Mengapa Bank Tidak Membutuhkan Uang Anda untuk Melakukan Pinjaman
Buku teks pengantar ekonomi tradisional umumnya memperlakukan bank sebagai perantara keuangan, yang perannya menghubungkan peminjam dengan penabung, memfasilitasi interaksi mereka dengan bertindak sebagai perantara yang kredibel.
Individu yang memperoleh pendapatan di atas kebutuhan konsumsi langsung mereka dapat menyimpan pendapatan yang tidak terpakai di bank yang memiliki reputasi baik, sehingga menciptakan simpanan dana. Bank kemudian dapat menarik dana dari dana tersebut untuk dipinjamkan kepada mereka yang pendapatannya di bawah kebutuhan konsumsi langsung mereka. Baca terus untuk mengetahui bagaimana bank benar-benar menggunakan simpanan Anda untuk memberikan pinjaman dan sejauh mana mereka membutuhkan uang Anda untuk melakukannya.
Apa Bank Tidak Membutuhkan Uang Anda untuk Melakukan Pinjaman?
- Bank dianggap sebagai perantara keuangan yang menghubungkan penabung dan peminjam.
- Namun, bank sebenarnya mengandalkan sistem perbankan cadangan fraksional di mana bank dapat meminjamkan lebih dari jumlah simpanan aktual yang ada.
- Ini mengarah pada efek pengganda uang. Jika, misalnya, jumlah cadangan yang dimiliki bank adalah 10%, maka pinjaman dapat melipatgandakan uang hingga 10x.
Bagaimana itu bekerja
Berdasarkan gambaran di atas, kapasitas pinjaman suatu bank dibatasi oleh besarnya simpanan nasabahnya. Untuk meminjamkan lebih banyak, bank harus mengamankan simpanan baru dengan menarik lebih banyak pelanggan. Tanpa simpanan, tidak akan ada pinjaman, atau dengan kata lain, simpanan menciptakan pinjaman.
Tentu saja, kisah pinjaman bank ini biasanya dilengkapi dengan teori pengganda uang yang sejalan dengan apa yang dikenal sebagai bank cadangan fraksional .
Dalam sistem cadangan fraksional, hanya sebagian kecil dari simpanan bank yang perlu disimpan dalam bentuk tunai atau dalam rekening simpanan bank komersial di bank sentral. Besaran fraksi ini ditentukan oleh GWM, kebalikannya menunjukkan banyaknya cadangan yang dapat dipinjamkan oleh bank. Jika persyaratan cadangan adalah 10% (yaitu, 0,1) maka pengali adalah 10, yang berarti bank dapat meminjamkan 10 kali lebih banyak dari cadangan mereka.
Kapasitas pinjaman bank tidak sepenuhnya dibatasi oleh kemampuan bank untuk menarik simpanan baru, tetapi oleh keputusan kebijakan moneter bank sentral tentang apakah akan meningkatkan cadangan atau tidak. Namun, mengingat rezim kebijakan moneter tertentu dan melarang peningkatan cadangan, satu-satunya cara bank komersial dapat meningkatkan kapasitas pinjaman mereka adalah dengan mengamankan simpanan baru. Sekali lagi, simpanan menciptakan pinjaman, dan akibatnya, bank membutuhkan uang Anda untuk membuat pinjaman baru.
Referensi cepat
Pada bulan Maret 2020, Dewan Gubernur Federal Reserve System mengurangi rasio persyaratan cadangan menjadi 0%, secara efektif menghilangkannya untuk semua lembaga penyimpanan.
Bank di Dunia Nyata
Dalam perekonomian modern saat ini, sebagian besar uang berbentuk deposito, tetapi bukan diciptakan oleh sekelompok penabung yang mempercayakan bank untuk menahan uang mereka, deposito sebenarnya dibuat ketika bank memberikan kredit (yaitu, membuat pinjaman baru).Seperti Joseph Schumpeter pernah menulis, “Jauh lebih realistis untuk mengatakan bahwa bank ‘menciptakan kredit’, yaitu, bahwa mereka membuat simpanan dalam tindakan meminjamkan daripada mengatakan bahwa mereka meminjamkan simpanan yang telah dipercayakan kepada mereka.”
Ketika bank memberikan pinjaman, ada dua entri terkait yang dibuat di neracanya, satu di sisi aset dan satu di sisi kewajiban. Pinjaman tersebut dihitung sebagai aset bank dan secara bersamaan diimbangi dengan setoran yang baru dibuat, yang merupakan kewajiban bank kepada pemegang deposan. Bertentangan dengan cerita di atas, pinjaman sebenarnya menciptakan simpanan.
