XLF: Pilih Sektor Keuangan SPDR ETF
Didirikan pada 16 Desember 1998, Dana SPDR Sektor Pilihan Keuangan ( XLF ) bertujuan untuk memberikan hasil investasi yang serupa dengan kinerja Indeks Sektor Pilihan Keuangan S&P dengan mengalokasikan kepemilikannya yang serupa dengan kepemilikan indeks.
XLF bertujuan untuk melacak sektor keuangan dan mengalokasikan dananya di perbankan, asuransi, perwalian investasi real estat (REIT), pasar modal, diversifikasi layanan keuangan, pembiayaan konsumen, pengelolaan dan pengembangan real estat, serta industri penghematan dan pembiayaan hipotek.
Pada tanggal 6 Juli 2015, 10 kepemilikan atas Financial Select Sector SPDR Fund adalah Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B), Bank of America Corporation (BAC) ), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) dan MetLife Incorporated (MET).
Apa XLF: Pilih Sektor Keuangan SPDR ETF?
Financial Select Sector SPDR ETF adalah perusahaan investasi terbuka, yang dikelola oleh State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF terdaftar di Bursa Arca Bursa New York. Per 8 Juli 2015, rata-rata volume perdagangan harian XLF selama tiga bulan terakhir adalah 29,7 juta. Likuiditas yang tinggi dan kedalaman dana memungkinkan untuk bid-ask spread yang ketat.
Rasio pengeluaran kotor Dana SPDR Sektor Pilihan Keuangan sebesar 0,15% rendah, relatif terhadap ETF lain yang melacak sektor keuangan. State Street Global Advisors mampu mempertahankan rasio biaya rendah karena terlibat dalam peminjaman sekuritas.
Kesesuaian dan Rekomendasi
Berinvestasi di Dana SPDR Sektor Pilihan Keuangan memerlukan toleransi risiko yang tinggi. Pada 8 Juli 2015, rata-rata volatilitas XLF selama lima tahun terakhir adalah 16,55%. Jika dibandingkan dengan SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), deviasi standar XLF adalah 38,26% lebih besar dari deviasi standar SPY pada periode yang sama. Sektor keuangan menghadapi sejumlah besar risiko, seperti risiko pasar, risiko mata uang, risiko suku bunga, dan risiko makroekonomi. Investor dan calon investor harus mengikuti kondisi ekonomi dunia dan memperhatikan setiap data ekonomi yang dapat mempengaruhi perusahaan keuangan.
Pada 8 Juli 2015, XLF memiliki alpha 5-tahun tertinggal 1,66, beta 1,05, nilai R-squared 74,13, deviasi standar 16,55% dan pengembalian 13,93%. Jika dibandingkan dengan MSCI ACWI NR USD Index, XLF mengalami lebih banyak volatilitas daripada indeks. Namun, investor dikompensasikan dengan return 13,93%, lebih tinggi 2% dari return indeks standar. Dengan alpha 1,66, XLF mengungguli indeks sebesar 1,66%.
Pada periode yang sama, Dana SPDR Sektor Pilihan Keuangan memiliki rasio Sharpe 0,87, sedangkan indeks MSCI ACWI NR USD memiliki rasio Sharpe 0,89. Oleh karena itu, investor tidak diberi kompensasi yang memadai untuk jumlah risiko yang mereka tanggung ketika berinvestasi di reksa dana ini.
Pemulihan ekonomi Amerika Serikat yang berkelanjutan pada tahun 2015 dapat menyebabkan Dewan Federal Reserve mengambil pandangan hawkish terhadap ekonomi. Dengan membaiknya data perumahan, ketenagakerjaan dan penjualan ritel, kemungkinan kenaikan suku bunga tinggi. Ini akan bermanfaat bagi perusahaan keuangan, yang dapat melihat peningkatan profitabilitas. Bank bisa mendapatkan lebih banyak dari penyebaran suku bunga di kelas aset yang berbeda.
Dana SPDR Sektor Pilihan Keuangan memiliki portofolio yang komprehensif dengan 88 kepemilikan, yang membantu dalam memitigasi risiko perusahaan. ETF paling cocok untuk investor yang bersedia mengambil tingkat risiko di atas rata-rata dan mengejar eksposur yang berlebihan ke industri jasa keuangan AS sambil berpotensi mendapatkan keuntungan dari kenaikan suku bunga .