Ensiklopedia keuangan

Tanggal ulang

Apa Tanggal ulang?

Tanggal reset adalah titik waktu ketika suku bunga tetap awal pada hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) berubah menjadi suku bunga yang dapat disesuaikan. Tanggal ini biasanya satu sampai lima tahun dari tanggal mulai hipotek. Setelah tanggal reset awal, suku bunga menjadi variabel dan berubah sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan dalam perjanjian kredit peminjam.

Poin Penting

  • Untuk hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, tanggal penyetelan ulang akan menjadi hari pertama saat hipotek mulai mengikuti suku bunga pasar yang dapat disesuaikan (mengambang). 
  • Pada tanggal reset, nilai ditetapkan sesuai dengan indeks yang telah ditentukan, ditambah sebaran. Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan biasanya diindeks ke LIBOR atau suku bunga US Treasury.
  • Struktur amortisasi untuk hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan biasanya sama dengan pinjaman dengan suku bunga tetap — satu-satunya perubahan adalah tingkat suku bunga. 

Bagaimana Tanggal ResetBekerja

Dalam beberapa pinjaman ARM, tanggal reset dapat mengacu pada beberapa tanggal selama durasi pinjaman saat suku bunga peminjam disetel ulang. Beberapa tanggal ulang dapat terjadi pada pinjaman yang diatur ulang pada jadwal tertentu, biasanya sekali setahun, sedangkan pada bagian suku bunga variabel dari pinjaman. 

Referensi cepat

Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan biasanya memiliki 3, 5, atau 7 tahun dengan suku bunga tetap sebelum memasuki periode suku bunga mengambang pada tanggal reset.

Tanggal reset adalah fitur penting dari hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan. Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan menawarkan kepada peminjam beberapa keuntungan dari produk suku bunga tetap dan suku bunga variabel. Tanggal reset memberikan titik waktu yang ditentukan ketika investor dapat mengharapkan suku bunga mereka mulai berubah dengan lingkungan pasar. Ini juga dapat mengacu pada jangka waktu tertentu ketika pinjaman diatur ulang selama durasi suku bunga variabel.

ARM adalah jenis produk hipotek populer yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman tradisional. Mereka dapat menjadi alternatif untuk pinjaman hipotek konvensional standar yang membutuhkan suku bunga tetap selama masa pinjaman. Biasanya, investor akan memilih pinjaman ARM karena mereka yakin suku bunga akan turun di masa mendatang.

Jenis Tanggal Reset

Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan disusun dengan suku bunga tetap dalam beberapa tahun pertama pinjaman diikuti oleh periode suku bunga variabel setelah itu. Dalam bagian pinjaman dengan suku bunga tetap, peminjam membayar suku bunga tetap dengan jadwal amortisasi standar. Pembayaran distandarisasi untuk memasukkan pokok dan bunga dengan suku bunga tetap.

Tarif Variabel

Setelah investor mencapai tanggal reset, maka sisa pinjaman akan didasarkan pada suku bunga variabel. Dalam bagian suku bunga variabel dari pinjaman, suku bunga peminjam akan dibebankan berdasarkan suku bunga yang diindeks penuh dan bukan suku bunga tetap.

Dalam persetujuan awal pinjaman ARM, penjamin emisi akan menentukan margin ARM yang akan dikenakan kepada peminjam berdasarkan profil kredit mereka dan persyaratan pinjaman. Margin ARM ditambahkan ke tingkat yang diindeks setelah tanggal reset untuk menentukan suku bunga pinjaman variabel peminjam.

Dalam pinjaman dengan suku bunga variabel, penjamin emisi juga akan menentukan suku bunga indeks. Suku bunga yang diindeks biasanya adalah suku bunga utama bank, namun, ia juga dapat mengacu pada Suku Bunga Penawaran Antar Bank London (LIBOR) atau suku bunga US Treasury. Dalam bagian suku bunga variabel dari pinjaman, bunga peminjam sama dengan suku bunga yang diindeks ditambah margin ARM mereka.

Porsi suku bunga variabel dari pinjaman ARM akan berubah berdasarkan struktur pinjaman. Beberapa pinjaman disusun untuk mengatur ulang suku bunga variabel sekali setahun sementara yang lain memiliki suku bunga variabel terbuka yang berubah dengan pasar setiap saat. Pemberi pinjaman memiliki teknologi canggih yang memungkinkan mereka menyusun jadwal amortisasi untuk pinjaman ARM yang mencakup pembayaran dengan suku bunga tetap dan variabel. Jadwal amortisasi peminjam akan disesuaikan dengan suku bunga variabel pinjaman dan pembayaran angsuran bulanan akan dihitung sesuai dengan itu.

Produk Pinjaman ARM

Pinjaman 5/1 ARM akan memiliki tanggal reset mulai lima tahun setelah pinjaman awal. Pinjaman ini akan membayar bunga dengan suku bunga tetap selama lima tahun dan kemudian diatur ulang ke suku bunga variabel, dengan tanggal reset berikutnya dijadwalkan setiap tahun.

Pinjaman ARM 2/28 akan memiliki tanggal reset variabel dua tahun setelah pinjaman awal. Pinjaman ini akan mulai membayar bunga dengan suku bunga variabel pada tanggal reset dua tahun dengan perubahan suku bunga variabel yang terjadi kapan saja selama 28 tahun yang tersisa berdasarkan perubahan pada suku bunga indeks yang mendasarinya.