinkan berdasarkan program pensiun yang memenuhi syarat jika Anda masih bekerja untuk perusahaan Anda.Namun, jika dana berasal dari IRA, Anda dapat memulai penarikan SEPP kapan saja.

Kapan Menggunakan SEPP

Jika kebutuhan finansial Anda berjangka pendek , pertimbangkan apakah penarikan SEPP tepat untuk Anda.Setelah memulai pembayaran SEPP, Anda harus melanjutkan minimal selama lima tahun atau sampai Anda mencapai usia 59½ tahun, mana saja yang datang kemudian.Jika Anda gagal memenuhi persyaratan ini, denda awal 10% masih berlaku, ditambah lagi Anda akan berhutang bunga atas denda tangguhan dari tahun pajak sebelumnya.

Perhatikan contoh Jane, yang berusia 35 tahun. Setelah memulai penarikan SEPP, dia akan diminta untuk terus melakukan penarikan selama 24½ tahun ke depan sampai dia mencapai 59½. Bagi Jane, usia 59½ datang setelah lima tahun.

Contoh lainnya adalah Harry, yang memulai program SEPP pada usia 57. Bagi Harry, paling awal dia dapat mengakhiri penarikan SEPP-nya pada usia 62. Bagi Harry, lima tahun datang setelah dia mencapai usia 59½.

Jika Anda menghentikan atau kemudian mengubah SEPP Anda dalam batasan waktu yang ditentukan, Anda akan berhutang denda 10% atas jumlah yang diambil dalam program, ditambah bunga atas denda yang ditangguhkan dari tahun-tahun pajak sebelumnya.IRS memungkinkan pengecualian aturan ini untuk pembayar pajak yang meninggal (karena penarikan penerima) atau menjadi cacat permanen.

Bagaimana Menghitung SEPP

IRS menyediakan tiga metode untuk menghitung penarikan SEPP. Karena ketiga kalkulasi menghasilkan jumlah penarikan tahunan yang berbeda, Anda dapat memilih salah satu yang paling sesuai dengan kebutuhan finansial Anda. Ketiga metode tersebut adalah metode amortisasi tetap, metode annuitization, dan metode distribusi minimum yang disyaratkan (RMD).

Metode Amortisasi Tetap

Dengan metode amortisasi, pembayaran tahunan akan sama untuk setiap tahun program.Ini ditentukan dengan menggunakan tabel harapan hidup yang dipilih dan tingkat bunga yang dipilih(dijelaskan di bawah).Untuk metode ini, wajib pajak memiliki pilihan untuk menggunakan salah satu dari tiga tabel harapan hidup (dijelaskan di bawah).Jumlah tahunan yang dihitung pada tahun distribusi pertama kemudian digunakan untuk penarikan SEPP setiap tahun berikutnya.

Metode Annuitization Tetap

Mirip dengan metode amortisasi, jumlah tahunan dengan metode annuitization adalah sama setiap tahun.Jumlahnya ditentukan dengan membagi saldo akun pensiun dengan faktor anuitas yang sama dengan nilai sekarang dari anuitas sebesar $ 1 per tahun.Faktor anuitas diturunkan menggunakan tabel mortalitas yang disediakan IRSdan tingkat bunga yang dipilih, dan itu didasarkan pada harapan hidup tunggal wajib pajak saja.

Metode Distribusi Minimum yang Dibutuhkan (RMD)

Dengan menggunakan metode distribusi minimum (RMD) yang disyaratkan , pembayaran tahunan untuk setiap tahun ditentukan dengan membagi saldo akun saat ini dengan faktor harapan hidup wajib pajak. Jumlah penarikan tahunan harus dihitung ulang setiap tahun dengan saldo akun baru dan, akibatnya, akan berubah dari tahun ke tahun. Tabel harapan hidup yang dipilih pada tahun pertama harus terus digunakan setiap tahun berikutnya.

