Prime Harga vs. Tingkat Diskon: Apa bedanya?
Apa Prime Harga vs. Tingkat Diskon: Apa bedanya?
The Federal Reserve Bank (The Fed) menetapkan kedua suku bunga (prime) dan tingkat diskonto. Suku bunga utama — yang diterbitkan oleh Wall Street Journal — memainkan peran penting dalam menentukan suku bunga pinjaman yang dibebankan oleh banyak bank dan pemberi pinjaman lain untuk produk pinjaman konsumen. Sebagai tingkat bunga federal, prime tidak berbeda dari satu negara bagian ke negara bagian lain. Prime adalah suku bunga jangka pendek, tetapi tidak sependek suku bunga diskonto, yang biasanya merupakan suku bunga pinjaman semalam.
The Fed menetapkan dan menawarkan tingkat diskonto kepada bank anggota dan penghematan yang perlu meminjam uang untuk mencegah cadangan mereka turun di bawah batas minimum yang diwajibkan secara hukum. Ketika bank-bank dalam sistem perbankan AS saling meminjamkan, mereka menggunakan tingkat diskonto. Tingkat diskonto biasanya tidak dipublikasikan dalam publikasi umum; sebaliknya, ini adalah sosok internal.
Poin Penting
- Federal Reserve Bank menetapkan prime dan discount rate; itu bertemu secara teratur untuk meninjau dan berpotensi mengubahnya.
- Bank mendasarkan pinjaman konsumen — seperti hipotek dan kartu kredit — pada suku bunga utama, yang biasanya mereka tambahkan margin.
- Tingkat diskonto adalah angka internal (non-publik), yang digunakan lembaga keuangan saat saling meminjamkan.
Tarif Utama
Umumnya, suku bunga utama disediakan untuk nasabah bank yang paling memenuhi syarat — mereka yang memiliki potensi paling kecil untuk risiko gagal bayar. Suku bunga prima mungkin tidak tersedia untuk peminjam individu sesering entitas perusahaan besar. Karena nasabah terbaik bank memiliki sedikit peluang untuk gagal bayar, bank dapat mengenakan tarif yang lebih rendah daripada tarif yang dibebankan kepada nasabah yang memiliki kemungkinan lebih tinggi untuk tidak membayar pinjaman.
Perdana Sebagai Tolok Ukur
Sebagai indeks , prime digunakan sebagai patokan untuk semua jenis pinjaman konsumen. Saat menghitung suku bunga konsumen, bank komersial menambahkan margin ke suku bunga utama. Produk seperti jalur kredit ekuitas rumah (HELOC), hipotek, pinjaman mahasiswa, dan pinjaman pribadi semuanya memiliki tingkat suku bunga yang disesuaikan yang mempertimbangkan kelayakan kredit peminjam. Misalnya, jika prime rate adalah 2,75% dan bank menambahkan margin 2,25% ke HELOC, maka suku bunga pinjaman tersebut adalah 5% (2,75% plus 2,25%).
Pengaruh Perdana pada APR
Secara khusus, suku bunga utama akan berdampak besar pada konsumen yang pinjaman hipotek atau kartu kreditnya memiliki tingkat bunga yang dapat disesuaikan. Misalnya, jika kartu kredit Anda memiliki tingkat persentase tahunan variabel (APR) yang berubah dengan suku bunga utama, nilai Anda akan berfluktuasi bersama dengan suku bunga utama. Jika prime rate naik, APR variabel kemungkinan besar juga akan naik.
Sebaliknya, tingkat diskonto bukanlah indeks, sehingga bank menggunakan tingkat dana federal yang ditetapkan , tanpa menambahkan margin, untuk pinjaman yang mereka berikan satu sama lain.
Referensi cepat
Untuk menentukan tingkat suku bunga konsumen, bank menambahkan margin ke suku bunga utama, yang terutama memengaruhi peminjam yang pinjamannya memiliki APR tingkat variabel.
Nilai diskon
Bergantung pada konteksnya, tingkat diskonto memiliki dua definisi dan kegunaan. Pertama, tingkat diskonto mengacu pada tingkat bunga yang ditawarkan Federal Reserve kepada bank komersial dan lembaga keuangan lainnya. Kedua, tingkat diskonto mengacu pada suku bunga yang digunakan dalam analisis arus kas yang didiskontokan (DCF) untuk menentukan nilai sekarang dari arus kas masa depan.
