Faktor

Apa Faktor?

Faktor adalah agen perantara yang menyediakan uang tunai atau pembiayaan kepada perusahaan dengan membeli piutang mereka. Faktor pada dasarnya adalah sumber pendanaan yang setuju untuk membayar perusahaan nilai faktur dikurangi diskon untuk komisi dan biaya. Anjak piutang dapat membantu perusahaan meningkatkan kebutuhan kas jangka pendek mereka dengan menjual piutangnya sebagai imbalan atas suntikan kas dari perusahaan anjak piutang. Praktik ini juga dikenal sebagai anjak piutang, pembiayaan anjak piutang, dan pembiayaan piutang .

Bagaimana Faktor Bekerja

Anjak piutang memungkinkan bisnis untuk memperoleh modal atau uang langsung berdasarkan pendapatan masa depan yang dikaitkan dengan jumlah tertentu yang jatuh tempo pada piutang atau faktur bisnis. Piutang merupakan uang yang terhutang kepada perusahaan dari pelanggannya untuk penjualan yang dilakukan secara kredit. Untuk tujuan akuntansi, piutang dicatat di neraca sebagai aset lancar karena uang biasanya dikumpulkan dalam waktu kurang dari satu tahun.

Terkadang perusahaan dapat mengalami kekurangan arus kas ketika hutang atau tagihan jangka pendek mereka melebihi pendapatan yang dihasilkan dari penjualan. Jika suatu perusahaan memiliki sebagian besar penjualannya yang dilakukan melalui piutang, uang yang dikumpulkan dari piutang tersebut mungkin tidak dibayarkan pada waktunya agar perusahaan memenuhi hutang jangka pendeknya. Akibatnya, perusahaan dapat menjual piutangnya ke penyedia keuangan (disebut faktor) dan menerima uang tunai.

Ada tiga pihak yang terlibat langsung dalam transaksi yang melibatkan satu faktor: perusahaan yang menjual piutangnya; faktor yang membeli piutang; dan pelanggan perusahaan, yang sekarang harus membayar jumlah piutang kepada faktor alih-alih membayar perusahaan yang semula berhutang.

Persyaratan untuk suatu Faktor

Meskipun syarat dan ketentuan yang ditetapkan oleh suatu faktor dapat bervariasi tergantung pada praktik internalnya, dana tersebut sering dilepaskan ke penjual piutang dalam waktu 24 jam. Sebagai imbalan untuk membayar kas perusahaan untuk piutang usahanya, faktor tersebut mendapatkan bayaran.

Biasanya, persentase dari jumlah piutang disimpan oleh faktor. Namun persentase tersebut bisa berbeda-beda, bergantung pada kelayakan kredit pelanggan yang membayar piutangnya. Jika perusahaan keuangan yang bertindak sebagai faktor yakin ada peningkatan risiko kerugian karena pelanggan tidak dapat membayar jumlah piutang, mereka akan mengenakan biaya yang lebih tinggi kepada perusahaan yang menjual piutangnya. Jika risiko kerugian akibat penagihan piutang rendah, maka faktor fee yang dibebankan kepada perusahaan akan lebih rendah.

Pada dasarnya, perusahaan yang menjual piutangnya mengalihkan risiko gagal bayar (atau gagal bayar) oleh pelanggannya ke faktor tersebut. Akibatnya, faktor tersebut harus mengenakan biaya untuk membantu mengkompensasi risiko tersebut. Juga, berapa lama piutang telah beredar atau tidak tertagih dapat mempengaruhi biaya faktor. Perjanjian anjak piutang dapat bervariasi antar lembaga keuangan. Misalnya, suatu faktor mungkin ingin perusahaan membayar uang tambahan jika salah satu pelanggan perusahaan gagal membayar piutang.

Manfaat suatu Faktor

Perusahaan yang menjual piutangnya mendapat suntikan dana langsung, yang dapat membantu mendanai operasi bisnisnya atau meningkatkan modal kerjanya. Modal kerja sangat penting bagi perusahaan karena mewakili perbedaan antara arus kas masuk jangka pendek (seperti pendapatan ) versus tagihan jangka pendek atau kewajiban keuangan (seperti pembayaran hutang). Menjual, semua atau sebagian, dari piutang usahanya ke suatu faktor dapat membantu mencegah perusahaan, yang kekurangan uang, dari gagal membayar pembayaran pinjamannya dengan kreditor, seperti bank.

Meskipun anjak piutang adalah bentuk pembiayaan yang relatif mahal, ini dapat membantu perusahaan meningkatkan arus kasnya. Faktor memberikan layanan yang berharga bagi perusahaan yang beroperasi di industri yang membutuhkan waktu lama untuk mengubah piutang menjadi uang tunai — dan bagi perusahaan yang berkembang pesat dan membutuhkan uang tunai untuk memanfaatkan peluang bisnis baru.

Perusahaan anjak piutang juga mendapat keuntungan karena faktor tersebut dapat membeli piutang atau aset yang tidak tertagih dengan harga diskon sebagai imbalan untuk menyediakan uang tunai di muka.