Apa itu NAB Reksa Dana?

Nilai aset bersih (NAB) mewakili nilai pasar dana per saham. Ini adalah harga di mana investor membeli (“harga penawaran”) saham dana dari perusahaan dana dan menjualnya (“harga penebusan”) ke perusahaan dana. Ini diperoleh dengan membagi nilai total semua kas dan sekuritas dalam portofolio dana, dikurangi kewajiban apa pun, dengan jumlah saham yang beredar. Perhitungan NAB dilakukan sekali pada akhir setiap hari perdagangan berdasarkan harga pasar penutupan sekuritas portofolio.

Misalnya, reksa dana memiliki $ 45 juta diinvestasikan dalam sekuritas dan $ 5 juta dalam bentuk tunai dengan total aset $ 50 juta. Dana tersebut memiliki kewajiban sebesar $ 10 juta. Hasilnya, dana tersebut akan memiliki nilai total $ 40 juta.

Angka nilai total penting bagi investor karena dari sinilah harga per unit dana dapat dihitung. Dengan membagi nilai total dana dengan jumlah unit yang beredar, Anda akan mendapatkan harga per unit — bentuk pengukuran di mana NAV biasanya dikutip. Dengan demikian, harga NAVPS .


Berdasarkan contoh sebelumnya, jika reksa dana memiliki 4 juta saham yang beredar, nilai harga per saham akan menjadi $ 40 juta dibagi 4 juta, yang sama dengan NAV $ 10 per saham.

Apa itu NAB Reksa Dana?

  • Nilai aset bersih (NAB) mewakili nilai pasar dana per saham.
  • NAB dihitung dengan membagi nilai total semua kas dan sekuritas dalam portofolio dana, dikurangi kewajiban, dengan jumlah saham yang beredar.
  • Penghitungan NAB penting karena memberi tahu kita berapa nilai satu bagian dari dana tersebut.

Nilai Reksa Dana vs. Nilai Saham

Sistem harga NAB untuk perdagangan saham reksa dana sangat berbeda dengan sistem harga saham biasa atau ekuitas, yang diterbitkan oleh perusahaan dan terdaftar di bursa efek.

Perusahaan menerbitkan saham ekuitas dalam jumlah terbatas melalui penawaran umum perdana (IPO), dan mungkin penawaran tambahan berikutnya, yang kemudian diperdagangkan di bursa seperti Bursa Efek New York (NYSE). Harga saham ditentukan oleh kekuatan pasar atau penawaran dan permintaan saham. Sistem nilai atau harga saham hanya didasarkan pada permintaan pasar.


Di sisi lain, nilai reksa dana ditentukan oleh berapa banyak yang diinvestasikan dalam reksa dana serta biaya untuk menjalankannya, dan saham yang beredar. Namun, NAB tidak memberikan metrik kinerja untuk dana tersebut. Karena reksa dana mendistribusikan hampir semua pendapatannya dan realisasi keuntungan modal kepada pemegang saham dana, NAB reksa dana relatif tidak penting dalam mengukur kinerja reksa dana. Sebaliknya, reksa dana paling baik dinilai dari pengembalian totalnya, yang mencakup seberapa baik kinerja sekuritas serta dividen yang dibayarkan.

Penasihat Insight

Joe Allaria, CFP® CarsonAllaria Wealth Management, Glen Carbon, Ill.

NAB hanyalah harga per saham reksa dana. Itu tidak akan berubah sepanjang hari seperti harga saham; itu diperbarui pada akhir setiap hari perdagangan. Jadi, harga NAB yang tercantum sebenarnya adalah harga penutupan kemarin. Tetapi pesanan yang Anda masukkan akan didasarkan pada NAB yang diperbarui pada akhir hari perdagangan SAAT INI. Akibatnya, Anda mungkin tidak tahu persis NAV saat membeli atau menjual saham.

Misalnya, jika Anda ingin membeli reksa dana ABCDX senilai $ 10.000, dan NAB pada penutupan kemarin adalah $ 100, itu berarti Anda membeli 100 saham. Namun, jika NAB meningkat secara drastis pada hari Anda melakukan pembelian, Anda sebenarnya akan membeli kurang dari 100 saham yang Anda rencanakan semula. Untuk mencegah masalah itu, Anda juga dapat membeli atau menjual dalam jumlah dolar sebagai pengganti saham.