Diharapkan jumlahnya akan berubah setiap tahun.Namun, metode ini masih dianggap “sama secara substansial” dan dapat diterima dalam program SEPP selama metode ini diikuti secara konsisten.Metode ini memperhitungkan fluktuasi pasar, yang memengaruhi saldo akun.

Contoh Perhitungan SEPP

Mari kita lihat contoh yang menunjukkan jumlah tahunan yang dihasilkan dari setiap metode penghitungan.

Misalkan John berusia 45 tahun. Dia memiliki $ 500.000 di akun pensiun dan ingin memulai penarikan SEPP. Untuk metode amortisasi dan anuitisasi, dia akan menggunakan tingkat bunga 3,98% (diasumsikan 120% dari tingkat federal jangka menengah) dan harapan hidup tunggalnya 38,8 tahun. Hasilnya adalah sebagai berikut:

  • Metode amortisasi: $ 25.511,57 per tahun
  • Metode annuitization: $ 25.227,04 per tahun
  • Metode distribusi minimum: $ 12.886,60 per tahun

Kebutuhan finansial John selama 14½ tahun ke depan (59½ – 45) bahwa dia akan mengambil penarikan SEPP akan menentukan pilihan metode yang dia gunakan. Dia juga perlu mempertimbangkan apa yang dia harapkan akan dibutuhkan di masa pensiun setelah usia 59½.

John memang memiliki opsi untuk mentransfer sebagian dari IRA-nya ke IRA terpisah dan menghitung SEPP berdasarkan yang tersisa. Ini biasanya dilakukan bagi wajib pajak yang ingin meninggalkan sarang untuk nanti. Misalnya, jika $ 200.000 cukup untuk menutupi kebutuhan John, dia dapat mentransfer jumlah tersebut ke IRA terpisah dan mengambil penarikan SEPP dari akun IRA tersebut.

Perubahan dan Penjelasan IRS

Sebelum tahun 2002, beberapa wajib pajak yang memilih metode anuitisasi tetap atau amortisasi menemukan saldo rekening pensiun mereka habis lebih cepat dari yang diproyeksikan. Ini karena kinerja investasi mereka tidak dapat mengimbangi penarikan mereka.

Berdasarkan aturan lama, Anda diharuskan untuk tetap menggunakan metode penghitungan yang dipilih di awal program SEPP Anda, meskipun ada kemungkinan dana akan habis.Ini berubah pada tahun 2002 ketika IRS mengeluarkan aturan baru yang memungkinkan pembayar pajak untuk melakukan peralihan satu kali.Jika Anda mulai menggunakan metode annuitization atau amortisasi tetap, Anda dapat beralih ke metode RMD dan dengan demikian menurunkan penarikan SEPP Anda.Setelah perubahan ini dibuat, Anda harus tetap menggunakan metode RMD untuk tahun-tahun berikutnya.

Jika Anda sudah mengikuti program SEPP menggunakan metode amortisasi tetap atau anuitisasi tetapi ingin beralih ke metode RMD, konsultasikan dengan ahli keuangan Anda.

Tabel Harapan Hidup

Tigatabel harapan hidup yang dapat digunakan untuk menghitung pembayaran SEPP adalah tabel harapan hidup tunggal, tabel umur seragam, dan tabel joint and last survivor.  Umumnya, pilihan tabel Anda ditentukan oleh apakah Anda telah menunjuk penerima dana dari akun pensiun Anda. Profesional keuangan Anda harus dapat membantu Anda dalam memilih tabel yang tepat.

Referensi cepat

SECURE Act, yang disahkan pada Desember 2019, membuat perubahan pada tabel harapan hidup untuk memperhitungkan peningkatan harapan hidup secara keseluruhan.Akibatnya, jika metode amortisasi tetap atau anuitisasi digunakan, jumlah tahunan dapat dihitung ulang sekali menggunakan tabel baru tanpa pembaruan diperlakukan sebagai modifikasi untuk program SEPP.Perubahan ini berpotensi menurunkan jumlah tahunan yang dibutuhkan menurut kedua metode ini.

