Ensiklopedia keuangan

Suku Bunga Dijelaskan: Nominal, Nyata, Efektif

Apa Suku Bunga Dijelaskan: Nominal, Nyata, Efektif?

Istilah ” suku bunga ” adalah salah satu frasa yang paling umum digunakan dalam leksikon investasi pendapatan tetap. Berbagai jenis suku bunga, termasuk riil, nominal, efektif, dan tahunan, dibedakan oleh faktor ekonomi utama, yang dapat membantu individu menjadi konsumen yang lebih cerdas dan investor yang lebih cerdik.

Poin Penting

  • Berbagai jenis suku bunga, seperti riil, nominal, efektif, dan tahunan, dipisahkan oleh faktor ekonomi kritis.
  • Tingkat bunga nominal, atau tingkat kupon, adalah harga sebenarnya yang dibayarkan peminjam kepada pemberi pinjaman, tanpa memperhitungkan faktor ekonomi lainnya.
  • Tingkat bunga riil memperhitungkan inflasi, memberikan pembacaan yang lebih tepat tentang daya beli peminjam setelah posisi ditebus.
  • Suku bunga efektif mencakup dampak penggabungan, di mana obligasi mungkin membayar bunga setiap tahun tetapi digabungkan setiap setengah tahun, meningkatkan pengembalian keseluruhan.

Suku Bunga Nominal 

Tingkat bunga nominal adalah tingkat bunga obligasi atau pinjaman yang dinyatakan, yang menandakan harga moneter sebenarnya yang dibayarkan peminjam kepada pemberi pinjaman untuk menggunakan uang mereka. Jika tingkat nominal pinjaman adalah 5%, peminjam dapat mengharapkan untuk membayar bunga $ 5 untuk setiap $ 100 yang dipinjamkan kepada mereka. Ini sering disebut sebagai tingkat kupon karena secara tradisional dicap pada kupon yang ditebus oleh pemegang obligasi .

Suku Bunga Riil

The tingkat bunga riil sangat bernama, karena tidak seperti tingkat nominal, itu faktor inflasi ke dalam persamaan, untuk memberikan investor ukuran yang lebih akurat dari daya beli mereka, setelah mereka menebus posisi mereka. Jika obligasi majemuk tahunan mencantumkan hasil nominal 6% dan tingkat inflasi adalah 4%, maka tingkat bunga riil sebenarnya hanya 2%.

Pertimbangan Khusus

Mungkin saja suku bunga riil berada di wilayah negatif jika tingkat inflasi melebihi tingkat nominal investasi. Misalnya, obligasi dengan tingkat nominal 3% akan memiliki tingkat bunga riil -1%, jika tingkat inflasi 4%. Perbandingan suku bunga riil dan nominal dapat dihitung menggunakan persamaan berikut:

RR=Nominal Interest Rate – Inflation Ratewhere:RR = Real Rate of Return\ begin {aligned} & \ text {RR} = \ text {Suku Bunga Nominal} – \ text {Tingkat Inflasi} \\ & \ textbf {di mana:} \\ & \ text {RR = Tingkat Pengembalian Riil} \\ \ end {aligned} orang RR=Suku Bunga Nominal – Tingkat inflasidimana:RR = Tingkat Pengembalian Riil orang 

Beberapa ketentuan ekonomi dapat diturunkan dari rumus ini, yang dapat digunakan oleh pemberi pinjaman, peminjam, dan investor untuk mengembangkan keputusan keuangan yang lebih tepat.

  • Biasanya, ketika tingkat inflasi negatif (deflasi), nilai riil melebihi hak nominal. Tetapi yang terjadi sebaliknya ketika tingkat inflasi positif.
  • Satu teori percaya bahwa tingkat inflasi bergerak seiring dengan tingkat bunga nominal dari waktu ke waktu, yang berarti bahwa tingkat bunga riil menjadi stabil dalam jangka waktu yang lama. Oleh karena itu, investor dengan jangka waktu yang lebih lama mungkin dapat menilai hasil investasi mereka secara lebih akurat berdasarkan penyesuaian inflasi.

Suku Bunga Efektif

Investor dan peminjam juga harus menyadari suku bunga efektif, yang mempertimbangkan konsep penggabungan. Misalnya, jika obligasi membayar 6% setiap tahun dan digabungkan setiap setengah tahun, investor yang menempatkan $ 1.000 dalam obligasi ini akan menerima pembayaran bunga $ 30 setelah 6 bulan pertama ($ 1.000 x 0,03), dan bunga $ 30,90 setelah enam bulan berikutnya ( $ 1.030 x 0,03). Secara total, investor ini menerima $ 60,90 untuk tahun tersebut. Dalam skenario ini, jika tingkat nominal adalah 6%, tingkat efektif adalah 6,09%.

Secara matematis, perbedaan antara tarif nominal dan efektif meningkat dengan jumlah periode penggabungan dalam periode waktu tertentu.

1:46

Aplikasi

Perbedaan antara suku bunga nominal, riil, dan efektif penting dalam hal pinjaman. Misalnya, pinjaman dengan periode majemuk yang sering akan lebih mahal daripada pinjaman yang digabungkan setiap tahun, yang merupakan pertimbangan penting saat berbelanja untuk hipotek.

Selain itu, obligasi yang hanya membayar suku bunga riil 1% mungkin tidak cukup menumbuhkan aset investor dari waktu ke waktu. Sederhananya: suku bunga secara efektif mengungkapkan pengembalian sebenarnya yang akan dibukukan oleh investasi pendapatan tetap dan biaya pinjaman sebenarnya untuk individu atau bisnis.

TIPS dan Alternatif Lain

Investor yang mencari perlindungan dari inflasi di arena pendapatan tetap dapat memilih untuk mempertimbangkan Treasury Inflation-Protected Securities  (TIPS), yang membayar suku bunga yang diindeks ke inflasi. Investasi reksa dana dalam obligasi, hipotek, dan pinjaman terjamin senior yang membayar suku bunga mengambang , juga secara berkala menyesuaikan dengan suku bunga saat ini.

Garis bawah

Ketika berbicara tentang suku bunga obligasi, investor cerdik tahu untuk melihat melampaui tingkat nominal atau kupon ketika mempertimbangkan tujuan investasi mereka secara keseluruhan. Penasihat keuangan yang berkualifikasi dapat membantu investor menavigasi suku bunga yang mengikuti inflasi.