Ensiklopedia keuangan

Sec Form 1-A

Apa Sec Form 1-A?

Formulir SEC 1-A adalah pengajuan ke Securities and Exchange Commission (SEC) oleh entitas yang mencari pengecualian untuk persyaratan pendaftaran untuk penawaran umum tertentu. Efek yang diterbitkan dengan mengandalkan Regulasi A. Ketentuan harus memberikan investor pernyataan penawaran yang memenuhi persyaratan Formulir 1-A. Bentuk ini juga dikenal sebagai Regulation A Offering Statement di bawah Securities Exchange Act of 1933 .

Poin Penting

  • Formulir SEC 1-A adalah pengajuan ke Securities and Exchange Commission oleh entitas yang mencari pengecualian untuk persyaratan pendaftaran untuk penawaran umum tertentu di bawah Peraturan A.
  • Peraturan A mengesampingkan persyaratan pendaftaran untuk persyaratan pendaftaran untuk penawaran umum sekuritas sebesar $ 50 juta atau kurang dalam periode 12 bulan, dan dibagi menjadi dua tingkatan.
  • Tingkat 1 dibatasi pada $ 20 juta untuk harga penawaran agregat dan penjualan agregat sekuritas yang ditawarkan selama periode 12 bulan.
  • Tingkat 2 dibatasi hingga $ 50 juta dalam penawaran sekuritas dalam periode 12 bulan.

Memahami Formulir SEC 1-A

Securities Exchange Act of 1933, juga dikenal sebagai kebenaran dalam hukum sekuritas, mengharuskan perusahaan untuk mengajukan formulir pendaftaran yang mengungkapkan informasi penting tentang sekuritas mereka. Dengan begitu, investor dapat memperoleh informasi yang signifikan tentang sekuritas yang ditawarkan, sekaligus melarang terjadinya kecurangan dalam penjualan sekuritas yang ditawarkan.

Formulir 1-A adalah pernyataan penawaran yang harus diajukan selambat-lambatnya 21 hari sebelum pernyataan penawaran dikualifikasi oleh SEC. Formulir ini diisi oleh siapa saja yang menginginkan pengecualian berdasarkan Peraturan A. Peraturan ini membebaskan persyaratan pendaftaran untuk persyaratan pendaftaran untuk penawaran umum sekuritas sebesar $ 50 juta atau kurang dalam jangka waktu 12 bulan.

Pernyataan tersebut dapat digunakan untuk dua segmen penawaran yang dibatasi oleh nilainya.

  • Tingkat 1 dibatasi pada $ 20 juta untuk harga penawaran agregat dan penjualan agregat sekuritas yang ditawarkan selama periode 12 bulan. Penawaran Tingkat 1 tidak lebih dari $ 6 juta dapat ditawarkan oleh semua pemegang keamanan penjual yang merupakan afiliasi dari penerbit.
  • Tingkat 2 dibatasi hingga $ 50 juta dalam penawaran sekuritas dalam periode 12 bulan. Batas untuk penawaran Tingkat 2 adalah $ 15 juta untuk semua pemegang keamanan penjualan yang merupakan afiliasi dari penerbit. Penawaran Tingkat 2 tunduk pada persyaratan pelaporan reguler termasuk laporan tahunan, laporan keuangan khusus, dan laporan keluar.

Ada tiga bagian Formulir 1-A. Bagian pertama menguraikan informasi dasar tentang penerbit termasuk keamanan dan di mana akan ditawarkan. Bagian dua mensyaratkan pengungkapan khusus termasuk informasi tentang bisnis dan pengelolaannya seperti kompensasi, informasi tentang Beneficial Ownership , bagaimana hasil dari penawaran akan digunakan, serta potensi risiko yang terkait dengan penawaran sekuritas. Bagian ketiga biasanya mencakup dokumen khusus dan pameran lainnya.

Referensi cepat

Tiga bagian Formulir 1-A berisi informasi penting termasuk perincian tentang keamanan, pengungkapan tentang bisnis dan manajemennya, serta pameran lainnya.

Pertimbangan Khusus

Pengajuan Formulir 1-A dapat menyertakan informasi tambahan sebagai bagian tambahan dari pengajuan. Ini dapat mencakup pernyataan mengenai apakah jumlah kompensasi yang harus dibayarkan kepada penjamin emisi telah disetujui oleh Otoritas Pengaturan Industri Keuangan (FINRA) atau tidak. Informasi tambahan juga dapat mencakup laporan yang direferensikan dalam sirkuler penawaran atau digunakan secara eksternal oleh penerbit atau penjamin emisi utama sehubungan dengan penawaran tersebut.

Jika laporan semacam itu digunakan, pernyataan harus disertakan yang menjelaskan penggunaan sebenarnya dan bagaimana mereka didistribusikan. Ini harus mencakup perincian yang mengidentifikasi kelas individu yang menerima atau akan menerima laporan. Pernyataan tersebut juga harus menyertakan jumlah salinan yang didistribusikan ke setiap kelas. Harus ada pernyataan tentang penggunaan laporan yang diusulkan. Informasi tambahan mungkin diminta oleh regulator untuk mendukung pernyataan dan asersi lain yang disajikan dalam pernyataan penawaran .