Ensiklopedia keuangan

Asuransi jiwa dalam rencana pensiun yang memenuhi syarat

Meskipun asuransi jiwa tidak dapat dimiliki dalam SEP atau IRA, peraturan IRS mengizinkan penyertaan polis asuransi jiwa dalam beberapa program bagi hasil dan manfaat pasti. Program ini cenderung rumit untuk dikelola dan harus mematuhi aturan ketat yang mengharuskan perlindungan asuransi jiwa yang diberikan hanya “insidental” dari manfaat pensiun yang diberikan oleh program tersebut.

Apa Asuransi jiwa dalam rencana pensiun yang memenuhi syarat?

  • Memiliki kesempatan untuk membayar premi asuransi jiwa dengan dolar sebelum pajak memang menarik, tetapi biaya dan kerumitan untuk memenuhi semua persyaratan mungkin lebih besar daripada manfaatnya.
  • Polis individu mungkin lebih mudah untuk dikelola dan menawarkan lebih banyak fleksibilitas dalam memutuskan jenis dan berapa banyak pertanggungan yang akan dimiliki.
  • Program pensiun yang memenuhi syarat yang memungkinkan adanya asuransi jiwa terdiri dari program iuran pasti dan program manfaat pasti.
  • Jika rencana dihentikan lebih awal atau peserta berhenti, sisa saldo dapat dialihkan ke IRA.

Keuntungan dan kerugian

Menggunakan asuransi jiwa dalam rencana yang mumpuni memang menawarkan beberapa keuntungan antara lain:

  • Kemampuan untuk menggunakan dolar sebelum pajak untuk membayar premi yang tidak dapat dikurangkan dari pajak
  • Membiayai sepenuhnya manfaat pensiun pada kematian dini peserta program
  • Memberikan tunjangan kematian bebas pajak pendapatan bagi penerima polis
  • Perlindungan aset karena paket ERISA umumnya dilindungi dari kreditor

Namun ada juga beberapa hal negatif:

  • Polis asuransi jiwa hanya dapat diadakan dalam program selama tertanggung menjadi peserta dan melepas asuransi pada saat pensiun atau jika rencana dihentikan dapat menjadi rumit.
  • Bisnis harus memiliki rencana yang memenuhi syarat yang memungkinkan adanya asuransi jiwa. Rencana ini cenderung mahal untuk disiapkan dan memerlukan pelaporan tahunan dan administrasi yang berkelanjutan.
  • Rencana harus mematuhi aturan ERISA yang mewajibkan semua karyawan yang memenuhi syarat untuk disertakan, rencana tersebut tidak mendiskriminasi untuk kepentingan peserta tertentu, dan bisnis terkait harus digabungkan. Aturan tersebut memungkinkan untuk menempatkan batasan jumlah asuransi jiwa yang diperbolehkan untuk setiap peserta, misalnya, lima kali lipat dari manfaat pensiun tahunan yang diharapkan. Selanjutnya, wali amanat memiliki keleluasaan dalam memutuskan jenis asuransi apa yang akan disertakan dalam rencana.

1:27

Rencana Yang Memungkinkan Asuransi Jiwa

Dalam rencana iuran pasti, jika polis seumur hidup dibeli, premi harus kurang dari 50% dari kontribusi yang dibuat untuk rencana tersebut. Jika polis kehidupan universal digunakan, premi yang dibayarkan harus kurang dari 25% dari kontribusi program. Aturan khusus juga berlaku untuk rencana bagi hasil jika uang berpengalaman digunakan untuk membayar premi asuransi jiwa. Kontribusi yang telah terkumpul di akun peserta selama minimal dua tahun dianggap berpengalaman (meskipun paket dapat memiliki periode bumbu yang lebih lama). Namun, semua kontribusi menjadi berpengalaman setelah akun peserta setidaknya berusia lima tahun. Jika program hanya mengizinkan uang berpengalaman yang digunakan untuk membayar premi asuransi, maka batas persentase untuk program iuran pasti tidak lagi berlaku. Namun, batasan berlaku jika campuran kontribusi non-musiman dan berpengalaman digunakan.

