Ensiklopedia keuangan

Shenanigans keuangan

Apa Shenanigans keuangan?

Kegilaan keuangan adalah tindakan yang dirancang untuk memberikan gambaran yang salah tentang kinerja keuangan atau posisi keuangan perusahaan atau entitas yang sebenarnya. Kejahatan keuangan dapat berkisar dari pelanggaran yang relatif kecil yang hanya melibatkan interpretasi longgar aturan akuntansi hingga penipuan langsung yang  dilakukan  selama bertahun-tahun. Kejahatan keuangan juga dapat mencakup mengambil tindakan penipuan independen, membuat entitas penipuan, atau membangun Skema Ponzi.

Di hampir setiap contoh, pengungkapan bahwa kinerja perusahaan disebabkan oleh kejahatan keuangan akan berdampak buruk pada harga saham, prospek masa depan, dan kemungkinan manajemen. Bergantung pada cakupan kejahatan, dampaknya mungkin termasuk penjualan saham yang tajam, kebangkrutan, pembubaran, tuntutan hukum pemegang saham, atau mungkin hukuman penjara bagi mereka yang terlibat.

Poin Penting

  • Kejahatan keuangan biasanya melibatkan representasi yang keliru dari kinerja keuangan atau posisi keuangan sebenarnya dari suatu perusahaan atau entitas.
  • Kejahatan keuangan dapat mencakup akuntansi penipuan, entitas penipuan, atau tindakan penipuan yang berusaha mencuri informasi keuangan.
  • Sarbanes-Oxley ditetapkan pada tahun 2002 untuk memperbaiki struktur tata kelola pelaporan keuangan dan audit perusahaan.

Keuangan Shenanigans Dijelaskan

Kecurangan keuangan secara luas dapat diklasifikasikan menjadi beberapa jenis:

  1. Skema yang memanipulasi pelaporan keuangan melalui metode agresif, kreatif, atau curang.
  2. Entitas yang didasarkan pada pendirian yang curang atau bekerja sebagai front untuk aktivitas penipuan.
  3. Penipu independen atau kelompok penipuan yang berusaha mencuri informasi keuangan seperti kartu kredit atau nomor rekening.

Ada banyak cara individu dan entitas dapat terlibat dalam kejahatan keuangan. Enron , WorldCom , Lehman Brothers, dan Skandal Bernie Madoff .

Untuk konstituen dan investor yang tertarik, beberapa buku telah ditulis untuk memberikan wawasan tentang kegiatan yang meragukan ini. Buku-buku populer termasuk:

  • Financial Shenanigans: How to Detect Accounting Gimmicks & Fraud in Financial Reports oleh Howard Schilit
  • Permainan Angka Keuangan: Mendeteksi Praktik Akuntansi Kreatif oleh Charles W. Mulford
  • Pelaporan Arus Kas Kreatif oleh Charles W. Mulford

Penipu

Penipu bisa menjadi salah satu hal paling dasar yang harus diperhatikan. Mereka bekerja secara individu atau kelompok. Biasanya, penipu berusaha mencuri informasi penting untuk keuntungan mereka sendiri. Sasaran sering kali mencakup perincian kartu kredit, nomor jaminan sosial, semua jenis informasi pribadi , nomor rekening investasi dan kata sandi, nomor rekening bank, dan banyak lagi.

Penipu dapat berpura-pura sebagai entitas yang mencari informasi melalui telepon, email, atau komunikasi langsung. Teknologi yang disebut skimmer juga dapat dipasang ke outlet moneter seperti ATM dan pembaca kartu pompa bensin untuk tujuan membaca informasi pribadi yang dapat digunakan secara curang untuk keuntungan finansial. Menyadari penipuan ini dan berhati-hati dalam memberikan informasi pribadi sering kali dapat menjadi kunci dalam mengurangi masalah ini.

Entitas Penipu

Membuat entitas penipuan untuk keuntungan finansial bisa menjadi bentuk lain dari kejahatan finansial. Dalam dunia ini, para profesional bisnis berperan sebagai wirausahawan atau pakar investasi, mendirikan bisnis yang sering menargetkan investor dengan kekayaan bersih tinggi. Bisnis ini bisa disebut Skema Ponzi. Secara umum, mereka paling sering memikat uang dari investor dengan melakukan presentasi investasi yang dibuat-buat. Investor awal dihadiahi uang dari investor berikutnya untuk menciptakan ilusi kesuksesan. Setelah itu, pengembalian berkurang karena para penipu mulai mencuci uang ke rekening mereka sendiri.

