Ensiklopedia keuangan

ETF Obligasi Daerah Terbaik untuk Q2 2021

Dana yang diperdagangkan di bursa obligasi kota (ETF) memberi investor akses yang beragam ke munis, adalah instrumen utang yang diterbitkan oleh negara bagian, kotamadya, atau kabupaten untuk tujuan pembiayaan belanja modal publik, seperti pembangunan jalan raya, jembatan, dan sekolah.Bagi investor, muni umumnya menawarkan pendapatan bunga bebas pajak.Meskipun banyak dari obligasi ini dinilai “layak investasi ” oleh lembaga pemeringkat, yang menunjukkan tingkat risiko kredit yang relatif rendah, merekatidak bebas risiko .Risiko yang dirasakan muni meningkat tahun lalu di tengah pandemi COVID-19, yang telah menempatkan beban keuangan yang sangat besar pada anggaran negara bagian dan kota.Federal Reserve mengambil langkah-langkah di awal pandemi untuk membantu menenangkan pasar obligasi kota.1  ETF obligasi kota dapat membantu mengurangi risiko melalui kepemilikan utang yang diterbitkan oleh berbagai negara bagian, pemerintah kota, atau lembaga.

Apa ETF Obligasi Daerah Terbaik untuk Q2 2021?

  • Obligasi daerah berkinerja buruk di pasar yang lebih luas selama setahun terakhir.
  • ETF dengan total pengembalian trailing 1 tahun terbaik adalah MMIN, FLMB, dan MUST.
  • Kepemilikan teratas masing-masing ETF ini adalah obligasi yang diterbitkan oleh: Metropolitan Transportation Authority of New York; Otoritas Keuangan Iowa; dan Otoritas Keuangan Air Kota New York City.

Ada 39 ETF obligasi kota berbeda yang diperdagangkan di AS, tidak termasuk ETF terbalik dan leverage, serta dana dengan aset yang dikelola (AUM) kurang dari $ 50 juta .Obligasi daerah, yang diukur dengan Indeks Obligasi Bloomberg Barclays kota, telah underperformed pasar yang lebih luas dengan total return 4,5% selama 12 bulan terakhir dibandingkan dengan total return S & P 500 sebesar 18,9%, pada 10 Februari 2021.  ETF obligasi kota berkinerja terbaik untuk Kuartal 2 2021, berdasarkan kinerja selama setahun terakhir, adalah ETF Tertanggung Kota (MMIN )IQ MacKay Shields.Kami memeriksa 3 ETF obligasi kota terbaik di bawah ini.Semua nomor di bawah ini adalah per 11 Februari 2021.

ETF Tertanggung Kota IQ MacKay Shields (MMIN)

  • Kinerja selama 1 Tahun: 6,4%
  • Rasio Beban: 0,31%
  • Hasil Dividen Tahunan: 1,99%
  • Volume Harian Rata-Rata 3-Bulan: 173.933
  • Asset Under Management: $ 379.6 juta
  • Tanggal Dimulainya: 18 Oktober 2017
  • Penerbit: IndexIQ

MMIN adalah ETF yang dikelola secara aktif yang bertujuan untuk memberi investor pendapatan saat ini yang dibebaskan dari pajak penghasilan federal dengan berinvestasi terutama di obligasi kota yang diasuransikan.Perusahaan ini kebanyakan berinvestasi dalam munis tingkat investasi yang disertai dengan polis asuransi yang menjamin pembayaran pokok dan bunga.Dana tersebut mengikuti strategi nilai relatif berdasarkan analisis kredit,posisi kurva hasil , danrotasi sektor .Tiga kepemilikan teratasnya termasuk obligasi yang diterbitkan oleh Metropolitan Transportation Authority of New York;Distrik Sekolah Terpadu West Contra Costa California;dan Pengembalian Dana Pendapatan Otoritas Fasilitas Rumah Sakit Medford Oregon Sistem Kesehatan Asante.5

ETF Obligasi Federal Liberty Liberty (FLMB)

  • Kinerja selama 1 Tahun: 6,4%
  • Rasio Beban: 0,30%
  • Imbal Hasil Dividen Tahunan: 2,22%
  • Volume Harian Rata-Rata 3-Bulan: 38.995
  • Asset Under Management: $ 117.0 juta
  • Tanggal Dimulainya: 31 Agustus 2017
  • Penerbit: Franklin Templeton Investments

FLMB, sebelumnya disebut ETF Obligasi Kota Franklin Liberty, adalah ETF yang dikelola secara aktif yang berupaya memberikan pendapatan saat ini yang dibebaskan dari pajak penghasilan federal.Ini memberikan eksposur ke sekuritas kota yang diperingkat dalam empat kategori peringkat teratas pada saat mereka dibeli.Dana tersebut terdiri dari 210 kepemilikan dengan durasi rata-rata8,45 tahun dan rata-rata tertimbang jatuh tempo 13,31 tahun.Tiga kepemilikan teratasnya termasuk obligasi yang diterbitkan oleh Iowa Finance Authority;negara bagian New Jersey;dan negara bagian California.7

ETF Pendapatan Kota Multi-Sektor Columbia (HARUS)

  • Kinerja selama 1 Tahun: 5,7%
  • Rasio Beban: 0,23%
  • Imbal Hasil Dividen Tahunan: 2,30%
  • Volume Harian Rata-Rata 3-Bulan: 16.425
  • Asset Under Management: $ 71.9 juta
  • Tanggal Dimulainya: 10 Oktober 2018
  • Penerbit: Columbia Threadneedle Investments

HARUS melacak kinerja Indeks Obligasi Daerah Multi-Sektor Beta Advantage, yang menggunakan pendekatan beta strategis multi-sektor berbasis aturan untuk mengukur kinerja pasar obligasi bebas pajak AS.Ini berfokus pada lima sektor pasar utang kota dengan fokus pada hasil, kualitas, jatuh tempo, likuiditas, dan sensitivitas suku bunga.  ETF menggunakan pendekatan sampling representatif, yang menghasilkan jumlah kepemilikan yang lebih kecil daripada yang ditemukan dalam indeks.Ini berusaha untuk memberikan pendapatan bebas pajak dengan mengikuti pendekatan berbasis aturan dan menawarkan portofolio obligasi kota yang sangat terdiversifikasi di berbagai sektor.Tiga kepemilikan teratasnya termasuk obligasi yang diterbitkan oleh Otoritas Keuangan Air Kota New York;Otoritas Dana Perwalian Transportasi New Jersey;dan Otoritas Transportasi Metropolitan New York.10

Komentar, opini dan analisis yang diungkapkan di sini adalah untuk tujuan informasional saja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat atau rekomendasi investasi individu untuk berinvestasi dalam sekuritas apa pun atau untuk mengadopsi strategi investasi apa pun. Meskipun kami yakin informasi yang diberikan di sini dapat diandalkan, kami tidak menjamin keakuratan atau kelengkapannya. Pandangan dan strategi yang dijelaskan pada konten kami mungkin tidak sesuai untuk semua investor. Karena kondisi pasar dan ekonomi dapat berubah dengan cepat, semua komentar, pendapat, dan analisis yang terkandung dalam konten kami diberikan pada tanggal posting dan dapat berubah tanpa pemberitahuan. Materi ini tidak dimaksudkan sebagai analisis lengkap dari setiap fakta material terkait negara, wilayah, pasar, industri, investasi, atau strategi mana pun.