Program manfaat pasti memiliki persyaratan yang berbeda di mana asuransi jiwa harus bersifat insidental, dan manfaat kematian tidak boleh lebih dari seratus kali lipat dari manfaat pensiun bulanan yang diharapkan peserta. Meskipun, dalam program Bagian 412 (i) , yang merupakan program manfaat pasti yang sering kali menggunakan anuitas atau asuransi jiwa untuk mendanai manfaat pensiun, jumlah uang yang memenuhi syarat yang dapat digunakan untuk membayar premi asuransi jiwa mungkin lebih tinggi daripada dana pasti lainnya. rencana manfaat.

Masalah Pajak

Ketika asuransi jiwa dibeli di akun yang memenuhi syarat, premi dibayar dengan dolar sebelum pajak. Konsekuensinya, peserta harus mengakui manfaat ekonomi yang diterima sebagai penghasilan kena pajak. Jumlah yang diakui bervariasi setiap tahun dan dihitung dengan mengurangkan nilai tunai dari manfaat kematian polis. Nilai kena pajak (manfaat ekonomi) dari asuransi yang diterima ditentukan dengan menggunakan biaya yang lebih rendah dari IRS Tabel 2001 atau biaya perusahaan asuransi jiwa untuk individu, dengan standar polis berjangka satu tahun.

Jika tertanggung meninggal sebelum waktunya, penerima polis asuransi jiwa menerima manfaat kematian, dikurangi nilai tunai dalam polis, bebas pajak penghasilan. Manfaat ekonomi kena pajak yang dibayarkan oleh peserta selama masih hidup dapat dipulihkan tanpa pajak dari nilai tunai. Nilai tunai yang tersisa dapat tetap berada dalam paket atau dikenakan pajak sebagai distribusi paket yang memenuhi syarat. Namun, tunjangan kematian yang dibayarkan dari polis dalam rencana yang memenuhi syarat termasuk dalam harta orang yang meninggal untuk  perhitungan pajak tanah negara bagian dan federal.

Referensi cepat

Jika Anda pensiun atau rencana dihentikan, polis dapat dibeli dan ditransfer ke perwalian asuransi jiwa yang tidak dapat dibatalkan, ditransfer ke tertanggung, diserahkan dengan sisa nilai tunai yang tersisa dalam rencana, atau dijual kepada tertanggung atau perwalian penjamin yang didirikan oleh tertanggung.

Strategi Keluar

Setelah pensiun atau jika program dihentikan, terdapat beberapa opsi terkait dengan polis asuransi jiwa di dalam program tersebut. Dengan salah satu opsi ini, nilai yang tersisa di paket yang memenuhi syarat kemudian dapat dialihkan ke IRA.

Polis tersebut dapat dibeli oleh dan ditransfer ke perwalian asuransi jiwa yang tidak dapat dibatalkan. Jika disusun dengan benar, tunjangan kematian akan tetap menjadi pendapatan dan harta warisan bebas pajak.

Alihkan kepemilikan polis kepada tertanggung. Nilai tunai polis harus diakui sebagai penghasilan kena pajak pada tahun distribusi dan jika tertanggung di bawah usia 59½ dapat dikenakan sanksi.

Menyerahkan polis dan nilai tunai akan tetap berada dalam rencana yang memenuhi syarat. Namun, hal ini berarti tertanggung menyerah pada pertanggungan asuransi jiwa.

Polis dapat dijual kepada tertanggung atau perwalian penjamin yang ditetapkan oleh tertanggung. Selama polis dijual dengan harga pasar wajar, tidak ada kewajiban pajak penghasilan langsung. Hal ini memungkinkan tertanggung untuk mempertahankan pertanggungan. Setelah polis keluar dari rencana yang memenuhi syarat, tertanggung dapat membuat perubahan yang mereka inginkan pada pertanggungan untuk memenuhi kebutuhan perencanaan pensiun dan harta benda mereka. Namun, ada aturan khusus yang menentukan apa yang dapat dilakukan anggota keluarga yang memiliki lebih dari 50% bisnis saat membeli polis asuransi jiwa dari program pensiun.