Aturan empat persen

Apa Aturan empat persen?

Aturan Empat Persen adalah aturan praktis yang digunakan untuk menentukan berapa banyak pensiunan harus menarik dari rekening pensiun setiap tahun. Aturan ini berupaya untuk memberikan aliran pendapatan yang stabil kepada pensiunan sambil juga menjaga saldo akun yang membuat pendapatan tetap mengalir selama masa pensiun. Para ahli terbagi atas apakah tingkat penarikan 4% aman, karena penarikan akan terutama terdiri dari bunga dan dividen .

Memahami Aturan Empat Persen

Aturan Empat Persen membantu perencana keuangan dan pensiunan menetapkan tingkat penarikan portofolio. Harapan hidup memainkan peran penting dalam menentukan apakah angka ini akan berkelanjutan, karena pensiunan yang hidup lebih lama membutuhkan portofolionya untuk bertahan lebih lama, dan biaya pengobatan serta pengeluaran lainnya dapat meningkat seiring bertambahnya usia pensiunan.

Asal Usul Aturan Empat Persen

Aturan Empat Persen dibuat menggunakan data historis tentang pengembalian saham dan obligasi selama periode 50 tahun dari 1926 hingga 1976. Sebelum awal 1990-an, para ahli umumnya menganggap 5% sebagai jumlah yang aman bagi pensiunan untuk menarik setiap tahun.

Skeptis apakah jumlah ini mencukupi, penasihat keuangan William Bengen melakukan studi menyeluruh tentang pengembalian historis pada tahun 1994, dengan sangat fokus pada penurunan pasar yang parah pada tahun 1930-an dan awal 1970-an. Bengen menyimpulkan bahwa, bahkan selama pasar yang tidak dapat dipertahankan, tidak ada kasus historis di mana penarikan tahunan empat persen menghabiskan portofolio pensiun dalam waktu kurang dari 33 tahun.

Akuntansi Inflasi

Sementara beberapa pensiunan yang mematuhi Aturan Empat Persen menjaga tingkat penarikan mereka konstan, aturan tersebut memungkinkan pensiunan untuk meningkatkan tarif untuk mengimbangi inflasi. Cara yang memungkinkan untuk menyesuaikan inflasi termasuk menetapkan kenaikan tahunan tetap sebesar 2% per tahun, yang merupakan tingkat inflasi target Federal Reserve, atau menyesuaikan penarikan berdasarkan tingkat inflasi aktual. Metode pertama memberikan peningkatan yang stabil dan dapat diprediksi, sedangkan metode terakhir lebih efektif menyesuaikan pendapatan dengan perubahan biaya hidup.

Kapan Menghindari Aturan Empat Persen

Ada beberapa skenario di mana Aturan Empat Persen mungkin tidak berlaku untuk pensiunan. Penurunan pasar yang parah atau berkepanjangan dapat mengikis nilai sarana investasi berisiko tinggi jauh lebih cepat daripada portofolio pensiun pada umumnya.

Lebih lanjut, Aturan Empat Persen tidak berlaku kecuali jika seorang pensiunan tetap setia padanya dari tahun ke tahun. Melanggar aturan satu tahun untuk berbelanja secara royal pada pembelian besar dapat menimbulkan konsekuensi yang parah di kemudian hari, karena hal ini mengurangi prinsip, yang secara langsung berdampak pada bunga majemuk yang diandalkan pensiunan untuk keberlanjutan.

Aturan Empat Persen dan Krisis Ekonomi

Sebenarnya, Aturan Empat Persen mungkin sedikit berpihak pada konservatif. Menurut Michael Kitces , seorang perencana investasi, itu dikembangkan untuk memperhitungkan situasi ekonomi terburuk, seperti 1929, dan bertahan dengan baik bagi mereka yang pensiun selama dua krisis keuangan terakhir. Kitces menunjukkan:

Pensiunan tahun 2000 hanya “sejalan” dengan pensiunan tahun 1929, dan melakukan lebih baik daripada yang lain. Dan pensiunan tahun 2008 — bahkan setelah memulai krisis keuangan global — 
sudah  melakukan jauh lebih baik daripada 
skenario historis mana pun  ! Dengan kata lain, meski kehancuran teknologi dan terutama krisis keuangan global menakutkan, itu masih belum menjadi jenis skenario yang secara langsung menunjukkan malapetaka bagi Aturan Empat Persen.

Ini, tentu saja, bukanlah alasan untuk melangkah lebih jauh. Keselamatan adalah elemen kunci bagi pensiunan, bahkan jika mengikutinya dapat membuat mereka yang pensiun di masa ekonomi yang lebih tenang “dengan sejumlah besar uang tersisa,” catat Kitces, menambahkan bahwa “secara umum, tingkat penarikan 4% benar-benar cukup sederhana relatif terhadap pengembalian rata-rata historis jangka panjang hampir 8% pada portofolio yang seimbang (60/40)! “