Perubahan Penerima

Jika Anda menggunakan tabel harapan hidup gabungan dan terakhir untuk menghitung SEPP Anda, penerima Anda ditentukan pada tanggal 1 Januari.  Untuk menghitung pembayaran SEPP Anda untuk tahun tersebut, Anda akan menggunakan harapan hidup penerima yang ada di akun pensiun pada 1 Januari tahun yang dihitung.

Setiap perubahan yang dilakukan setelah 1 Januari akan dipertimbangkan pada tahun berikutnya, dengan ketentuan perubahan tersebut masih berlaku pada awal tahun tersebut.  Oleh karena itu, jika Anda berganti ahli waris sepanjang tahun, pastikan untuk memberi tahu ahli keuangan Anda agar mereka dapat menggunakan harapan hidup yang tepat.

Selain itu, jika Anda memiliki banyak penerima manfaat, harapan hidup penerima manfaat tertua digunakan untuk menghitung SEPP Anda.

Menghitung Suku Bunga

Setiap bulan IRS mengeluarkan keputusan pendapatan di mana suku bunga tertentu diberikan.Salah satu suku bunga tersebut adalah suku bunga federal jangka menengah.  Menurut Revenue Ruling-2002-62, seorang wajib pajak harus menggunakan tarif hingga 120% dari tarif federal jangka menengah untuk menghitung jumlah SEPP di bawah metode amortisasi dan annuitization tetap.  Tarif jangka menengah dapat diambil dari salah satu dari dua bulan segera sebelum distribusi pertama.

Tarif maksimum yang diizinkan ini adalah angka konservatif untuk pendapatan akun di masa mendatang. Jadi, ini merupakan upaya untuk memastikan wajib pajak tidak menghabiskan rekening lebih cepat dari yang diantisipasi.

Tidak Ada Penambahan atau Pengurangan yang Diizinkan

Setelah Anda memulai program SEPP di akun pensiun, Anda tidak boleh melakukan penambahan atau distribusi apa pun dari akun tersebut.Ini termasuk semua rollover yang tidak dapat dikenakan pajak ke akun pensiun lainnya.Setiap perubahan pada saldo akun, dengan pengecualian SEPP, keuntungan, kerugian, dan biaya yang diperlukan, seperti biaya perdagangan dan administrasi, dapat mengakibatkan modifikasi program SEPP dan dapat menyebabkan diskualifikasi oleh IRS.Seperti dijelaskan sebelumnya, setiap diskualifikasi akan menghasilkan penilaian denda dan bunga.

Saldo rekening

Pedoman IRS untuk menentukan saldo akun yang akan digunakan dalam program SEPP memberikan banyak fleksibilitas. Jika Anda memutuskan untuk mengubah metode penghitungan untuk SEPP Anda saat ini atau memulai program SEPP baru, pastikan untuk berkonsultasi dengan profesional pajak Anda mengenai saldo akun yang harus digunakan dalam penghitungan. Seperti halnya masalah apa pun yang berkaitan dengan rencana pensiun, Anda harus mencari bantuan dari profesional pajak yang kompeten untuk memastikan bahwa Anda beroperasi dalam parameter peraturan IRS.

Garis bawah

Seperti biasa, menarik uang dari rekening pensiun harus menjadi pilihan terakhir finansial. Inilah mengapa IRS memiliki pengecualian untuk keadaan tertentu seperti kecacatan dan penyakit. Jika Anda tidak memenuhi kriteria untuk pengecualian lain, program SEPP dapat digunakan jika Anda telah menyelesaikan semua jalan lain. Ini tidak boleh digunakan sebagai strategi dana darurat, karena penarikan apa pun secara signifikan memengaruhi stabilitas keuangan Anda di masa depan.

Wajib pajak sering membuat kesalahan yang merugikan dengan program SEPP karena hanya ada sedikit panduan tentang apa yang dapat dilakukan dalam situasi tertentu. Jika panduan tambahan diperlukan, pertimbangkan untuk bekerja dengan profesional pajak yang memiliki pengalaman menangani IRS tentang masalah SEPP.