Ensiklopedia keuangan

Ujian Seri 86/87

Apa Ujian Seri 86/87?

Ujian Seri 86/87 adalah tes yang menentukan kompetensi analis riset keuangan di level pemula.Kedua ujian ini diselenggarakan dan diwajibkan oleh Otoritas Pengaturan Industri Keuangan (FINRA) sebelum para profesional dapat menerima penunjukan analis riset.Setelah diperoleh, individu dapat membuat laporan mendalam yang digunakan investor saat mereka membuat keputusan investasi.

Kandidat juga harus lulus ujian Penting Industri Sekuritas (SIE) untuk mendapatkan penunjukan.  Profesional yang lulus ujian dapat bekerja sebagai analis riset untuk dealer-broker .

Poin Penting

  • Ujian Seri 86/87 merupakan persyaratan bagi siapa saja yang ingin menjadi analis riset.
  • Ujian dikelola oleh FINRA.
  • Seri 86 menguji pemahaman metrik keuangan, metode pemodelan laba, dan dinamika industri.
  • Seri 87 menguji pengetahuan tentang etika dan praktik terbaik untuk industri.

Memahami Ujian Seri 86/87

Peraturan industri keuanganmemastikan bahwa investor dan pelaku pasar lainnya memiliki akses ke pasar yang adil.  Profesional terikat oleh etika dan standar yang memastikan bahwa mereka mengutamakan kepentingan klien mereka daripada keuntungan finansial perusahaan atau diri mereka sendiri. Itulah mengapa penting bagi mereka untuk mengambil langkah-langkah yang tepat untuk mendapatkan sertifikasi di bidangnya.

Ujian Seri 86/87 merupakan persyaratan bagi para profesional yang ingin menjadi analis riset .Mereka membuat laporan tepat waktu tentang peluang investasi potensial yang didistribusikan ke staf penjualan, investor institusi, dan klien broker / dealer lainnya.  Laporan ini digunakan oleh investor ketika mereka membuat keputusan investasi.Mereka yang lulus Seri 86/87 diizinkan untuk menyiapkan komunikasi tertulis atau elektronik yang menganalisis sekuritas ekuitas, perusahaan, dan sektor industri.

Juga disebut sebagai ujian Analis Riset, peserta tes harus memiliki pengetahuan menyeluruh tentang metode analisis perusahaan dan industri, bersama dengan studi manajemen. Kandidat juga harus memahami parameter luas penawaran dan permintaan untuk industri atau sektor tertentu. Kandidat harus memahami metrik keuangan serta metode pemodelan pendapatan dan dinamika industri yang mendasari laporan keuangan yang berguna dan akurat.

Referensi cepat

Siapa pun yang menyiapkan analisis efek ekuitas yang dapat digunakan sebagai dasar keputusan investasi diwajibkan untuk mendaftar sebagai analis riset.

Pertimbangan Khusus

Tes ini sebenarnya adalah dua ujian sekaligus:

  • Seri 86 (Bagian I): Ujian ini terdiri dari 100 pertanyaan pilihan ganda dan 10 pertanyaan pretest, yang menguji pengetahuan individu di bidang tersebut.Kandidat memiliki waktu empat setengah jam untuk menyelesaikan Seri 86.  Skor 73% atau lebih tinggi diperlukan untuk kelulusan.
  • Seri 87 bagian (Bagian II): Bagian ini menguji administrasi peraturan dan praktik terbaik untuk profesi tersebut.Ini berisi 50 pertanyaan dan lima pertanyaan pretest, semuanya berfokus pada aturan dan etika.Kandidat diberi waktu satu jam 45 menit untuk menyelesaikan Seri 87.  Skor 74% atau lebih tinggi diperlukan untuk lulus.

Seri 86 yang berfokus pada analisis berisi bagian-bagian berikut:

  • Fungsi 1: Informasi dan Pengumpulan Data
  • Fungsi 2: Analisis, Pemodelan, dan Penilaian

 Seri 87 yang berfokus pada peraturan dan praktik terbaik berisi bagian-bagian berikut:

Tidak ada poin yang hilang untuk menebak.Tapi ujiannya adalah buku tertutup, artinya peserta tes tidak boleh membawa bahan referensi apa pun.

Seri 86/87 Prasyarat dan Pengecualian

Seperti disebutkan di atas, kandidat juga harus lulus ujian Penting Industri Sekuritas (SIE) untuk mendapatkan penunjukan analis riset mereka.Ujian ini diambil oleh para profesional yang ingin bekerja di industri sekuritas.Ini menguji pengetahuan dasar mereka tentang sekuritas, termasuk jenis produk, risiko , regulasi, dan aktivitas yang dilarang.

Mereka yang telah lulusUjian Chartered Market Technician (CMT)Level I dan Level II, dapat meminta pengecualian dari porsi Seri 86 saja.Kandidat tanpa CFA harus lulus terlebih dahulu salah satu dari tes prasyarat berikut: Seri 7, Seri 17, Seri 37, atau Seri 38.

Pertanyaan Kunci

Menurut situs web FINRA, berikut ini adalah pertanyaan-pertanyaan kunci yang diharapkan para kandidat dalam ujian:

  1. Persyaratan registrasi dan kualifikasi apa yang harus dimiliki supervisor dari analis riset terdaftar?
  2. Apakah analis ekuitas sisi jual diharuskan untuk mendaftar sebagai analis riset dan lulus Seri 86/87?
  3. Apakah NASD 1050 berlaku untuk semua orang yang bekerja dalam penelitian ekuitas atau hanya mereka yang menulis laporan penelitian yang akan dilihat oleh publik?
  4. Apakah seorang analis riset yang dipekerjakan oleh afiliasi broker / dealer asing dari anggota FINRA diharuskan untuk mendaftar sesuai dengan Rule 1050 jika anggota tersebut menggunakan laporan riset analis tersebut atau mendistribusikan di AS sesuai dengan SEC Rule 15a-6?