3 cara untuk mengukur risiko bisnis

Potensi risiko yang dihadapi perusahaan dapat dianalisis dengan berbagai cara. Penghasilan yang berisiko (EAR), nilai risiko (VAR), dan nilai ekonomi ekuitas (EVE) adalah di antara yang paling umum dan setiap ukuran digunakan untuk menilai potensi perubahan nilai dalam periode tertentu. Mereka sangat penting bagi perusahaan atau investor di perusahaan yang beroperasi secara internasional. Itu karena, meski sebagian besar perusahaan menghadapi risiko suku bunga, perusahaan yang beroperasi di luar negeri menghadapi berbagai risiko suku bunga .

Apa 3 cara untuk mengukur risiko bisnis?

Penghasilan yang berisiko adalah jumlah perubahan laba bersih akibat perubahan suku bunga selama periode tertentu. Ini membantu investor dan profesional risiko memahami dampak perubahan suku bunga terhadap posisi keuangan dan arus kas perusahaan.

Perhitungan EAR mencakup item-item neraca yang dianggap sensitif terhadap perubahan suku bunga dan menghasilkan arus kas pendapatan atau beban. Misalnya, bank mungkin memiliki keyakinan 95% bahwa penyimpangan dari pendapatan yang diharapkan karena perubahan suku bunga tidak akan melebihi jumlah dolar tertentu selama periode tertentu. Ini adalah risiko pendapatannya.

Nilai resiko

Nilai yang berisiko mengukur keseluruhan perubahan nilai selama periode tertentu dalam tingkat kepercayaan tertentu. Ini mengukur risiko keuangan yang terkait dengan nilai total perusahaan, yang merupakan masalah yang jauh lebih luas daripada risiko suku bunga terhadap arus kasnya. Model nilai pada risiko mengukur jumlah potensi kerugian maksimum selama periode tertentu.

Misalnya, seorang manajer risiko menentukan bahwa sebuah perusahaan memiliki nilai satu tahun 5% dengan risiko $ 10 juta. Nilai ini menunjukkan bahwa ada kemungkinan 5% bahwa perusahaan bisa kehilangan lebih dari $ 10 juta dalam setahun. Dengan interval kepercayaan 95%, kerugian maksimum tidak boleh melebihi $ 10 juta selama satu tahun.

Nilai Ekuitas

Nilai ekonomi ekuitas terutama digunakan di perbankan dan mengukur jumlah total modal bank yang dapat berubah karena fluktuasi suku bunga. Ini adalah ukuran ekonomi jangka panjang yang digunakan untuk menilai tingkat eksposur risiko suku bunga. Tidak seperti laba berisiko dan nilai berisiko, bank menggunakan ukuran nilai ekuitas untuk mengelola aset dan kewajibannya.

Nilai ekonomi ekuitas adalah perhitungan arus kas yang mengurangi nilai sekarang dari arus kas yang diharapkan pada kewajiban dari nilai sekarang dari semua arus kas aset yang diharapkan. Nilai ini digunakan sebagai perkiraan modal total ketika mengevaluasi sensitivitas modal total terhadap fluktuasi suku bunga. Bank dapat menggunakan ukuran ini untuk membuat model yang menunjukkan bagaimana perubahan suku bunga akan mempengaruhi total modalnya.