Lingkungan tingkat bunga rendah
Apa Lingkungan tingkat bunga rendah?
Lingkungan suku bunga rendah terjadi ketika suku bunga bebas risiko, biasanya ditetapkan oleh bank sentral , lebih rendah dari rata-rata historis untuk jangka waktu yang lama. Di Amerika Serikat, suku bunga bebas risiko umumnya ditentukan oleh suku bunga sekuritas Treasury.
suku bunga negatif adalah dua contoh ekstrim dari lingkungan suku bunga rendah.
Poin Penting
- Lingkungan suku bunga rendah terjadi ketika tingkat bebas risiko ditetapkan lebih rendah dari rata-rata historis.
- Sebagian besar dunia memasuki lingkungan suku bunga rendah setelah krisis keuangan 2008-09.
- Lingkungan suku bunga rendah cenderung menguntungkan peminjam dengan mengorbankan pemberi pinjaman dan penabung.
Penjelasan Lingkungan Suku Bunga Rendah
Banyak negara maju telah mengalami lingkungan suku bunga rendah sejak 2009 karena otoritas moneter dari seluruh dunia memangkas suku bunga menjadi 0% secara efektif untuk merangsang pertumbuhan ekonomi dan mencegah deflasi .
Lingkungan suku bunga rendah dimaksudkan untuk merangsang pertumbuhan ekonomi dengan membuatnya lebih murah untuk meminjam uang untuk membiayai investasi baik dalam aset fisik maupun keuangan. Salah satu bentuk khusus dari suku bunga rendah adalah suku bunga negatif. Jenis kebijakan moneter ini tidak konvensional dimana deposan harus membayar bank sentral (dan dalam beberapa kasus, bank swasta) untuk menahan uang mereka, daripada menerima bunga atas simpanan mereka.
Seperti hal lainnya, selalu ada dua sisi untuk setiap koin – suku bunga rendah bisa menjadi keuntungan sekaligus kutukan bagi mereka yang terpengaruh. Secara umum, penabung dan pemberi pinjaman akan cenderung merugi sementara peminjam dan investor mendapatkan keuntungan dari suku bunga rendah.
Contoh Dunia Nyata dari Lingkungan Suku Bunga Rendah
Sebagai contoh, mari kita pertimbangkan lingkungan suku bunga di Amerika Serikat dari 1999 hingga 2019. Garis biru mewakili suku bunga bebas risiko (Treasury satu tahun) dan garis merah adalah suku bunga dana makan. Kedua tarif tersebut sering digunakan untuk mendeskripsikan tarif bebas risiko. Seperti yang ditunjukkan grafik, periode setelah krisis keuangan 2008 hingga sekitar tahun 2017 mewakili lingkungan suku bunga rendah, dengan suku bunga tidak hanya di bawah norma historis, tetapi juga sangat mendekati 0%.
Di tengah pandemi virus korona global pada Musim Semi 2020, AS dan bank sentral lainnya sekali lagi menetapkan target suku bunga mendekati nol persen untuk membendung kejatuhan ekonomi dan keuangan.
0% – 0,25%
Tingkat target Dana Federal dari Desember 2005 – Desember 2016, menandai lingkungan suku bunga rendah yang berkepanjangan di Amerika Serikat setelah krisis keuangan 2008.
Lingkungan suku bunga rendah ini kembali ditetapkan pada Musim Semi 2020 sebagai tanggapan terhadap pandemi virus korona global.
Siapa yang Mendapat Manfaat dari Lingkungan Suku Bunga Rendah?
The Federal Reserve menurunkan suku bunga untuk merangsang pertumbuhan selama periode penurunan ekonomi. Artinya, biaya pinjaman menjadi lebih murah.
Lingkungan suku bunga rendah sangat bagus untuk pemilik rumah karena akan mengurangi pembayaran hipotek bulanan mereka. Demikian pula, calon pemilik rumah mungkin tertarik ke pasar karena biayanya yang lebih murah. Suku bunga rendah berarti lebih banyak uang belanja di kantong konsumen.
Itu juga berarti mereka mungkin bersedia melakukan pembelian yang lebih besar dan akan meminjam lebih banyak, yang memicu permintaan akan barang-barang rumah tangga. Ini merupakan keuntungan tambahan bagi lembaga keuangan karena bank dapat memberikan pinjaman lebih banyak. Lingkungan juga membantu bisnis melakukan pembelian dalam jumlah besar dan meningkatkan modal mereka.
Kerugian dari Lingkungan Suku Bunga Rendah
Sama seperti keuntungan dari lingkungan suku bunga rendah, ada juga kekurangannya, terutama jika tingkat suku bunga dijaga sangat rendah untuk jangka waktu yang lama. Suku bunga pinjaman yang lebih rendah berarti investasi juga terpengaruh, jadi siapa pun yang memasukkan uang ke rekening tabungan atau kendaraan serupa tidak akan melihat banyak keuntungan selama jenis lingkungan ini.
Deposito bank juga akan turun, begitu pula profitabilitas bank karena biaya pinjaman yang lebih murah akan mengakibatkan penurunan pendapatan bunga. Periode-periode ini akan meningkatkan jumlah hutang yang bersedia diambil oleh orang-orang, yang dapat menjadi masalah bagi bank dan konsumen ketika suku bunga mulai naik.