Subprime.

Apa Subprime?

Subprime adalah klasifikasi kredit di bawah rata-rata dari peminjam dengan riwayat kredit yang ternoda atau terbatas, dan dikenakan suku bunga yang lebih tinggi dari rata-rata. Pemberi pinjaman akan menggunakan sistem penilaian kredit untuk menentukan pinjaman mana yang mungkin memenuhi syarat untuk peminjam. Pinjaman subprima membawa lebih banyak risiko kredit, dan dengan demikian, akan membawa tingkat bunga yang lebih tinggi pula.


Poin Penting

  • Subprime mengacu pada peminjam atau pinjaman, biasanya ditawarkan dengan harga jauh di atas suku bunga utama, yang memiliki peringkat kredit yang buruk.
  • Pinjaman subprima memiliki risiko yang lebih tinggi, mengingat peringkat kredit peminjam yang lebih rendah, dan di masa lalu telah berkontribusi pada krisis keuangan.
  • Subprime mencapai sekitar seperempat dari pasar perumahan domestik, tetapi produk subprime juga dapat mencakup pinjaman dan kredit non-hipotek.

Memahami Subprime

Kadang-kadang, beberapa peminjam dapat diklasifikasikan sebagai subprima meskipun memiliki riwayat kredit yang baik. Alasannya karena peminjam telah memilih untuk tidak memberikan verifikasi pendapatan atau aset dalam proses pengajuan pinjaman.

Pinjaman dalam klasifikasi ini disebut pinjaman pendapatan dan aset tetap (SISA) atau bahkan pinjaman tanpa pendapatan, tanpa aset (NINA). Sekitar 25% dari asal mula hipotek diklasifikasikan sebagai subprime. Istilah subprime mendapatkan namanya dari suku bunga prima, yaitu suku bunga di mana orang dan bisnis dengan riwayat kredit yang sangat baik diizinkan untuk meminjam uang.

Dalam pinjaman hipotek, peminjam subprime relatif dapat menghadirkan risiko yang lebih kecil daripada jenis produk pinjaman subprime tanpa jaminan lainnya karena hipotek itu sendiri dijamin dengan rumah sebagai jaminan. Namun, peminjam subprima mungkin memiliki waktu yang lebih sulit untuk mendapatkan hipotek dan dapat berharap untuk membayar tingkat bunga yang lebih tinggi daripada peminjam rata-rata jika mereka melakukannya.

Subprime Mortgages dan Krisis Keuangan Global

Banyak hipotek subprime yang dibuat pada tahun-tahun sebelum krisis keuangan global dibuat dengan tingkat bunga yang dapat disesuaikan yang memungkinkan peminjam untuk memulai beberapa tahun pertama hipotek mereka dengan pembayaran yang sangat rendah.Setelah tiga atau lima tahun pertama, tingkat bunga disesuaikan ke atas dan membuat pembayaran hipotek bulanan menjadi sangat mahal bagi peminjam.Banyak peminjam tidak mampu membayarnya setelah penyesuaian ini dilakukan.

Sebelum krisis keuangan global, pinjaman subprime seperti hipotek dikemas bersama menjadi kumpulan pinjaman yang besar dan dijual kepada investor. Diasumsikan bahwa ada keamanan dalam jumlah dan karena begitu banyak ribuan pinjaman dikumpulkan bersama, diperkirakan bahwa bahkan jika beberapa dari mereka gagal bayar, kumpulan hipotek akan tetap menjadi investasi yang baik karena asumsi yang salah bahwa mayoritas peminjam akan masih membayar pembayaran hipotek mereka.

Ribuan pinjaman yang diberikan kepada orang-orang yang tidak mampu lagi membayar setelah suku bunga mereka disesuaikan ke atas akhirnya gagal bayar, investasi hipotek yang dikumpulkan bangkrut, dan semua ini membantu memicu krisis keuangan global.

Produk Subprima Lainnya

Di pasar fintech yang sedang berkembang saat ini, sejumlah perusahaan baru, termasuk berbagai pemberi pinjaman online, sekarang fokus pada  peminjam subprime dan  thin-file. Lembaga kredit juga telah mengembangkan metodologi penilaian kredit baru untuk peminjam tersebut. Ini telah membantu meningkatkan penawaran yang tersedia bagi peminjam subprima.

Salah satu produk yang tersedia secara luas yang memberikan alternatif bagi peminjam subprima adalah  kartu kredit terjamin. Peminjam memasukkan uang ke rekening bank khusus dan kemudian diizinkan untuk membelanjakan hingga persentase tertentu dari jumlah itu, menggunakan kartu yang dijamin. Setelah jangka waktu tertentu, peminjam mungkin memenuhi syarat untuk meningkatkan ke kartu kredit dengan batas kredit yang lebih tinggi.

Beberapa perusahaan juga menawarkan kartu kredit konvensional tanpa jaminan yang disesuaikan dengan peminjam subprima. Mereka termasuk Credit One Bank, First Premier Bank, dan First Savings Bank. Suku bunga pada kartu kredit ini bisa mencapai 30%, dan mereka sering membawa biaya tahunan sebesar $ 100 atau lebih dan biaya bulanan mulai dari $ 5 hingga $ 10 sebulan. Kartu ini biasanya juga memiliki batas kredit yang lebih rendah daripada kartu lainnya, yang merupakan cara lain pemberi pinjaman mengurangi beberapa risiko subprima.

Selain kartu kredit, banyak pemberi pinjaman subprime juga menawarkan pinjaman non-revolving, seperti kredit mobil, dengan tingkat bunga di kisaran 36%.

Pemberi pinjaman gaji  adalah alternatif kredit subprime lain yang lebih kontroversial.Pemberi pinjaman ini memberikan pinjaman jangka pendek dengan  tingkat persentase tahunan (APR)  yang dapat melebihi 400% di beberapa negara bagian.