Sekarang, ini mungkin tampak agak mengejutkan karena, jika pinjaman menciptakan simpanan, bank swasta adalah pencipta uang. Tetapi Anda mungkin bertanya, “Bukankah penciptaan uang merupakan satu-satunya hak dan tanggung jawab bank sentral?” Nah, jika Anda yakin bahwa GWM merupakan kendala yang mengikat pada kemampuan bank untuk meminjamkan maka ya, dengan cara tertentu bank tidak dapat menciptakan uang tanpa bank sentral baik melonggarkan GWM atau menambah jumlah cadangan dalam sistem perbankan.
Sebenarnya, bagaimanapun, adalah bahwa GWM tidak bertindak sebagai kendala yang mengikat pada kemampuan bank untuk meminjamkan dan akibatnya kemampuan mereka untuk menghasilkan uang. Kenyataannya adalah bank pertama memberikan pinjaman dan kemudian mencari cadangan yang dibutuhkan kemudian.
Referensi cepat
Perbankan cadangan pecahan efektif, tetapi juga bisa gagal. Selama ” bank run “, para deposan sekaligus meminta uang mereka, yang melebihi jumlah cadangan yang ada, yang mengarah pada potensi kegagalan bank.
Apa yang Sebenarnya Mempengaruhi Kemampuan Bank untuk Meminjamkan
Jadi jika pinjaman bank tidak dibatasi oleh GWM maka apakah bank menghadapi kendala sama sekali? Ada dua macam jawaban untuk pertanyaan ini, tetapi saling terkait. Jawaban pertama adalah bank dibatasi oleh pertimbangan profitabilitas; yaitu, mengingat permintaan pinjaman tertentu, bank mendasarkan keputusan pinjaman mereka pada persepsi mereka tentang trade-off pengembalian risiko, bukan persyaratan cadangan.
Penyebutan risiko membawa kita ke jawaban kedua, meskipun terkait, untuk pertanyaan kita.Dalam konteks di mana rekening simpanan diasuransikan oleh pemerintah federal, bank mungkin tergoda untuk mengambil risiko yang tidak semestinya dalam operasi peminjaman mereka.Karena pemerintah mengasuransikan rekening deposito, adalah kepentingan terbaik pemerintah untuk meredam pengambilan risiko yang berlebihan oleh bank.Untuk alasan ini, persyaratan modal regulasitelah diterapkan untuk memastikan bahwa bank mempertahankan rasio modal tertentu terhadap aset yang ada.
Jika pinjaman bank dibatasi oleh apa pun, itu adalah persyaratan modal, bukan persyaratan cadangan.Namun, karena persyaratan modal ditentukan sebagai rasio yang penyebutnya terdiri dari aset tertimbang menurut risiko (RWA), persyaratan tersebut bergantung pada bagaimana risiko diukur, yang pada gilirannya bergantung pada penilaian subjektif manusia.
Penilaian subyektif yang dikombinasikan dengan kelaparan laba yang terus meningkat dapat menyebabkan beberapa bank meremehkan risiko aset mereka. Jadi, bahkan dengan persyaratan modal regulasi, masih terdapat fleksibilitas yang signifikan dalam batasan yang dikenakan pada kemampuan bank untuk memberikan pinjaman.
Garis bawah
Harapan akan profitabilitas, kemudian, tetap menjadi salah satu kendala utama pada kemampuan bank, atau lebih baik, kemauan, untuk memberikan pinjaman. Dan karena alasan inilah meskipun bank tidak membutuhkan uang Anda, mereka menginginkan uang Anda. Seperti disebutkan di atas, bank memberikan pinjaman terlebih dahulu dan mencari cadangan kemudian, tetapi mereka memang mencari cadangannya.
Menarik pelanggan baru adalah salah satu cara, jika bukan cara termurah, untuk mengamankan cadangan tersebut.Memang, suku bunga dana makan yang ditargetkan saat ini — tingkat di mana bank meminjam dari satu sama lain — adalah antara 0,25% dan 0,75%, jauh di atas suku bunga 0,01% hingga 0,02% yang dibayarkan Bank of America pada deposito standar.5 Bank tidak membutuhkan uang Anda; hanya lebih murah bagi mereka untuk meminjam dari Anda daripada meminjam dari bank lain.