Ekuitas negatif
Apa Ekuitas negatif?
Ekuitas negatif terjadi ketika nilai properti real estat berada di bawah saldo pinjaman yang digunakan untuk membeli properti tersebut. Ekuitas negatif dihitung hanya dengan mengambil nilai pasar properti saat ini dan mengurangi jumlah yang tersisa di hipotek.
poin penting
- Ekuitas negatif terjadi ketika nilai properti real estat berada di bawah saldo pinjaman yang digunakan untuk membeli properti tersebut.
- Ekuitas negatif dalam bahasa sehari-hari disebut sebagai “berada di bawah air”.
- Ekuitas negatif sering kali diakibatkan oleh pecahnya gelembung perumahan, resesi, atau depresi — apa pun yang menyebabkan jatuhnya nilai real estat.
Bagaimana Ekuitas Negatif Bekerja
Untuk memahami ekuitas negatif, pertama-tama kita harus memahami “ekuitas positif” atau lebih tepatnya disebut ekuitas rumah .
Ekuitas rumah adalah nilai kepentingan pemilik rumah di rumah mereka. Ini adalah nilai pasar properti riil saat ini dikurangi hak gadai atau sitaan apa pun yang melekat pada properti itu. Nilai ini berfluktuasi seiring waktu karena pembayaran dilakukan atas hipotek dan kekuatan pasar bermain pada nilai saat ini dari properti tersebut.
Jika sebagian atau seluruh rumah dibeli dengan cara hipotek, lembaga pemberi pinjaman memiliki kepentingan atas rumah tersebut sampai kewajiban pinjaman terpenuhi. Ekuitas rumah adalah bagian dari nilai rumah saat ini yang dimiliki pemilik secara gratis dan jelas.
Ekuitas rumah dapat diakumulasikan baik dengan uang muka yang dilakukan selama pembelian awal properti atau dengan pembayaran hipotek, karena bagian yang dikontrakkan dari pembayaran tersebut akan diberikan untuk menurunkan saldo pokok yang masih terutang. Pemilik dapat memperoleh keuntungan dari apresiasi nilai properti karena akan menyebabkan nilai ekuitasnya meningkat.
Ketika hal sebaliknya terjadi — ketika nilai pasar saat ini dari sebuah rumah turun melebihi jumlah hutang pemilik properti atas hipotek mereka — pemilik tersebut kemudian diklasifikasikan sebagai memiliki ekuitas negatif di rumah tersebut. Penjualan rumah dengan ekuitas negatif menjadi hutang kepada penjual, karena mereka akan bertanggung jawab kepada lembaga pemberi pinjaman mereka atas perbedaan antara hipotek terlampir dan penjualan rumah.
Implikasi Ekonomi Ekuitas Negatif
Ekuitas negatif dapat terjadi ketika pemilik rumah membeli rumah menggunakan hipotek sebelum runtuhnya gelembung perumahan, resesi, atau depresi — apa pun yang menyebabkan nilai real estat turun. Misalnya, pembeli membiayai pembelian rumah seharga $ 400.000 dengan hipotek $ 350.000. Jika nilai pasar rumah tersebut pada tahun berikutnya turun menjadi $ 275.000, pemilik memiliki ekuitas negatif di rumah tersebut karena hipotek yang melekat pada properti tersebut adalah $ 75.000 lebih besar daripada yang akan dijualnya di pasar saat ini.
Referensi cepat
Dalam jargon real estat, Jika jumlah dolar yang tersisa di hipotek lebih besar dari nilai rumah, properti, hipotek, dan pemilik rumah dikatakan berada di bawah air .
KPR bawah air merupakan masalah umum di kalangan pemilik rumah di sekitar puncak krisis keuangan 2007 -2008 yang antara lain melibatkan deflasi substansial pada harga rumah. Seperti yang dibuktikan oleh permulaan Resesi Hebat berikutnya, epidemi ekuitas negatif yang meluas di pasar perumahan dapat memiliki implikasi yang luas bagi perekonomian secara keseluruhan. Pemilik rumah dengan ekuitas negatif merasa lebih sulit untuk secara aktif mengejar pekerjaan di daerah atau negara bagian lain karena potensi kerugian yang timbul dari penjualan rumah mereka.
Pertimbangan Khusus
Ekuitas negatif jangan disamakan dengan penarikan ekuitas hipotek (MEW) adalah penghapusan ekuitas dari nilai rumah melalui penggunaan pinjaman terhadap nilai pasar properti. Penarikan ekuitas hipotek mengurangi nilai riil sebuah properti dengan jumlah kewajiban baru terhadapnya — tetapi itu tidak berarti pemiliknya telah menjadi merah, secara ekuitas.