Pembiayaan Piutang Usaha

Apa Pembiayaan Piutang Usaha?

Pembiayaan piutang dagang (AR) adalah jenis pengaturan pembiayaan di mana perusahaan menerima modal pembiayaan terkait dengan sebagian dari piutang usahanya. Perjanjian pembiayaan piutang dagang dapat disusun dalam berbagai cara biasanya dengan dasar baik sebagai penjualan aset atau pinjaman.

Memahami Pembiayaan Piutang Usaha

Pembiayaan piutang dagang adalah perjanjian yang melibatkan modal pokok dalam kaitannya dengan piutang perusahaan. Piutang adalah aset yang setara dengan saldo tagihan yang ditagihkan kepada pelanggan tetapi belum dibayarkan. Piutang dilaporkan di neraca perusahaan sebagai aset, biasanya aset lancar dengan pembayaran faktur diperlukan dalam satu tahun.

Piutang adalah salah satu jenis aset likuid yang dipertimbangkan ketika mengidentifikasi dan menghitung rasio cepat perusahaan yang menganalisis asetnya yang paling likuid:

Rasio Cepat = (Setara Kas + Efek Berharga + Piutang Dagang dalam Satu Tahun) / Kewajiban Lancar

Dengan demikian, baik secara internal maupun eksternal, piutang dianggap sebagai aset yang sangat likuid yang diterjemahkan menjadi nilai teoritis bagi pemberi pinjaman dan pemodal. Banyak perusahaan mungkin melihat piutang sebagai beban karena aset diharapkan dibayar tetapi memerlukan penagihan dan tidak dapat segera dikonversi menjadi uang tunai. Dengan demikian, bisnis pembiayaan piutang dagang berkembang pesat karena masalah likuiditas dan bisnis ini. Selain itu, pemodal eksternal telah turun tangan untuk memenuhi kebutuhan ini.

Proses pembiayaan piutang sering dikenal dengan istilah anjak piutang dan perusahaan yang memfokuskannya bisa disebut dengan perusahaan anjak piutang. Perusahaan anjak piutang biasanya akan fokus secara substansial pada bisnis pembiayaan piutang tetapi anjak piutang secara umum mungkin merupakan produk dari pemodal manapun. Pemodal mungkin bersedia untuk menyusun perjanjian pembiayaan piutang dengan cara yang berbeda dengan berbagai provisi potensial yang berbeda.

Penataan

Pembiayaan piutang menjadi lebih umum dengan pengembangan dan integrasi teknologi baru yang membantu menghubungkan catatan piutang bisnis ke platform pembiayaan piutang. Secara umum, pembiayaan piutang mungkin sedikit lebih mudah diperoleh bisnis daripada jenis pembiayaan modal lainnya. Hal ini terutama berlaku untuk bisnis kecil yang dengan mudah memenuhi kriteria pembiayaan piutang atau untuk bisnis besar yang dapat dengan mudah mengintegrasikan solusi teknologi.

Secara keseluruhan, ada beberapa jenis struktur pembiayaan piutang dagang.

Penjualan Aset

Pembiayaan piutang biasanya disusun sebagai penjualan aset. Dalam jenis perjanjian ini, perusahaan menjual piutang kepada pemodal. Cara ini bisa serupa dengan menjual sebagian pinjaman yang sering dilakukan oleh bank.

Sebuah bisnis menerima modal sebagai aset tunai menggantikan nilai piutang di neraca. Sebuah bisnis mungkin juga perlu melakukan penghapusan untuk setiap saldo yang tidak didanai yang akan bervariasi tergantung pada rasio pokok terhadap nilai yang disepakati dalam kesepakatan.

Bergantung pada persyaratan, pemodal dapat membayar hingga 90% dari nilai faktur terutang. Jenis pembiayaan ini juga dapat dilakukan dengan menghubungkan catatan piutang dengan pemberi pinjaman piutang. Sebagian besar platform perusahaan anjak piutang kompatibel dengan sistem pembukuan bisnis kecil yang populer seperti Quickbooks. Menautkan melalui teknologi membantu menciptakan kenyamanan untuk bisnis, memungkinkan mereka untuk berpotensi menjual faktur individu saat dipesan, menerima modal langsung dari platform anjak piutang.

Dengan penjualan aset, pemodal mengambil alih faktur piutang dan bertanggung jawab atas penagihan. Dalam beberapa kasus, pemodal juga dapat memberikan debit tunai secara surut jika faktur sudah terkumpul seluruhnya.