The Fed membebankan tingkat diskonto kepada bank dan lembaga keuangan lain untuk kebutuhan operasi jangka pendek mereka; mereka menggunakan modal yang dipinjamkan untuk mendanai setiap kekurangan, mencegah potensi masalah likuiditas atau, dalam skenario terburuk, untuk menghindari kegagalan bank.
Pinjaman semacam itu dilayani oleh 12 cabang regional Fed, yang memberikan fasilitas pinjaman khusus ini untuk jangka waktu sangat pendek 24 jam atau kurang, yang dikenal sebagai jendela diskon. Tingkat diskonto bukanlah tarif pasar, melainkan diatur dan ditetapkan oleh dewan Federal Reserve Bank dan disetujui oleh dewan gubernurnya.
Suku Bunga dan Fed
Suku bunga utama dan tingkat diskonto secara signifikan mempengaruhi pinjaman konsumen dan industri perbankan serta mendorong biaya pinjaman. Dengan menyesuaikan tingkat suku bunga, kendali ketat Federal Reserve atas jumlah uang beredar membantu mengendalikan inflasi dan menghindari resesi.
Misalnya, Fed dapat memutuskan untuk mengenakan tingkat diskonto yang lebih tinggi untuk mencegah bank meminjam uang, yang secara efektif akan mengurangi jumlah uang yang tersedia untuk pinjaman konsumen dan bisnis. Atau Fed mungkin menurunkan tingkat diskon untuk mendorong bank menawarkan lebih banyak pinjaman. Secara umum, Fed akan campur tangan untuk mengubah suku bunga ketika perlu mengirim uang tunai masuk ke dalam perekonomian atau untuk menarik sejumlah uang keluar dari peredaran. The Federal Open Market Committee (FOMC) bertemu setidaknya delapan kali setahun ulasan dan mungkin mengubah angka ini.
Prime vs. Discount Rate: Ringkasan Perbedaan Utama
Meskipun prime rate dan discount rate memiliki beberapa kesamaan, keduanya juga memiliki beberapa perbedaan utama. Penting bagi bisnis dan konsumen untuk memahami bagaimana kedua suku bunga ini pada akhirnya memengaruhi bunga yang mereka bayarkan untuk pinjaman antar bank , hipotek, dan kartu kredit.
- Perdana menjadi patokan, untuk berbagai pinjaman lainnya. Dengan demikian, pemberi pinjaman menambahkan margin ke suku bunga utama untuk mendapatkan tarif bagi konsumen.
- Tingkat diskonto bukanlah indeks, jadi untuk pinjaman yang mereka berikan kepada bank lain menggunakan tingkat dana federal, tanpa menambahkan margin.
- Suku bunga utama adalah suku bunga jangka pendek; tetapi tidak sependek tingkat diskonto, yang biasanya merupakan suku bunga pinjaman semalam.
- Suku bunga utama adalah suku bunga federal; itu tidak berbeda dari satu negara bagian ke negara bagian lain dan diterbitkan di Wall Street Journal.
- Tingkat diskonto tidak dipublikasikan dalam publikasi umum. Sebaliknya, ini adalah angka internal yang digunakan dalam sistem perbankan AS.
Hubungan Simbiosis
Sebagai aturan praktis, suku bunga utama selalu menyesuaikan berdasarkan bagaimana Fed menggerakkan tingkat diskonto. Ketika tingkat diskonto naik, suku bunga prima juga ikut naik. Hal ini menghasilkan suku bunga hipotek yang lebih tinggi, yang dapat memperlambat permintaan pinjaman baru dan mendinginkan pasar perumahan.
Kebalikannya juga benar. Jika Fed menurunkan tingkat diskonto, suku bunga utama akan turun dan suku bunga hipotek dapat turun ke tingkat yang lebih menguntungkan, yang dapat meningkatkan pasar perumahan yang merosot. Kedua tingkat tersebut cenderung berkorelasi dari waktu ke waktu (tetapi tidak sekuat dengan imbal hasil obligasi 10 tahun, karena jatuh tempo yang lebih lama).