Skema Bernard L. Madoff Investment Securities LLC dari Bernie Madoff adalah Skema Ponzi terbesar dalam sejarah. Madoff mencuri sekitar $ 65 miliar dari investor selama periode 17 tahun. Krisis keuangan 2008 membantu mengungkap skandal tersebut karena kerugian finansial yang diinvestasikan perusahaan menjadi terlalu tinggi untuk mempertahankan skema keseluruhan.

Manipulasi Laporan Keuangan

Kejahatan keuangan juga dapat melibatkan manipulasi laporan keuangan, yang memberikan peluang yang hampir tidak terbatas untuk mengambil tindakan agresif , kreatif , dan curang untuk mendapatkan keuntungan dari beberapa bentuk keuntungan finansial. Dua area di mana manipulasi laporan keuangan dapat menjadi yang paling menonjol adalah dalam pelaporan aset dan liabilitas.

Aktiva

Aset perusahaan meliputi properti fisik, piutang dan pendapatan, setara kas, dan surat berharga. Melebihi salah satu aset ini dapat menggembungkan neraca yang menggambarkan posisi keuangan yang lebih kuat daripada yang sebenarnya. Menggembungkan aset bisa menjadi cara untuk menunjukkan tingkat agunan yang lebih tinggi untuk mendapatkan kredit. Dalam bidang ini, pendapatan juga dapat dilebih-lebihkan, yang meningkatkan aset dan membawa ke laba kotor dan bersih yang lebih tinggi pada laporan laba rugi. Mengakui pendapatan sebelum waktunya, mencatat penjualan yang dilakukan kepada afiliasi, mencatat penjualan barang yang tidak terkirim, dan mengklasifikasikan kembali item neraca untuk menciptakan pendapatan adalah beberapa metode akuntansi kreatif yang digunakan perusahaan untuk meningkatkan pendapatan.

Semua jenis inflasi aset dengan hal lain yang disamakan akan meningkatkan posisi ekuitas perusahaan, yang berpotensi berpengaruh positif terhadap ukuran kinerja return on equity. Menggembungkan pendapatan dengan hal-hal lain yang setara akan meningkatkan laba bersih dan laba bersih per saham pelaporan pada waktu laba triwulanan. Secara umum, ukuran kinerja yang lebih baik dari yang sebenarnya sering kali dapat dikaitkan dengan kenaikan harga saham dan kompensasi yang lebih tinggi untuk manajemen serta bonus dalam bentuk tunai, saham, atau opsi saham.

Kewajiban

Dalam kategori kewajiban , perusahaan juga memiliki banyak biaya yang berpotensi diremehkan. Memahami biaya mengurangi kewajiban di neraca dan juga mengurangi biaya pada laporan laba rugi. Menurunkan biaya dapat memiliki efek yang mirip dengan membengkaknya aset. Perusahaan dengan pengeluaran yang lebih rendah akan melaporkan tingkat ekuitas pemegang saham yang lebih tinggi, laba bersih yang lebih tinggi, dan laba bersih per saham yang lebih tinggi. Kombinasi dari efek ini juga berpotensi meningkatkan laba atas metrik ekuitas.

Skema lain yang lebih maju untuk mengecilkan biaya secara khusus dapat dikaitkan dengan pelaporan off-balance sheet , terutama melalui penggunaan investasi kepemilikan aktif minoritas di anak perusahaan atau usaha patungan. Jenis investasi ini menggunakan metode akuntansi ekuitas, yang menyesuaikan nilai untung dan rugi anak perusahaan, sehingga lebih rentan bagi perusahaan untuk melepaskan sebagian biaya dengan anak perusahaan atau kendaraan tujuan khusus.

Referensi cepat

Aturan akuntansi kepemilikan aktif minoritas yang berlaku untuk perusahaan yang memegang 20% ​​-50% kepemilikan di anak perusahaan, usaha patungan, atau kendaraan tujuan khusus dapat menciptakan beberapa peluang untuk kejahatan keuangan dan manipulasi pelaporan keuangan.

Sarbanes Oxley

Di Amerika Serikat, 2001-2002 terjadi penggalian sejumlah besar kejahatan keuangan di perusahaan-perusahaan seperti Enron, WorldCom, dan Tyco. Dalam kasus Enron dan WorldCom, eksekutif senior dihukum dan menghabiskan waktu di penjara karena berbohong kepada investor dan karyawan. Serentetan kejahatan perusahaan selama periode ini menyebabkan pengesahan  Undang-Undang Sarbanes-Oxley pada Juli 2002 , yang menetapkan standar baru dan ditingkatkan untuk semua dewan perusahaan publik AS, manajemen, dan kantor akuntan publik. Salah satu tujuan dari tindakan ini adalah untuk membuatnya lebih efektif untuk masalah akuntansi kreatif agar lebih mudah diidentifikasi oleh auditor yang sebelumnya juga tidak menyadari manipulasi pelaporan .