Ensiklopedia keuangan

Keltner Channel

Apa Keltner Channel?

Keltner Channel adalah pita berbasis volatilitas yang ditempatkan di kedua sisi harga aset dan dapat membantu dalam menentukan arah tren.

Poin Penting

  • Saluran Keltner adalah pita berbasis volatilitas yang ditempatkan di kedua sisi harga aset dan dapat membantu dalam menentukan arah tren.
  • EMA saluran Keltner biasanya 20 periode, meskipun ini dapat disesuaikan jika diinginkan.
  • Pita atas dan bawah biasanya diatur dua kali ATR di atas dan di bawah EMA, meskipun pengganda juga dapat disesuaikan berdasarkan preferensi pribadi.
  • Harga yang mencapai pita saluran Keltner atas adalah bullish, sementara mencapai pita bawah disebut bearish.
  • Sudut saluran Keltner juga membantu dalam mengidentifikasi arah tren.
  • Harga juga dapat berosilasi antara pita saluran Keltner atas dan bawah yang dapat diartikan sebagai level resistensi dan dukungan.

Memahami Keltner Channel

Saluran Keltner pertama kali diperkenalkan oleh Chester Keltner pada 1960-an.Rumus aslinya menggunakan simple moving averages (SMA) dan kisaran harga tinggi-rendah untuk menghitung band.Pada 1980-an, formula baru diperkenalkan yang menggunakan ATR.Metode ATR umumnya digunakan saat ini.

Keltner Channel adalah indikator teknis berbasis volatilitas yang terdiri dari tiga baris terpisah. Garis tengah adalah rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) dari harga. Baris tambahan ditempatkan di atas dan di bawah EMA. Pita atas biasanya disetel dua kali Average True Range (ATR) di atas EMA, dan pita bawah biasanya disetel dua kali ATR di bawah EMA. Band berkembang dan berkontraksi seiring volatilitas (diukur dengan ATR) meluas dan berkontraksi.

Karena sebagian besar aksi harga akan tercakup dalam pita atas dan bawah (saluran), pergerakan di luar saluran dapat menandakan perubahan tren atau percepatan tren. Arah saluran, seperti naik, turun, atau menyamping, juga dapat membantu dalam mengidentifikasi arah tren aset.

Saluran Keltner memiliki banyak kegunaan. Bagaimana mereka digunakan akan sangat bergantung pada pengaturan yang digunakan pedagang. EMA yang lebih lama akan berarti lebih banyak lag dalam indikator, sehingga saluran tidak akan merespons perubahan harga dengan cepat. EMA yang lebih pendek berarti band bereaksi cepat terhadap perubahan harga tetapi akan membuat lebih sulit untuk mengidentifikasi arah tren yang sebenarnya.

Pengganda ATR yang lebih besar untuk membuat pita akan berarti saluran yang lebih besar. Harganya akan lebih jarang menghantam band. Pengganda yang lebih kecil berarti pita akan lebih dekat satu sama lain, dan harga akan lebih sering mencapai atau melampaui pita.

Pengguna dapat mengatur Saluran Keltner mereka sesuka mereka, dengan mempertimbangkan penggunaan potensial berikut:

  • Sudut saluran membantu mengidentifikasi arah tren. Saluran naik berarti harga telah naik, sedangkan saluran jatuh atau sideways menunjukkan harga telah jatuh atau bergerak ke samping, masing-masing.
  • Pergerakan harga di atas pita atas menunjukkan kekuatan harga. Ini adalah indikasi lain bahwa tren naik sedang dimainkan, terutama jika saluran miring ke atas.
  • Penurunan di bawah band bawah menunjukkan kelemahan harga. Ini adalah bukti tren turun, terutama jika saluran miring ke bawah.
  • Jika harga terus-menerus mencapai band atas, tetapi tidak lebih rendah, saat harga akhirnya mencapai band bawah, ini bisa menjadi tanda bahwa tren naik kehilangan momentum.
  • Jika harga terus-menerus mencapai pita bawah, tetapi tidak ke atas, ketika harga akhirnya mencapai pita atas, itu bisa menjadi sinyal bahwa tren turun hampir berakhir.
  • Harga juga dapat berosilasi antara pita atas dan bawah. Dalam kasus seperti ini, trader dapat menggunakan band sebagai support dan resistance. Mereka mungkin akan membeli saat harga mencapai band bawah dan kemudian mulai bergerak lebih tinggi lagi. Mereka mungkin terlihat menjual atau melakukan short setelah harga mulai turun lagi setelah mencapai pita atas.
  • Setelah periode sideways, jika harga tembus di atas atau di bawah channel, dan channel mulai bersudut dengan cara yang sama, itu mungkin menandakan bahwa tren baru sedang berlangsung di arah breakout tersebut .