Sebagian besar perusahaan anjak piutang tidak akan mencari untuk membeli piutang yang gagal bayar, melainkan berfokus pada piutang jangka pendek. Secara keseluruhan, membeli aset dari perusahaan mentransfer risiko gagal bayar yang  terkait dengan piutang kepada perusahaan pembiayaan, yang berusaha diminimalkan oleh perusahaan anjak piutang.

Dalam penataan penjualan aset, perusahaan anjak piutang menghasilkan uang dari pokok ke nilai spread. Perusahaan anjak piutang juga mengenakan biaya yang membuat anjak piutang lebih menguntungkan bagi pemodal.

BlueVine adalah salah satu perusahaan anjak piutang terkemuka dalam bisnis pembiayaan piutang. Mereka menawarkan beberapa opsi pembiayaan yang terkait dengan piutang termasuk penjualan aset. Perusahaan dapat terhubung ke beberapa program perangkat lunak akuntansi termasuk QuickBooks, Xero, dan Freshbooks. Untuk penjualan aset, mereka membayar sekitar 90% dari nilai piutang dan akan membayar sisanya dikurangi biaya setelah faktur dibayar penuh. 

Pinjaman

Pembiayaan piutang juga dapat disusun sebagai perjanjian pinjaman. Pinjaman dapat disusun dengan berbagai cara berdasarkan pemodal. Salah satu keuntungan terbesar dari pinjaman adalah piutang tidak dijual. Perusahaan hanya mendapat uang muka berdasarkan saldo piutang. Pinjaman mungkin tanpa jaminan atau dijamin dengan faktur sebagai jaminan. Dengan pinjaman piutang dagang, bisnis harus membayar kembali.

Perusahaan seperti Fundbox, menawarkan pinjaman piutang dan jalur kredit berdasarkan saldo piutang. Jika disetujui, Fundbox dapat memajukan 100% dari saldo piutang. Sebuah bisnis kemudian harus membayar saldo dari waktu ke waktu, biasanya dengan beberapa bunga dan biaya.

Perusahaan pemberi pinjaman piutang juga mendapat keuntungan dari keuntungan dari system linking. Menautkan ke catatan piutang perusahaan melalui sistem seperti QuickBooks, Xero, dan Freshbooks, dapat memungkinkan kemajuan langsung terhadap faktur individu atau pengelolaan batas kredit secara keseluruhan.

Penjaminan emisi

Perusahaan anjak mempertimbangkan beberapa elemen saat menentukan apakah akan memasukkan perusahaan ke dalam platform anjaknya. Selain itu, persyaratan dari setiap kesepakatan dan berapa banyak yang ditawarkan sehubungan dengan saldo piutang akan bervariasi.

Piutang usaha yang dimiliki oleh perusahaan atau perusahaan besar mungkin lebih berharga daripada faktur yang dimiliki oleh perusahaan kecil atau individu. Demikian pula, faktur baru biasanya lebih disukai daripada faktur lama. Biasanya, usia piutang akan sangat mempengaruhi persyaratan perjanjian pembiayaan dengan piutang jangka pendek yang mengarah ke jangka waktu yang lebih baik dan piutang jangka panjang atau tunggakan yang berpotensi menyebabkan jumlah pembiayaan yang lebih rendah dan rasio pokok terhadap nilai yang lebih rendah.

Keuntungan dan kerugian

Pembiayaan piutang dagang memungkinkan perusahaan untuk mendapatkan akses cepat ke uang tunai tanpa melewati rintangan atau berurusan dengan waktu tunggu yang lama terkait dengan mendapatkan pinjaman bisnis . Ketika sebuah perusahaan menggunakan piutangnya untuk penjualan aset, ia tidak perlu mengkhawatirkan jadwal pembayaran kembali. Ketika sebuah perusahaan menjual piutangnya, ia juga tidak perlu khawatir tentang penagihan piutang. Ketika sebuah perusahaan menerima pinjaman anjak piutang, perusahaan tersebut mungkin dapat memperoleh 100% dari nilainya dengan segera.

Meskipun pembiayaan piutang menawarkan sejumlah keuntungan yang beragam, hal itu juga dapat membawa konotasi negatif. Secara khusus, pembiayaan piutang dapat lebih mahal daripada pembiayaan melalui pemberi pinjaman tradisional, terutama untuk perusahaan yang dianggap memiliki kredit yang buruk. Bisnis dapat kehilangan uang dari selisih yang dibayarkan untuk piutang dalam penjualan aset. Dengan struktur pinjaman, beban bunga mungkin tinggi atau mungkin lebih dari diskon atau penghapusan default.