Penghasilan Stated / Stated Asset Hipotek (SISA)
Apa Penghasilan Stated / Stated Asset Hipotek (SISA)?
Sebuah aplikasi pinjaman hipotek aset menyatakan pendapatan (SISA) menyatakan memungkinkan peminjam untuk menyatakan pendapatan mereka tanpa verifikasi oleh pemberi pinjaman. Pinjaman ini dirancang untuk memudahkan proses pengajuan bagi pembeli yang memiliki pendapatan yang sulit untuk didokumentasikan, seperti wiraswasta dan mereka yang bergantung pada tip sebagai bagian yang signifikan dari pendapatan mereka.
Pinjaman SISA adalah salah satu pinjaman dalam kategori produk yang disebut Alt-A. Pinjaman SISA juga dikenal sebagai pinjaman tanpa pendapatan tanpa aset (NINA) dan pinjaman pembohong. Persyaratan pinjaman yang dilonggarkan memungkinkan pinjaman SISA untuk memainkan peran yang berpengaruh dalam krisis keuangan subprima 2008.
Poin Penting
- Hipotek aset yang dinyatakan pendapatan (SISA) adalah jenis aplikasi pinjaman Alt-A yang memungkinkan peminjam untuk menyatakan pendapatan mereka tanpa verifikasi oleh pemberi pinjaman.
- Awalnya, peminjam SISA memiliki persyaratan pinjaman yang ketat, menghadapi kombinasi suku bunga yang lebih tinggi, uang muka yang lebih besar, dan persyaratan skor kredit yang lebih tinggi di antara persyaratan lainnya.
- Namun, pada tahun 2000-an, banyak dari persyaratan ini dilonggarkan: pemberi pinjaman ingin menghapus pinjaman sebanyak mungkin, dan peminjam dengan senang hati menghindari persyaratan dokumentasi.
- Akhirnya, pinjaman SISA di mana-mana — dan penyitaan yang menyertainya — memecahkan gelembung perumahan pada tahun 2008. Sekarang, pinjaman SISA sebagian besar hanya digunakan untuk peminjam yang ingin membeli properti investasi.
Memahami Stated Income / Stated Asset Mortgage (SISA)
Hipotek aset (SISA) yang dinyatakan pendapatan yang dinyatakan berasal dari alat bagi pemilik rumah potensial dalam situasi keuangan tertentu untuk mengajukan hipotek. Para wiraswasta, misalnya, sering memaksimalkan pengurangan pajak untuk mengurangi pendapatan kotor yang disesuaikan (AGI) dan dengan demikian memiliki akses ke arus kas yang mungkin tidak muncul pada pengembalian pajak individu.
Biasanya, AGI yang lebih rendah akan membuat peminjam ini kurang menarik bagi pemberi pinjaman. Pinjaman SISA juga dirancang untuk membantu pembeli yang penghasilannya dapat berupa tip, atau pembayaran tunai tidak konvensional lainnya.
Awalnya, pinjaman ini memiliki persyaratan yang ketat untuk mengimbangi risiko yang diberikan kepada pemberi pinjaman dengan persyaratan pengungkapan pendapatan yang lebih rendah. Peminjam SISA menghadapi kombinasi suku bunga yang lebih tinggi, uang muka yang lebih besar, dan persyaratan skor kredit yang lebih tinggi daripada yang dibutuhkan pinjaman tradisional. Peminjam mungkin perlu memiliki cadangan kas yang cukup besar di rekening bank mereka. Juga, pinjaman tersebut mungkin membatasi pembayaran hipotek bulanan baru ke persentase tertentu di atas pembayaran rumah mereka saat ini.
Melonggarnya Persyaratan Hipotek di tahun 2000-an
Kondisi pasar hipotek mendorong pemberi pinjaman untuk melonggarkan persyaratan hipotek di awal tahun 2000-an. Hipotek aset (SISA) dan pinjaman Alt-A lainnya menjadi populer.
Pinjaman ini melayani kebutuhan pemberi pinjaman dan peminjam. Pemberi pinjaman ingin menyelesaikan pinjaman sebanyak mungkin sebelum menjual kembali pinjaman tersebut di pasar hipotek sekunder. Peminjam dengan senang hati menghindari persyaratan dokumentasi, terutama karena persyaratan pinjaman dan suku bunga SISA mendekati persyaratan pinjaman tradisional. Penyelarasan kepentingan menyebabkan peminjam yang tidak memenuhi syarat menerima, dan gagal membayar, pinjaman yang berada di luar daya belanjanya. Penyitaan pinjaman pembohong ini dipercepat pada tahun 2007, saat krisis keuangan mulai terjadi.
Setelah Dodd-Frank Wall Street Reform dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen sangat dibatasi pinjaman SISA, membuat mereka tidak tersedia untuk properti ditempati pemilik. Sekarang, produk-produk ini menjadi wadah bagi peminjam yang ingin membeli properti investasi.