Keltner Channel Middle Line=EMSEBUAHKeltner Channel Upper Band=EMSEBUAH+2∗SEBUAHTRKeltner Channel Lower Band=EMSEBUAH-2∗SEBUAHTRwhere:EMSEBUAH=Exponential moving average (typically over 20 periods)SEBUAHTR=Average True Range (typically over 10 or 20 periods)\ begin {aligned} & \ text {Keltner Channel Middle Line} = EMA \\ & \ text {Keltner Channel Upper Band} = EMA + 2 * ATR \\ & \ text {Keltner Channel Lower Band} = EMA – 2 * ATR \\ & \ textbf {di mana:} \\ & EMA = \ text {Rata-rata pergerakan eksponensial (biasanya selama 20 periode)} \\ & ATR = \ text {Average True Range (biasanya lebih dari 10 atau 20 periode)} \ end {aligned} orang nya .Garis Tengah Keltner Channel=EMAPita Atas Saluran Keltner=EMA+2∗ATRPita Bawah Saluran Keltner=EMA-2∗ATRdimana:EMA=Rata-rata bergerak eksponensial (biasanya lebih dari 20 periode)ATR=Average True Range (biasanya lebih dari 10 atau 20 periode) orang nya .

Perhitungan Saluran Keltner

  1. Hitung EMA untuk aset tersebut, berdasarkan 20 periode terakhir atau jumlah periode yang diinginkan.
  2. Hitung ATR aset, berdasarkan 20 periode terakhir atau jumlah periode yang diinginkan.
  3. Kalikan ATR dengan dua (atau pengali yang diinginkan) lalu tambahkan angka tersebut ke nilai EMA untuk mendapatkan nilai pita atas.
  4. Kalikan ATR dengan dua (atau pengali yang diinginkan) lalu kurangi angka tersebut dari EMA untuk mendapatkan nilai pita yang lebih rendah.
  5. Ulangi semua langkah setelah setiap periode berakhir.

Keltner Channel vs. Bollinger Bands

Kedua indikator ini sangat mirip. Saluran Keltner menggunakan ATR untuk menghitung pita atas dan. Bollinger Bands menggunakan deviasi standar sebagai gantinya. Interpretasi indikator serupa, meskipun karena perhitungannya berbeda, kedua indikator tersebut dapat memberikan informasi atau sinyal perdagangan yang sedikit berbeda.

Batasan Saluran Keltner

Kegunaan Keltner Channels sangat tergantung pada pengaturan yang digunakan. Pedagang pertama-tama harus memutuskan bagaimana mereka ingin menggunakan indikator dan kemudian mengaturnya untuk membantu mencapai tujuan itu. Beberapa penggunaan Keltner Channels, yang disebutkan di atas, tidak akan berfungsi jika pita terlalu sempit atau terlalu jauh.

Band mungkin juga tidak bertindak sebagai support atau resistance, dan mereka mungkin tampak memiliki sedikit kemampuan meramalkan sama sekali. Ini bisa jadi karena pengaturan yang dipilih, tetapi juga tidak ada bukti bahwa harga menggerakkan dua ATR atau mencapai salah satu band akan menghasilkan peluang perdagangan atau sesuatu yang signifikan terjadi.

Sementara Keltner Channels dapat membantu mengidentifikasi arah tren, dan bahkan memberikan beberapa sinyal perdagangan, mereka paling baik digunakan bersama dengan analisis aksi harga , fundamental jika berdagang untuk jangka panjang, dan indikator teknis lainnya.