Institusional vs Investor Ritel: Apa bedanya?

Apa Institusional vs Investor Ritel: Apa bedanya?

Semua jenis investor tidak sama, dan ada sejumlah perbedaan antara mereka yang dianggap investor institusional dan mereka yang dianggap investor non-institusional, atau ritel. Memahami perbedaan itu bermanfaat. Jika Anda sedang mempertimbangkan untuk berinvestasi pada saham atau reksa dana tertentu yang Anda lihat dipublikasikan di media keuangan, ada kemungkinan Anda tidak memenuhi syarat sebagai investor institusional. Faktanya, jika Anda bertanya-tanya apa itu investor institusional, Anda mungkin bukan investor institusional. Mari kita gunakan kesempatan ini untuk menjelaskan beberapa perbedaannya.

Poin Penting

  • Investor institusional adalah orang atau organisasi yang memperdagangkan sekuritas dalam jumlah yang cukup besar sehingga memenuhi syarat untuk perlakuan istimewa dan biaya yang lebih rendah.
  • Investor ritel adalah investor individu atau non-profesional yang membeli dan menjual sekuritas melalui perusahaan pialang atau rekening tabungan seperti 401 (k) s.
  • Investor institusi tidak menggunakan uang mereka sendiri, melainkan menginvestasikan uang orang lain atas nama mereka.
  • Investor ritel berinvestasi untuk diri mereka sendiri, sering kali dalam bentuk perantara atau rekening pensiun.

Investor institusi

Investor institusional adalah orang-orang besar di blok ini — gajah. Mereka adalah dana pensiun, reksa dana, pengelola uang, perusahaan asuransi, bank investasi, perwalian komersial, dana abadi, dana lindung nilai, dan juga beberapa investor ekuitas swasta. Investor institusi menyumbang sekitar tiga perempat dari volume perdagangan di New York Stock Exchange. Mereka memindahkan blok saham yang besar dan memiliki pengaruh yang luar biasa pada pergerakan pasar saham. Karena mereka dianggap investor canggih yang berpengetahuan dan, oleh karena itu, cenderung tidak melakukan investasi yang tidak berpendidikan, investor institusional tunduk pada lebih sedikit peraturan perlindungan yang diberikan Securities and Exchange Commission (SEC) kepada rata-rata investor sehari-hari Anda.

Uang yang digunakan investor institusi sebenarnya bukanlah uang yang dimiliki institusi itu sendiri. Investor institusi umumnya berinvestasi untuk orang lain. Jika Anda memiliki program pensiun di tempat kerja, reksa dana, atau asuransi apa pun, Anda sebenarnya mendapat manfaat dari keahlian investor institusi.

Karena ukurannya, investor institusional sering kali dapat menegosiasikan biaya yang lebih baik untuk investasi mereka. Mereka juga memiliki kemampuan untuk mendapatkan akses ke investasi yang tidak dimiliki investor normal, seperti peluang investasi dengan pembelian minimum yang besar.

Ritel, atau Non-Institusional, Investor

Investor ritel, atau non-institusional, menurut definisi, adalah investor yang bukan investor institusional. Hampir semua orang membeli dan menjual hutang, ekuitas, atau investasi lain melalui broker, bank, agen real estat, dan sebagainya. Orang-orang ini tidak berinvestasi atas nama orang lain, mereka mengelola uang mereka sendiri. Investor non-institusional biasanya didorong oleh tujuan pribadi, seperti merencanakan pensiun, menabung untuk pendidikan anak-anak mereka, atau mendanai pembelian dalam jumlah besar.

Karena daya beli mereka yang kecil, investor ritel sering kali harus membayar biaya yang lebih tinggi untuk perdagangan mereka, serta biaya pemasaran, komisi, dan biaya terkait lainnya. Menurut definisi, SEC menganggap investor ritel sebagai investor yang tidak canggih, yang diberi perlindungan tertentu dan dilarang melakukan investasi tertentu yang berisiko dan kompleks.

Penasihat Insight

Wyatt Moerdyk, AIF® Evidence Advisors Manajemen Investasi, Boerne, TX

Perbedaannya adalah investor non-institusional adalah orang perseorangan, dan investor institusional adalah beberapa jenis entitas: dana pensiun, perusahaan reksa dana, bank, perusahaan asuransi, atau lembaga besar lainnya. Jika Anda adalah investor perorangan, dan saya menduga demikian, saya pikir pertanyaan Anda mungkin lebih terkait dengan kelas saham reksa dana. Investor individu kadang-kadang diberitahu oleh penasihat berbasis biaya bahwa mereka dapat membeli kelas saham “institusional” dari reksa dana daripada saham Kelas A, B, atau C reksa dana tersebut. Ditunjuk dengan I, Y, atau Z, saham ini tidak memasukkan biaya penjualan dan memiliki rasio biaya yang lebih kecil. Ini seperti diskon bagi investor institusi karena mereka membeli dalam jumlah besar. Biaya saham yang lebih rendah diterjemahkan menjadi tingkat pengembalian yang lebih tinggi.